Как работать с DeFiLlama

Приветствуем. В этой статье DeFi Club расскажет обо всех функциях главного сервиса в DeFi — DeFiLlama. Это сервис, в котором собрано огромное количество информации о децентрализованных финансах. Также здесь собрана статистика по всем топовым протоколам.

Сервис поможет вам самостоятельно искать и анализировать DeFi-протоколы.

Раздел DeFi

Это главное направление в сервисе DeFiLlama. Здесь информация, которая поможет вам досконально изучить рынок DeFi, структурирована по различным вкладкам.

Список вкладок в разделе DeFi.

Вкладка Overview

Когда вы зайдете на DeFiLlama, откроется первая вкладка раздела DeFi — Overview.

Overview. (1) — общее количество заблокированных средств (TVL) во всем DeFi. (2) — график изменения TVL во всем DeFi. Например, на 30 августа 2023 г. TVL составил около 38 800 000 000 $.

TVL показывает, насколько сейчас много денег находится в DeFi-секторе криптовалюты.

Ниже в этой вкладке находится раздел Protocol Rankings, в котором можно анализировать протоколы в DeFi.

(1) — TVL. (2) — Изменение TVL за последние сутки. (3) — изменение TVL за последнюю неделю. (4) — изменение TVL за последний месяц.

Чтобы отследить протоколы, в которые за последнее время пришло много денег, нажмите на 7d Change (3). Проекты с TVL от 1 000 000 $ можно изучить.

Например, Scallop — новый lending маркет в блокчейне Sui.

Если у протокола начал резко расти TVL, то у него вышло обновление или повысилась доходность. Так можно искать перспективные смарт-контракты.

Вкладка Chains

Chains — сети (блокчейны). Эта вкладка поможет оценить долю рынка TVL определенного блокчейна.

Вкладка Chains. Доли рынка блокчейнов изображены на круговой диаграмме. Самый большой блокчейн по TVL — Ethereum. 30 августа 2023 г. он занимал 57.8% рынка DeFI.

Посмотреть подробный список блокчейнов можно ниже.

Bitcoin, например, находится на пятнадцатом месте, потому что его сеть менее технологична, чем у современных альткоинов. Протоколы на Bitcoin выходят очень редко.

Метрики сетей позволят оценить не отдельные протоколы, а цельную экосистему. Это позволит определить перспективы блокчейна и его протоколов.

Чем больше количество протоколов и TVL, тем лучше для блокчейна. В идеале у сети должна быть именная нативная монета, потому что у Arbitrum, например, комиссии за транзакции оплачиваются в Ethereum. Это показатель фундаментальных перспектив для роста токена.

Примеры топовых сетей с собственной нативной монетой

Ethereum
Tron
BSC
Polygon
Avalanche

Вкладка Compare Chains

Позволяет сравнить графики TVL разных блокчейнов. Здесь нужно выбрать от двух сетей, после чего прогрузится график их TVL.

Вкладка Compare Chains. Для примера по умолчанию прогружаются Optimism и Arbitrum.

Можете проанализировать волатильность TVL относительно выбранных графиков: как они реагируют на то, что происходит на рынке.

Вкладка Airdrops

В этой таблице собраны самые новые протоколы, которые могут начислить дроп. Когда проект выходит на рынок, он проводит временную акцию по раздаче токенов, чтобы повысить свою узнаваемость.

Если вы занимаетесь абузом подобных акций с использованием мультиаккаунтов, рекомендуем изучить эту вкладку.

По умолчанию проекты отсортированы по возрастанию времени, прошедшего после листинга. Рекомендуем обращать внимание на протоколы с TVL от 1 000 000 $.

Вкладка Airdrops. Хорошие проекты для изучения на предмет возможного дропа — HydraDX и Astrovault.

Также можно отсортировать по убыванию количества инвестиций от фондов, нажав Total Money Raised.

Вкладка Airdrops. Здесь будет проект ZORA, в потенциальном ретродропе которого участвует наша команда. В дискорде есть инструкция.

Вкладка Treasuries

Показывает сколько и в каких активах различные децентрализованные корпорации привлекают ликвидности для своих протоколов.

Наведите курсор на диаграмму любого протокола, чтобы увидеть распределение его ликвидности.

Вкладка Treasuries. У Mantle Treasury, например, own tokens — 39.51%. Это значит, что у них около 40% всей ликвидности во владении лежит в собственных токенах MNT. Majors — топовые криптовалюты. Stablecoins — стейблкоины.

Treasuries позволяет проводить анализ различных DAO.

