Аналитика: Обзор рынка!

Telegram канал — @trading_btc1

Рынки уже немного привыкли к эпидемии и особого давления временно не наблюдается. Все больше людей начинают верить в быстрый отскок рынка акций и покупают. Рынок, в свою очередь, с удовольствием подкидывает им эту кость. Давайте не забывать, что последствия эпидемии становятся для мировой экономики разрушительными и сценарий более жесткой рецессии, чем в 2008 все более реальный. Гипер рост безработицы в США, а также сильнейшее падение производственных индексов и деловой активности безусловно окажут огромное давление на мировую экономику и рынок капиталов. Поэтому не нужно давать позитивному информационному фону засорить себе голову. Скорее всего, в ближайшие недели мы увидим плавный рост рынка акций и боковое движение, но даже среднесрочный анализ указывает на высокую вероятность ухода цен ниже текущего дна.

Несколько локальных факторов, которые позволяют мне прогнозировать продолжение коррекции по фондовым индексам вверх в ближайшее время: а) снижение волатильности, б) индекс fear & greed все еще в зоне «экстремального страха», но продолжает восстанавливаться, в) локальное сужение call/put ratio, г) локальное сужение спреда «мусорки» и бондов с инвест.рейтингом, д) локальный отскок в нефти.

На текущей неделе также важно следить за рынком нефти. Благодаря вербальным интервенциям мы увидели мощный отскок от 20$ по WTI. Сейчас многие аналитики пишут, что договоренностей то не было и это все откупят назад очень быстро и цена опять рухнет под 20$. А толпа то шортит… Глядя на объёмы капитала, которые влили на прошлой неделе в рынок нефти (в т.ч. акции energies), могу предположить, что инсайдеры уже знают, что сделка будет. И самое интересное, когда эта сделка уже будет заключена, особой реакции рынка вовсе не будет, так как эта история уже отыграна. А «эти» аналитики тогда начнут топить, что пора покупать и т.п, загоняя стадо в лонги. В общем мыслить надо шире.

Смотрим отдельные активы.

Bitcoin.

Криптовалюты в последнее коррелируют с золотом и фондовыми индексами. Скорее, это временное явление, которое вызвано сильным стрессом на рынке. Я сохраняю бычий настрой уже 3 недели. Цена согласно плану протестировала ликвидность в районе 7000 и отскочила на коллапсе ликвидности покупателей. Но стоит отметить, что распродажи не последовало, а рынок торговался в консолидации 6850 – 6540 с огромными объемными аукционами. При этом цену уверенно поджимали под хай. Что делает толпа в таких случаях? Верно, шортит тройную вершину. Но, наш консенсус включает тот факт, что силы продавцов просто нет и цена намерена пойти выше локального хай и продолжить рост в район 8000, и возможно даже около 9000.

Нефть.

Нефть весьма успешно отработала прогноз на рост от 20$. При этом, обратите внимание на объемные аукционы в диапазоне 20,45 – 20,00, где смарт мани тарили лонги 3 дня. На текущий момент цена торгует в восходящем дисбалансе и повода его окончания нет. Рынок нацелен на тести ликвидности в районе отметки 30 - 32. Текущая волатильность нефти дает весомые коррекционные откаты вниз, поэтому учитывайте этот факт в своей торговле. Ключевой уровень поддержки ликвидности покупателей по ходу этого импульсного роста находится в диапазоне 24,21 – 23,39.

Золото.

Ожидаемо золото «приходило в себя» на прошлой неделе, при этом незначительно скорректировалось. Это позволило добрать лонги тем, кто не успел это сделать от 1500. Глобально я не меняю свой вью по золоту и акциям золотодобытчиков – данные активы будут сохранять свою актуальность в 2020 году. Что касается локальной картины, то жду продолжение плавного среднесрочного роста и теста ликвидности выше 1700. Важно отметить у себя зону спроса покупателей 1600 – 1579.

S&P500.

Можно сказать, что SPX500 провел прошлую неделю в боковике и это лишний раз указывает, что рынок плавно успокаивается и продолжается bear market rally. Таким образом, свой прогноз не меняю и жду теста ликвидности выше текущего локального хай, то есть зоны 2635 – 2800. При росте цены в эту зону лонги буду разгружать и присматриваться к шорту, так как среднесрочно я жду обновление дна ниже 2173. Также хочу обратить внимание на зону временного спроса покупателей 2439 – 2388. При пробое локального лоу 2439 агрессивного предложения продавцов абсолютно не было, что является коллапсом их ликвидности. Это еще один фактор, который указывает, что рынок еще не готов падать. Что касается рынка бондов, то пока интересных торговых ситуаций не вижу…скорее, увидим локальный боковик.

