ЗОЛОТО Gold
19.05.2020.
Один сценарий, который может реализоваться в ближайшие дни до экспирации. Интересный расклад по позициям наблюдается в золоте.
Слабые руки, набрали long при выходе из треугольника, да и раньше, перекрились спредами в опционах (больше 600 тыс контрактов), и сидят такие довольные, ждут когда цена вырастит и им дадут денег.
Но дадут ли?
Двигают цену обычно Фонды, но сейчас двигать цену выше — это значит кормить толпу, которые в long и мечтают об фонды покрыться.
Вниз далеко тоже не попрешь, слабые игроки только этого и ждут, что бы еще золотом закупиться.
Но есть вариант, как затарится long по дешевке, и не накормить чайников short.
1) Действительно, отношение фьючей к опционам сейчас на хаях 1:3. это всегда предвестник сильного движения.
2) До экспирации осталось всего 9 дней. и 99% путов сейчас вне денег.
3) Именно новички хеджируют свои лонги покупкой путов (пут-спредов).
Ответная поза ввиде проданных путов скорее всего у фондов.
Проданные путы числятся в колонке Long, при средней дельте на вторник 0.32, их там может быть аж 118тыс.
Опустив цену в район 1580, все эти путы можно превратить в лонговые фьючи, а остальных, соответственно, загрузить шортами, покрытие которых потом приведет к V-образному отскоку.
Отрицательная цифра в колонке short появляется от проданных пут-спредов, сколько их там неизвестно, но если взять половину от всех спредов фондов, то еще не меньше 140 тыс контрактов.
4) Фонды добавили шортов +12000 по фьючам.
Времени на реализацию этого сценария остаётся мало, нужно успеть до экспирации июньских опционов.
Прошлый раз с 1704 до 1469 за 8 дней упали, так что вполне себе рабочий сценарий.
Что может послужить триггером, не угадаешь, ну например, хорошая корекция по SP500 сгодится.