Вкладка Oracles

Oracles — компании, блокчейны которых строят большие базы данных. На их основе построено множество протоколов.

Например, у Chainlink есть смарт-контракт, который мониторит курс акций на фондовом рынке. На базе этого смарт-контракта строят протоколы, в которых можно покупать токенизированные акции.

Во вкладке написаны Oracles TVL в виде двух диаграмм вверху и подробного списка внизу.

Диаграммы Oracles TVL. Например, у Chainlink 48% от рынка.

Oracles позволяет найти проекты с топовым TVL, в которые можно инвестировать.

Вкладка Forks

Fork — создание копии протокола. На основе форков топовых проектов строят другие протоколы.

Во вкладке Forks написано количество действующих форков. Числа, указанные в таблице, обозначают количество действующих смарт-контрактов на основе ядра форка.

Диаграммы TVL Forks. Например, форки Compound составляют 19% по TVL от всех форков.

Таблица с топом протоколов по TVL их форков. Во вкладке Forked Protocols написано количество действующих протоколов-форков. Например, у Uniswap самое большое количество форков и их общий TVL.

Чем больше TVL у форков, тем лучше и фундаментальнее считается проект.

Вкладка Top Protocols

Сортирует протоколы по TVL и надежности в каждой категории всех блокчейнов.

Вкладка Top Protocols. Каждая строка — отдельный блокчейн. Каждый столбец — отдельная категоря и ее лучший протокол в соответствующем блокчейне

Например, в категории Lending у блокчейнов Polygon, Optimism, Avalanche лучший протокол — AAVE V3.

Top Protocols помогает найти лучшие решения для долгосрочного пользования.

Вкладка Comparison

Помогает сравнить график изменения TVL у выбранных протоколов. Аналог Compare Chains, но с определенными смарт-контрактами.

Вкладка Comparison. Comparison протоколов Curve и Uniswap V3. Выбрать протоколы для сравнения можно справа вверху, а внизу отрегулировать по временному промежутку.

Comparison помогает выбрать между несколькими схожими протоколами.

Вкладка Protocol Expenses

Показывает расходы протоколов, количество работников. Это полезно для исследования.

Вкладка Protocol Expenses. На иллюстрации подписаны столбцы, которые отвечают за количество работников, траты в год и источники данных.

Вкладка Token Usage

Позволяет выбрать любой актив, чтобы посмотреть, где его используют чаще всего.

Для примера возьмем Ethereum.

Список протоколов с использованием Ethereum (ETH). На первом месте находится Lido.

Это полезно, чтобы узнать, куда можно отправить имеющийся у вас криптоактив.

Вкладка Categories

Содержит краткое описание категорий в DeFi, а также их общий TVL и количество протоколов.

Вкладка Categories. Можно выбрать интересующую вас категорию. Например, Dexes. В правом столбце о ней написано, что это протоколы для обмена криптовалют.

Описание каждой категории желательно перевести и изучить. В выбранной категории отобразятся топ протоколов по их TVL.

Dexes TVL Rankings. Uniswap и Curve считаются лучшими децентрализованными биржами (Dexes).

Вкладка Recent

Это аналог вкладки Airdrops. Тут тоже отображаются новые проекты, ретродроп которых тут не прогнозируют.

Список проектов во вкладке Recent.

Вкладка Languages

Помогает IT-разработчикам изучить потребность DeFi-рынка в определенных языках программирования.

Диаграммы показывают, сколько TVL находится в проектах, написанных на разных языках программирования.

Вкладка Languages. Синий цвет — Solidity.

Вкладка поможет будущим айтишникам сферы DeFi и крипты в целом определиться с языком для изучения.

Раздел Yields

Содержит в себе несколько вкладок:

Pools
Delta Neutral
Long-Short Strats
Leveraged Lending
Overview
Stablecoin Pools
Projects
Halal

Вкладки раздела Yields.

Вкладка Pools

Здесь можно выбрать любой токен, который вы хотите вложить, чтобы он приумножался. Отсортируются пулы ликвидности, в паре которых есть выбранный токен.

Для примера попробуем найти пулы в паре с токеном MATIC.

Вкладка Pools. В поиске наверху нужно вводить тикер (сокращенное название) токена.

Отсортируем по убыванию доходности, нажав на столбец APY.

Ортированные пулы. Со слишком высокой доходностью чаще всего в паре с токеном какой-то скамовый актив. Но, с доходностью 185% годовых здесь высветилась выгодная пара — MATIC/WETH. По открытию позиции в этом пуле у нас есть стратегия.

