Trading Range. Часть 1

TRADING RANGES

· Определение отката и ренджа

· Главные признаки: замешательство и разочарование

Цель любого рынка – максимизировать торговлю

Другими словами, рынок постоянно находится в поисках цены, которая приводит к максимальному объему торгов и максимальному количеству трейдов. Рынок ищет справедливую цену. Сбалансированную цену.

Цель рынка – найти согласие между быками и медведями.

Эта область и есть TRADING RANGE

В большинстве случаев, только 10% баров находятся в состоянии сильного пробоя. Остальные 90% баров - часть ренджа.

Сильный бычий тренд: быки должны покрывать часть позиции.

Даже в самых сильных трендах наступают периоды двухсторонней торговли

Быкам нужно покрывать часть позиции, поскольку цена уходит далеко от стопа. Им нужно уменьшить свой риск, положив часть профита в карман. Это и создает откат, который в итоге переходит в рендж. Ориентировочные стопы выделены на графике.

Таким образом, откат – это маленький trading range (откаты выделены синим цветом)

Любая область, где происходит двухсторонняя торговля – TRADING RANGE

Даже если это ОДИН бар

Предположим, наш график – 5мин. И если мы уменьшим таймфрейм с 5 мин до 1 мин, то мы увидим trading range. На 5мин графике – это всего лишь откат, небольшая пауза (выделено синим цветом)

Маленькие ренджи – это откаты.

Мы уже знаем, что откат – это небольшой рендж, пауза в тренде. И вероятность продолжения тренда высока.

В бычьем тренде такие паузы приводят к формированию бычьего флага. То есть откат в бычьих трендах – это бычий флаг.

То же самое в медвежьих трендах. Откат становится медвежьим флажком.

На графике выше мы видим 10-барный рендж. Сформировав бычий флажок, тренд продолжился. И трейдеры в таких случаях ожидают продолжение тренда.

То есть если такой узкий рендж приводит к продолжению тренда, вы можете его называть откатом. Все термины условные.

На графике выше мы видим очень сильный медвежий тренд, несколько откатов, не приведших к развороту.

Далее мы видим, что откат в медвежьем тренде (выделен синим) длится более 20 баров. В таких случаях тренд теряют свою силу. И рынок переходит в стадию trading range.

Медвежий тренд утратил свою силу, когда откат длился более 20 баров. Шансы у медведей снижаются до 50%, соответственно остальные 50% у быков. То есть пробой в обе стороны имеет 50% вероятность.

Медведи сталкиваются с проблемой: они не могут обновить low, на горизонте появляются сильные разворотные бычьи бары. Что приводит к очень сильному развороту

На графике выше сначала доминировали быки, потом – медведи.

Рендж продолжался всю оставшуюся сессию. Обе стороны утратили силу. Цена стала сбалансированной. Вероятность пробоя у обеих сторон не более 50%.

Если одна из сторон становится сильнее, рынок пойдет именно в эту сторону.

Почему тяжело торговать Trading Range?

Сигнал (signal) бары и сетапы слабые. Тренды слабые. Цена торгуется где-то посередине. Нет определенного направления.

Также нет FollowThrough (продолжения) после сильных трендовых баров или пробоев (выделено коричневым цветом)

Вероятность равна 40-50% во многих сетапах. Много путаницы.

Сетапы, которые менее вероятны, срабатывают. Выделенные зеленым цветом зоны – маловероятные бычьи кейсы, однако цена пошла наверх. И то, что кажется не очень хорошей идеей – срабатывает.

И наоборот. То, что по идее имеет более высокую вероятность (60%), не работает. Выделенные синим цветом бары выглядят как высоковероятные точки, но результата это не дает.

Те точки, которые «должны» сработать – безрезультатные.

Обратите внимание: медвежий пробой (выделен красным цветом) оказался ложным, нет FT. Также как и пробитие HOD – ложное. Это разочарование со стороны медведей и быков приводит к ренджу.

Только пробой показался понятным, как мы нарываемся на разворот.

80% пробоев оказываются ложные. И это не может не разочаровывать участников рынка.

Сильный бычий пробой (слева на графике) кажется очень сильным, однако он оказался ложным.

Медвежий пробой (справа на графике) также выглядит сильным, однако продолжения не последовало.

Быки несколько раз пытались обновить хай, но попытки оказались неудачными (выделено кругом)

То есть пробои без нормального Follow-Through.

Мы видим сильные бычьи пробои (состоящие из нескольких баров или одного большого бара) с плохим FT. Такой прайс экшн – предвестник TR

Таким образом, пробои со слабым FT – это скорее не бычий тренд, это бычий лэг (bull leg) в большом РЕНДЖЕ.

Еще раз: если вы уверены, что тренд продолжится после паузы значит вы имеете дело с откатом.

Если же, вы не понимаете, что происходит, продолжится тренд или развернется – вы в trading range.

В TR быки и медведи сбалансированы, они одинаково сильны.

На 5 мин графике выше выделенная зона – рендж, обе стороны сильны. Рынок был сбалансирован. Но на 60мин графике – это зона – откат, после которого последовало продолжение тренда

До тех пор, пока трейдеры уверены, что тренд продолжится, любой рендж – это откат.

И торговать в таких ситуациях следует строго по тренду.

Когда становится неясно, куда рынок пойдет, откат переходит в TRADING RANGE.

Такое случается, когда у вас причин для покупки столько же, сколько и для продажи. В этом случае термин – ОТКАТ неприемлем.

Любой бычий тренд состоит из HH и HL. (Higher High – обновление хая, Higher Low – обновление лоу)