Обучение по DeFi Uniswap V3

Начнём обзор нового инструмента - это Uniswap V3, самая популярная децентрализованная биржа.

Ключевое отличие этого обновления – возможность концентрации ликвидности, заключающаяся в ее локализации внутри ограниченного ценового диапазона.

Если в прежних версиях Uniswap v2 и v1 распределение ликвидности происходило равномерно, то теперь ее поставщики сами задают тот ценовой диапазон, в котором она будет использована.

Таким образом повышается эффективность работы инвестиционного капитала.

Optimizm – сеть, на которой планируется дальнейшее развитие криптобиржи Uniswap.

Обозначенная особенность требует от поставщика ликвидности регулярной коррекции ценового диапазона, чтобы он соответствовал текущей ситуации на рынке.

В противном случае его ликвидность на такой децентрализованной бирже перестанет приносить ему прибыль.

К примеру, если котировка пары находится на отметке 1000, то тогда при заданном поставщиком диапазоне 800-1100 его ликвидность будет использована в обменах.

Если же котировка упадет ниже 800, а поставщик не изменит диапазон, то предоставляемая им ликвидность не будет использована в обменах.

Но когда рынок опять вернется в этот диапазон, ликвидность вновь будет использоваться пулом.

Ликвидность всех поставщиков, подходящая по диапазону, делится при обменах пропорционально предоставленным ими объемам ликвидности.

Следует отметить, что при такой схеме теоретически возможна ситуация, когда в некотором диапазоне вообще не окажется ликвидности.

Однако это невыгодно ее поставщикам, а потому они, скорее всего, не допустят возникновения этого

Их назначение – обеспечение поставщикам ликвидности компенсации за принимаемый ими риск.

Причем от его приемлемого уровня (задается поставщиком) зависит размер этой компенсации.

Наличие такой градации позволяет поставщикам ликвидности соотносить маржу с прогнозируемой волатильностью пары (зависимость между ними прямая).

Предполагается, что поставщики ликвидности будут выбирать низкую комиссию для монет, демонстрирующих низкую волатильность.

В то же время высокая комиссия ожидается у криптовалютных пар с низким торговым объемом – для них высок риск движения цены против интересов поставщиков ликвидности.

Получается, что зарабатывает Uniswap на обменах в финансовом плане нисколько – все комиссии уходят поставщикам ликвидности.

Однако бонусы за владение UNI обеспечивают стабильное инвестирование в собственный токен.

• отсутствие негативных отзывов с предоставлением реальных фактов;

• наличие градации комиссии;

• реализации схемы диапазонного распределения ликвидности;

• возможность использования торгового бота;

• весьма перспективный собственный токен;

• русскоязычная версия.

• отсутствие необходимости в регистрации и верификации для обменов и инвестирования.
А вот и отрицательные стороны Uniswap:
• отсутствие службы поддержки клиентов в классической форме;