seasanal

Январь

• “Январский эффект”
  Акции малой капитализации и убыточные компании часто показывают рост, так как инвесторы перезагружают портфели (налоговые продажи в декабре и последующие покупки в январе, а также оптимизм на начало года) S&P 500 в среднем растет на ~1.2% в январе.
  Исключения: В кризисные годы эффект ослабевает.
• Начало сезона отчетности
  Повышенная волатильность, рост акций компаний, превысивших ожидания (особенно технологического сектора).
  Пример: Акции Amazon и Microsoft часто резко реагируют на январские отчеты.
• ФРС: Протоколы заседания
  Если протоколы подтверждают смягчение политики, рынки растут. В периоды ужесточения — наоборот.
• Китайский Новый год
  Замедление объемов на сырьевых и криптовалютных рынках. Перед праздниками бывает рост активности, но затем происходит падение ликвидности.
• Розничные продажи за декабрь
  Позитивные данные способствуют росту рынка, особенно акций ритейлеров (Walmart, Target).

Февраль

• Продолжение сезона отчетности
  Рынок технологических акций часто движется в зависимости от отчетов компаний, таких как Tesla или Nvidia.
• Данные по инфляции (CPI)
  Низкий CPI приводит к росту рынков, высокий — к снижению.
  Статистика: После отчетов CPI S&P 500 в среднем колеблется на 1-1.5% за день.
• Отчет по занятости (Non-Farm Payrolls)
  Сильный отчет положительно влияет на рынки акций, но может вызывать падение на рынке облигаций из-за роста ожиданий повышения ставок.
• Лунный Новый год
  Снижение активности на азиатских рынках, что иногда влияет на сырьевые товары.

Март

• Заседание ФРС
  В годы повышения ставок рынки часто падают после мартовского заседания.
  Пример: В 2022 году мартовское заседание вызвало падение Nasdaq на 3% за неделю.
• Конец финансового года в Японии
  Компании фиксируют прибыли, что может вызывать волатильность на валютном рынке (иену).
• Годовые отчеты компаний (ЕС и Азия)
  Рост волатильности на акциях крупных европейских и азиатских компаний, таких как Volkswagen и Alibaba.
• Рынки сырья
  Перед началом аграрного сезона часто наблюдается рост цен на зерно, что поддерживает акции агрохимических компаний.

Апрель

• Сезон отчетности
  Акции, особенно банков и технологий, часто растут на фоне сильных отчетов.
• Данные по ВВП
  Хорошие данные обычно вызывают рост индексов, слабые — падение.
• Пасха
  Пониженная ликвидность, слабые движения на рынках.
• Нефтяной рынок
  Переход на летний спрос часто увеличивает цены на нефть, поддерживая акции энергетических компаний.

Май

• Sell in May and Go Away
  Статистически S&P 500 показывает более слабый рост или даже падение в летние месяцы.
  Статистика: С мая по октябрь индекс рос только в 50% случаев за последние 20 лет.
• Начало аграрного сезона
  Рост цен на сельскохозяйственные товары, такие как кукуруза и соя.
• Резюме по инфляции и продажам
  Важный индикатор настроения потребителей.

Июнь

• Ребалансировка портфелей
  Повышенная волатильность в последние дни месяца.
• Протоколы ФРС
  Часто становится триггером для краткосрочных движений на рынке акций и облигаций.

Июль

• Сезон отчетности
  Акции, превысившие ожидания (Apple, Google), часто двигают индексы.
• Рынок нефти
  Летний спрос повышает цены, позитивно влияя на акции энергетических компаний.

Август

• Симпозиум в Джексон-Хоул
  Заявления ФРС часто становятся ключевыми для рынков. В 2021 году после Джексон-Хоула рынок вырос на 2%.
• Анализ урожая
  Рост цен на продовольствие, что влияет на инфляционные ожидания.

Сентябрь

• Сентябрьское падение
  S&P 500 исторически показывает худшую динамику в сентябре (среднее падение ~0.5%).
• Годовые прогнозы ФРС
  Обновления прогнозов часто задают тренд на следующие месяцы.

Октябрь

• Сезон отчетности
  Акции компаний часто растут, что стимулирует общий рост индексов.
• Спрос на энергоносители
  Повышение цен на газ и нефть перед зимой.

Ноябрь

• Черная пятница и Киберпонедельник
  Рост акций ритейлеров (Amazon, Walmart).
• Крипторынок
  Традиционно наблюдается рост (например, в 2020 году Bitcoin вырос на 42% в ноябре).

Декабрь

• Рождественское ралли
  S&P 500 показывает рост в последние недели года (средний прирост ~1.3%).
• Фиксация прибыли
  Снижает ликвидность на рынках, но оказывает давление на акции с низкой капитализацией.

Рождественское ралли (Santa Claus Rally)
• Тенденция: Рынки часто растут в последнюю неделю декабря и первые дни января.
• Причины: Это связано с позитивным настроением, уменьшением объемов продаж перед праздниками и перезагрузкой портфелей.

Сезон отчетности компаний
• Тенденция: Цены акций часто демонстрируют волатильность в январе, апреле, июле и октябре.
• Причины: Эти месяцы совпадают с публикацией квартальных отчетов (earnings season), что приводит к значительным изменениям на рынке в зависимости от результатов компаний.

Периоды аграрной и сырьевой активности
• Тенденция: Цены на сырьевые товары, такие как зерновые, нефть или золото, подвержены сезонным изменениям.
• Причины: Например, сельскохозяйственные товары растут перед посевной, а нефтяные цены могут повышаться летом из-за увеличения спроса на топливо для путешествий.

Период выборов
• Тенденция: В годы выборов, особенно президентских, рынки часто проявляют большую волатильность.
• Причины: Неопределенность, связанная с политикой, влияет на инвесторов, но после выборов часто наблюдается рост на фоне большей определенности.

“Эффект сентябрьского падения”
• Тенденция: Сентябрь традиционно считается слабым месяцем для фондовых рынков.
• Причины: Инвесторы фиксируют прибыль после летнего роста, а также происходят пересмотры экономических прогнозов и стратегии.

Декабрьский эффект на криптовалюты
• Тенденция: На крипторынках часто наблюдается рост в декабре.
• Причины: Возможно, из-за позитивного настроения перед праздниками или увеличения интереса к криптоактивам среди розничных инвесторов.