Вкладка Delta Neutral

Показывает дельта-нейтральные стратегии. Это стратегии, в которых доходность (APY) не зависит от базового актива. Например, вы вкладываете биткоин. Конечный заработок после выполнения действий по стратегии не изменится от колебаний цены биткоина.

Для просмотра стратегий нужно выбрать базовый актив и выбрать максимальный LTV (процент ликвидности от общей позиции, который вы заняли в долг).

Например, LTV = 80%. При таком значении в стратегии будет использоваться ваша ликвидность, и она будет занимать 20% от все позиции. При LTV = 80% вы как бы открываете позицию с пятым плечем. 100% (вся позиция) / 20% (незаемные средства) = 5.

Например, можно отсортировать по Bitcoin с лимитом в LTV = 50%. Так появятся стратегии с годовой доходностью вплоть до 265%

Больше доходность — больше риск.

Не обращайте внимание, что в столбце LTV пишется значение, большее написанного. В LTV написан максимально возможный процент: если увеличить, например, с 50% до 75%, доходность везде увеличится.

Выберите интересную стратегию. Необязательно выбирать с самой большой доходностью.

В качестве примера была выбрана стратегия WBTC —> WETH —> CRVUSDCWETHINV.

Далее высветятся данные о стратегии. В списке Steps написаны пошаговые действия по стратегии. Также внизу написана формула расчета доходности стратегии.

В этой стратегии нужно выполнить 4 шага.

Вкладка Long-Short Strats

Это аналог раздела Delta Neutral, но со стратегиями, которые напрямую зависят от котировок.

Раздел Long-Short Strats. Стратегии отсортированы с биткоином.

Вкладка Leveraged Lending

Предлагает заниматься лупингом. Это заложение актива, чтобы взять в долг этот же актив и снова его заложить. Так можно делать по кругу, чтобы взять плечо, например двадцать. Это увеличивает потенциальную доходность, но и повышает риск потери всех средств (ликвидации).

Для примера снова выберем биткоин — самый сильный криптоактив.

Стратегии по лупингу с биткоином. Доходность может быть вплоть до 81.38%

Всегда перепроверяйте представленные стратегии: изучайте протоколы, их документацию. Везде могут быть подводные камни.

Вкладка Overview

Содержит данные о нереализованной годовой доходности в процентах (APY).

В поиске можно отсортировать разделы фарминга. Например, добыча монет MATIC.

Вкладка Overview. В поиске можно отфильтровать пулы фарминга.

Ниже отобразятся отсортированные метрики. Они помогут выбрать нужные пулы с фармингом доходности.

Например, график медианного и среднего за неделю APY. Помогает отследить динамику доходности токенов.

Вкладка Stablecoins

Показывает список пулов, доходность которых выплачивается в криптодолларах (стейблкоинах).

Вкладка Stablecoins. По умолчанию пулы отсортированы по убыванию TVL.

Вкладка Projects

Показывает список проектов в DeFi, которые по умолчанию отсортированы по убыванию TVL. Также можно отсортировать по наличию аирдропов или аудитов, категории, количеству пулов и медианного APY.

Вкладка Projects. Lido, например, находится на первом месте с TVL 14 000 000 000 $.

Вкладка Halal

Актуальная для людей, которые придерживаются религии ислама.

Вкладка подбирает пулы в DeFi, которые теоретически могут быть одобрены шариатом. Команда DeFiLlama использует собственную методологию. Изучить можно, нажав на синюю надпись Full explanation of methodology.

Вкладка Halal. Методология отбора халяль-пулов.

Список пулов по вкладке Halal. Его можно настраивать по фильтрам вверху.

DeFiLlama Swap

Это внутренний сервис в DeFiLlama, который позволяет производить обмены криптовалют. Он выгоднее обменов на определенных DEX, потому что DeFiLlama Swap подбирает обмен на сторонних протоколах по самому выгодному курсу.

Также он учитывает комиссию сети, что делает его выгоднее, чем, например, 1inch. DeFiLlama Swap показывает, через какой протокол он выбрал совершать обмен. Пользователь решает, обменять монеты на стороннем протоколе через DeFiLlama Swap или сделать это напрямую — через другой сервис.

Как пользоваться DeFiLlama Swap

1. Нажмите на вкладку DeFiLlama Swap.

Главное меню DeFiLlama с расположением вкладки DeFiLlama Swap.

2. Подключите кошелек, нажав Connect Wallet.

Главное меню сервиса LlamaSwap.