RTS.

По РТС ситуация аналогична SPX500. Локальный позитив по нефти играет на руку продолжению технического отскока, который мы уже давно отрабатываем. Обратите внимание на пробой тех.уровня 100000, ниже которого находится значительно скопление ликвидности. Это скопление ликвидности и является ключевой поддержкой данного коррекционного роста. Потенциально вижу рост выше отметки 110000, где покупатели начнут финально разгружать локальные лонги. Из этой зоны буду искать возможность шорта, так как не стоит забывать, что риски никуда не ушли и текущий рост – это всего лишь временный тех.отсок.

Рубль.

Сценарий по рублю с прошлой недели остается актуальным – ожидаю снижение котировок с целью теста ликвидности в зоне ниже отметки 75000. Позитив на рынке нефти однозначно играет на руку данному исходу событий. Также динамика индекса гос.облигаций России продолжает оставаться позитивной, что также является фактором для дальнейшего укрепления рубля. Что касается сопротивлений, то могу выделить отметку 80800, как зону предложение продавцов. Но, не стоит ожидать долгосрочного укрепления Рубля, проблемы никуда не ушли. При торговле фьючерса в зоне 75000 – 73000 буду искать возможность купить CI.

Палладий.

Палладий скорректировался после обвала в начале Марта. Ключевым уровнем ликвидности покупателей стал диапазон 1700 – 1410, что и является ключевой поддержкой. На текущий момент цены отросли к уровню объемных аукционов выше отметки 2320, где происходила разгрузка восходящего тренда, которая привела к падению котировок. Учитывая текущее состояние дел в мировой экономике, я не вижу особого потенциала в дальнейшем сильном росте актива. Более вероятный сценарий – падение цен и тест указанной поддержки. Обратите внимание на: а) работу лимитных продавцов в зоне предложения 2320 – 2565 и б) падение ои.

Медь.

Медь сейчас мне весьма интереса. Во-первых, обратите внимание сильнейшую разгрузку открытого интереса в кульминации падения и остановке цены. Это явно указывает на потенциал коррекционного роста и кульминацию распродаж. Во-вторых, Китай (крупнейший потребитель меди) уже плавно восстанавливает свою экономику и показал весьма высокие PMI (хоть и рисованные:). Это позволит котировкам на медь частично восстановиться. В-третьих, на внебиржевом рынке я увидел весомые ставки на рост меди и активов, которые с ней связаны. Это позволяет ждать роста котировок и тест ключевой зоны скопления ликвидности 2,623 – 2,517. Для спекулянтов учитывайте поддержку 2,2385, куда сейчас жмут цену. Можно локально торговать ее пробой по моим сетапам. Также не забывайте про среднесрочную поддержку 2,107 – 2,0535, где в сильные руки в основном и разгрузили шорты и взяли лонг.

US Dollar

Индекс доллара плавно растет после падения от 104. Стоит отметить, что в зоне 104 – 102,3 находится значительный интерес лимитных продавцов и истинный пробой данной зоны без фундаментального подогрева маловероятен. Дорогой доллар ФРС не особо хочет видеть при текущей долговой нагрузке, поэтому регулятор, и экономика США в целом, заинтересованы в плавной девальвации. Я соглассна с этим сценарием и также жду плавное падение стоимости доллара до конца 2020 года. Что касается локальной картины, то подход к указанной зоне сопротивления также увеличивает актуальность сценария падения цены. Важной поддержкой является зона ликвидности и спроса покупателей 96,12 – 94,74.

Что касается основных major валют, то я считаю, что консенсус по доллару США будет отыгрываться и мы увидим плавный рост котировок eurusd, gbpusd, audusd, nzdusd, и падение usdchf, usdcad. Что касается йены, то вы уже поняли, что она живет своей жизнью, которая очень сильно переплетается с динамикой гос.бондов США. Так как гос.бонды, весьма вероятно, увидят коррекцию в ближайшее время, то йена также последует этому сценарию. Ниже размещаю разметку ключевых уровней по валютным фьючерсам.

Telegram канал — @trading_btc1