2. ОБЗОР ОТРАСЛИ

2.1 Обзор мирового рынка производства и потребления оливкового масла

Оливки и оливковое масло являются одними из основных продуктов питания в Средиземноморском регионе. На сегодняшний день ежегодное производство на садовых территориях в 10,5 млн. га составляет около 17,5 млн. тонн зеленых и черных столовых оливок, которые потребляются в маринованном либо вяленом виде в пищу. Кроме того, добывается 3,1 млн. тонн оливкового масла.

Культивация маслин сосредоточена в основном в 25-42° широтах северного и южного полушария. Для развития цветочных завязей оливкового дерева необходимы два прохладных зимних месяца со средними температурами, которые колеблются между 1,5 и 10°C.

Неудивительно, что исторически масличный бизнес, главным образом заключающийся в возделывание европейской оливы (Olea europaea), сосредоточен в Средиземноморье — регионе, для которого типична мягкая дождливая зима и жаркое сухое лето.

Испания, Италия, Греция, Португалия, Турция, Тунис, Алжир, Марокко являются крупнейшими производителями оливкового масла, их суммарная доля составляет 86% мирового производства (при ведущей роли Испании и Италии). Главные производители оливкового масла считаются одновременно и крупнейшими его потребителями.

Вместе с тем в последние годы питательная ценность и полезные свойства оливковых продуктов находят все больше поклонников в других странах, что выражается в увеличении мирового потребления оливкового масла и распространении выращивания оливок на новые географические зоны. Помимо стран Евросоюза крупными рынками потребителей являются США, Канада, Австралия, Китай и Япония.

Чтобы оценить рентабельность и возможные риски, наша команда проанализировала данные, опубликованные Международным оливковым советом, фондами Cajamar, Citoliva, Grupo Decarolla и SCA Oleocampa.

По данным исследований этих фондов, потребление оливкового масла за период с 2016 года по 2020 год, увеличилось почти на 20% и остается категорией самого потребляемого оливкового продукта. Данные потребления по странам, сведены в таблицу ниже.

Международный оливковый совет является единственной международной межправительственной организацией в области оливкового масла и оливок. Оливковый совет собирает, объединяет и анализирует сведения, связанные с выращиванием, переработкой и продажей оливок и оливкового масла на международных рынках.

В 2019/2020 сельскохозяйственном году импорт оливкового масла за пределы ЕС достиг 252 505 тонн на рекордную за 5 лет, оценочную стоимость - 493,9 млн евро (+71,9% и +29,7% соответственно по сравнению с предыдущим сельскохозяйственным годом)

По данным оливкового совета за 2017/2018 гг., оливковое масло вошло в пятерку наиболее экспортируемых товаров (80% экспорта и 15% от общего объема импорта группы).

В частности, в 2017 году была достигнута отметка оливкового масла — 3,931,32 евро (на 18,6% больше, чем в 2016 году). С 2013 по 2018 экспортная стоимость выросла на глобальном уровне на 85,7% с постоянным увеличением, за исключением 2015 года.

В этот же период стоимость импорта увеличилась на 28,2% с 346,88 млн. евро в 2013 году до текущих 444,72 млн. евро. Но 2015 год остается рекордным для импорта, когда показатели достигли 631,04 млн. евро.

Европейская комиссия провела экспертную оценку положения на рынке оливкового масла в ЕС и пришла к следующим выводам. В определенные период, за пределы ЕС с 2017 - 2022 гг. экспорт мог достигать 182169 тонн оливкового масла, на рекордную сумму в 612,9 млн. евро.

Что касается первых оценок урожая 2020/2021 года, экспорт оливкового масла за пределы ЕС достиг 804 009 тонн на оценочную стоимость 2 856,2 млрд. евро (-2% и +6%, соответственно, по сравнению с предыдущим годом урожая).

В феврале 2021/2022 сельскохозяйственного года индекс удельной стоимости экспорта за пределы ЕС увеличился на +1% по сравнению с предыдущим месяцем.
Стоимость единицы экспорта за пределы ЕС составила 420 евро за 100 кг (+0,4% по сравнению с предыдущим месяцем).Испанский экспорт оливкового масла достиг 1 106 058 тонн в 2020/2021 сельскохозяйственном году на оценочную стоимость 3,189 млрд евро, что поставило его на первое место, за которым следует Италия с 350 225 тоннами и 1,437 млрд евро; Португалия – 191 954 тонны и 590,5 млн евро; и Греция - 171 850 тонн и 582,1 миллиона евро.

С другой стороны, экспорт внутри ЕС достиг 1 056 041 тонн на оценочную стоимость 3,125 млрд евро (-0,4% и +17%, соответственно, по сравнению с предыдущим урожаем).

2.2 Рост стоимости оливкового масла, за последний период

В феврале 2021/2022 сельскохозяйственного года индекс удельной стоимости экспорта за пределы ЕС составил 110,4 (+31,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего сельскохозяйственного года или +1% по сравнению с предыдущим месяцем).

Также в феврале 2021/2022 сельскохозяйственного года удельная стоимость экспорта за пределы ЕС составляла 420 евро за 100 кг (+21,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего сельскохозяйственного года или +0,4% по сравнению с предыдущим месяцем), в то время как экспорт объем составил 66 458,9 тонн (+4,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего сельскохозяйственного года или +21,6% по сравнению с предыдущим месяцем).

Данные показатели свидетельствуют о том, что стоимость оливкового масла хоть и колеблется, но редко понижается до критически значимых отметок, а в условиях глобальных прогнозов о пищевом дефиците, стоимость начала расти на 32% по сравнению с предыдущим 2020 хозяйственным годом

На различных информационных ресурсах были опубликованы прогнозы на 2022/2023 гг. по оценкам итальянских и греческих экспертов. Они сделали вывод, что урожай в восьми средиземноморских странах будет оставаться на том же уровне, как и в прошлом году. Данные приведены в таблице.

Согласно прогнозам аналитиков Oil World, в 2021/22 МГ выработка оливкового масла составит порядка 3,4 млн тонн против 3,2 млн тонн по итогам 2020/21 МГ. Ограниченный прирост производства продукции в текущем сезоне обусловлен прежде всего засушливыми погодными условиями в отдельных регионах южно-европейских стран-производителей масла.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что оливковая культура хоть и несколько капризна, но при хорошем, правильном уходе даёт стабильно высокие урожаи.

Учитывая идеальное сочетания «солнца и осадков» на территории Грузии, этот регион белее удачно подходит для произрастания выбранного сорта оливки, чем некоторые Европейские страны. Вывод можно сделать на основе, данных о засушливых погодных условиях в ряде европейских регионов.

Также потребление оливок и оливковых продуктов неизменно возрастает не только из-за повышающегося спроса в регионах, где эта культура является исконной, но и из-за расширения географии сбыта. Поэтому собственники оливковых плантаций, всегда обеспечены урожаем, который соответственно приносит дивиденды.

С учётом проведённого анализа мы можем сделать вывод, что мировой уровень спроса на оливковое масло стабильно растет. А вместе со спросом соответственно растёт и стоимость продукта, что создаёт благоприятный климат для инвестиций в оливковую отрасль.