3. Укажите параметры обмена: сеть, монеты, количество, максимальное проскальзывание. Выберите платформу для обмена в правой колонке, самой выгодной будет протокол с зеленой плашкой BEST. Совершите обмен, нажав Approve и подтвердив его.

Окно свопа на LlamaSwap. (1) — выбор сети, например Arbitrum. (2) и (3) — выбор монет в пару обмена. (4) — выбор количества токенов для обмена. (5) — регулирование максимального проскальзывания (разница между катировками в долларовом эквиваленте. Просто оставляйте значение 0.1%. (6) — выбор платформы для обмена, например сервис с плашкой BEST. (7) — разрешение на использование токенов протоколом для обмена.

Команда DeFi Club считает, что для идеального свопа нужно сравнивать условия на разных площадках со схожим функционалом:

Раздел NFT

Содержит в себе вкладки с данными по NFT: Collections, Marketplaces, Earnings.

Раздел NFT.

Вкладка Collections

Помогает проанализировать рынок NFT. Коллекции токенов можно отсортировать по нижней цене (floor price), изменению цены (1d/7d Change), объему (Volume 1d/7d), продажам (Sales 1d), циркулирующему предложению (Total Supply) и количеству токенов в продаже (On Sale).

Вкладка NFT Collections. По умолчанию коллекции отсортированы по объему ежедневных торгов (Volume 1d). Например, на иллюстрации на первом месте находится Bored Ape Yacht Club — знаменитые обезьяны.

Вкладка Marketplaces

Показывает список площадок для покупки NFT. Чем выше объем торгов (Volume 1d/7d), тем больше сделок проводится на платформе.

Вкладка NFT Marketplaces. Лидерские места обычно делят Blur и Opensea.

Вкладка Earnings

Показывает, сколько денег заработали студии разработки NFT.

Вкладка NFTs Earnings. Столбцы с данными подписаны на иллюстрации.

Некоторые студии имеют несколько NFT-коллекций. Например, у Yuga Labs есть 4 коллекции. Чтобы посмотреть список NFT-коллекций у определенной студии, нужно нажать на название.

Список коллекций Yuga Labs: Bored Ape Yacht Club, Mutant Ape Yacht Club, Bored Ape Kennel Club, Otherdeed for Otherside.

Вкладка Unlocks

Каждый крипто-стартап собирает инвестиции в свои токены на разных этапах разработки. Когда проект выходит на рынок, начинается плавная разблокировка вложенных средств (vesting). Это сделано для того, чтобы инвесторы не могли за один день внести свою многомиллионную ликвидность на рынок. Это повлечет за собой сильный дамп токена, что невыгодно ни разработчикам, ни пользователям проекта.

Vesting бывает разный. Разблокировка может происходить и раз в день, и раз в месяц. Общее время до полной разблокировки активов может доходить до нескольких лет.

Вкладка Unlocks помогает отследить vesting-траекторию проектов.

Вкладка Unlocks. По умолчанию разблокировки отсортированы по времени.

Нажмите Unlocks per day, чтобы отсортировать самые крупные разблокировки токенов.

На иллюстрации на первом месте Arbitrum. При рыночной капитализации на 7 сентября 2023 г. в 1 150 000 000 $ 22 марта 2024 г. в 6:49 будет разблокировано токенов на 1 000 000 000 $.

Разблокировка 87,2% токенов может повлечь за собой сильную коррекцию. Наведите курсором на ячейку Next Event выбранного протокола, чтобы посмотреть, кому именно распределят токены.

В нашем случае 673 500 000 ARB разблокируют для команды, а 438 250 000 ARB — для инвесторов.

Вкладка поможет спекулянтам заработать на сильном сливе токенов.

Раздел Borrow Aggregator

Поможет выбрать подходящие условия для криптозайма.

Вкладка Basic

Выберите токены для займа и залога, например USDC и BTC. В одной из стратегий нашего клуба мы используем Bitcoin, чтобы взять в долг USDC. Это позволяет проводить манипуляции с криптой при помощи стейблкоинов, при этом оставаясь в самом фундаментальном активе — биткоине. В DeFi Club мы разбираем и другие стратегии в крипте, которые помогают увеличить заработок в разы. Это DeFi и инвест стратегии, различные активности, которые помогут заработать даже новичку без вложений. В DeFi Club комьюнити более чем из 400 человек, которые постоянно взаимодействуют, помогает друг другу и зарабатывают на крипторынке.

Вкладка Basic. Выбор токенов.

Далее выберутся протоколы, в которых доступен выбранный займ.

