General Mills Q4'19 Report

Тикер: GIS
Отрасль: потребление
Направление: продукты питания
Доступность на СПб бирже: да

Мультипликаторы.

• EPS вырос с $0.94 до $1.02 (+8%)
• P/E = 16.83
• P/FCF = 11.42
• P/BV = 4.4
• Дивиденды = 3.18% годовых
• Долговая нагрузка = 3.2хEBITDA

Пресс-релиз отчёта.

https://cutt.ly/1orJ9KC

Мнение Кузьмича.

Компания крайне близка к точке, по которой мы планируем добавить её в портфель.

1. Коэффициенты P/E и P/FCF на хороших отметках.
   P/E близок к 15, ниже которой компании выглядят достаточно интересно. P/FCF уже преодолел эту отметку.
2. Балансовая стоимость относительно рыночной выше средней.
   P/BV = 4.4, т.е один 1$ активов можно приобрести за $4.4. Для компании с устойчивой прибылью такую цифру можно считать приемлемой.
3. Долговая нагрузка у General Mills средняя и уменьшается.
   При прочих хороших показателях, с такой нагрузкой компанию можно держать или даже покупать.
4. Дивиденды на уровне средних по индексу, очередной плюс в "копилку" актива.

Вердикт.

Компания близка к оценке, по которой её можно забрать в портфель, мы рассматриваем покупку, в случае снижения цены до $53.

Наша оценка: держать.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал:
https://t.me/KuzmichInvest