ConAgra Foods Q4'19 Report

Тикер: CAG
Отрасль: потребление
Направление: упакованные продукты
Доступность на СПб бирже: да

Мультипликаторы.

• EPS вырос с $0.26 до $0.41 (+57%)
• P/E = 20.73
• P/FCF = 11.71
• P/BV = 2.19
• Дивиденды = 2.52% годовых
• Долговая нагрузка = 4.6хEBITDA

Пресс-релиз отчёта.

https://cutt.ly/Yi9chGm

Мнение Кузьмича.

Компания опубликовала отчёт об очень хорошем квартале. На очередном падении рынков, цена легко может оказаться в зоне покупки. Сейчас она лишь немного завышена и находится в зоне справедливой оценки.

1. Долговая нагрузка, пожалуй, единственная ложка дёгтя в этой бочке мёда. Она практически упирается в планку 5, после которой долги компании начинают вызывать опасения.
2. Дивиденды не самые высокие, но если компании удастся сохранить долговую нагрузку ниже предельных значений, див. доходность можно будет считать приемлемый с учётом происходящего роста прибыли.

Вердикт.

Компания всерьёз приблизилась к интересной для покупки оценке, и является кандидатом на покупку, в случае снижения рыночной цены.

Мы точно добавим акции ConAgra Foods в портфель при цене в $25.8, но начнем отслеживать точки входа при цене $30 и ниже.

Наша оценка: держать.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал:
https://t.me/KuzmichInvest