Два правила помогут вам выбрать нужный проект:

Ниже пул — выше риск. Самые безопасные займы происходят в сети Ethereum, но, там высокие комиссии.
Чем ближе Net APY к нулю, тем меньше будут потери по займу за вычетом дохода за внесение залога.

Список протоколов займа USDC под залог BTC.

Вкладка Advanced

Это аналог Basic для продвинутых пользователей с подробными данными.

Выберите токены для займа и залога, а также укажите LTV, о котором мы говорили в пункте описания вкладки Delta Neutral.

Вкладка Advanced.

Вкладка CEX Transparency

Centralized Exchange (CEX) — централизованные биржи, у которых есть регулирующий орган.

Здесь можно отследить крупный отток капитала из бирж, отсортировав по 24H Inflows.

Вкладка CEX Transparency. Биржи отсортированны по объему оттока капитала за день.

Раздел Bridges

Интересует нас только во вкладке Overview, чтобы найти лучший мост для межсетевого перевода криптовалюты.

Расположение вкладки Overview.

Нажмите на количество транзакций за сутки (24h # of Txs). Далее мосты отберутся в виде топа. Выше — лучше.

Отсортированный список мостов во вкладке Bridges Overview.

Вкладка Liquidations

Показывает, сколько средств на момент проверки могут сгоретьликвидироваться.

Вкладка Liquidations. (1) — количество средств, которое в теории может ликвидироваться. (2) — количество средств, которое ликвидируется при просадке активов позиций на 20%.

Раздел Volumes

Содержит данные об объемах транзакций в DEX.

Вкладка Overview

Показывает, в каких протоколах происходят резкие скачки объема.

Вкладка Overview. На иллюстрации, например, у Uniswap за последнюю неделю объем торгов упал на 12%, а у PancakeSwap, наоборот, вырос на 12%.

Модно нажать на отмеченный столбец Weekly change, чтобы отсортировать DEX с рекордным ростом объемов торгов. Это позволит находить проекты, которые можно анализировать для потенциальных инвестиций или взаимодействий.

Вкладки Chains, Derivatives, Options позволяют оценить объемы в DEX определенных сетей, протоколах с деривативами или опционами.

Вкладка Fees/Revenue

Показывает, сколько комиссий собрал какой-нибудь блокчейн или протокол. Вся сумма комиссий распределяется: часть уходит команде проекта, а часть инвесторам

Вкладка Fees/Revenue.

Здесь можно узнать, сколько зарабатывают проекты. Это полезно для предпринимателей, которые задумывались основать стартап в крипте.

Раздел Raises

Показывает инвестиции в стартапы от фондов, что помогает искать перспективные проекты с возможным ретродропом.

Вкладка Overview

Это календарь с событиями по поддержке стартапов криптофондами.

Вкладка Reises Overview. Главные столбцы подписаны.

Если в проект инвестировали много денег, протокол может выдать ретродроп. Это выступит в качестве маркетинговой компании, а активные пользователи смогут заработать.

Вкладка Active Investors

Показывает самые активные фонды. Это тоже помогает искать перспективные проекты.

Вкладка Active Investors. На иллюстрации первое место занимает Binance Labs с четыремя сделками за месяц.

Раздел Stables

Помогает анализировать стейблкоины, искать новые возможности фарминга. Большинство стейблов привязаны к курсу доллара, но они могут отклониться в случае нарушений в работе смарт-контрактов.

Раздел Stables.

Вкладка Hacks

Показывает события по взлому протоколов.

Вкладка Hacks. В строке Total Value Hacked пишется общая сумма денег, которую хакеры украли за все время. На 7 сентября это около 7 000 000 000 $.

Взломы протоколов зачастую влекут за собой потерю средств обычных пользователей. Ниже написан список взломов с датами и суммами.

Список взломов.

Со временем DeFi и крипта в целом развиваются, поэтому новости во вкладке Hacks появляются все реже.

Раздел Tools

Содержит в себе инструменты от DeFiLlama.

Инструменты DeFiLlama.

Хотим выделить DefiLlama Extension — расширение для браузера, которое автоматически сверяет доменное имя сайтов в крипте, на которые вы заходите, со своей базой. Так это расширение снижает вероятность попасть на сайт-зеркало до минимума, что повышает безопасность.

Подведем итоги

DeFiLlama — огромный сервис, знание функциональности которого дает много возможностей. Эти данные позволяют проводить аналитику для любых инвестиций в криптовалюте. DeFi Club верит, что эта статья поможет вам приумножить свой капитал.