July 1, 2020
General Mills Q4'19 Report
Тикер: GIS
Отрасль: потребление
Направление: продукты питания
Доступность на СПб бирже: да
Мультипликаторы.
- EPS вырос с $0.94 до $1.02 (+8%)
- P/E = 16.83
- P/FCF = 11.42
- P/BV = 4.4
- Дивиденды = 3.18% годовых
- Долговая нагрузка = 3.2хEBITDA
Пресс-релиз отчёта.
Мнение Кузьмича.
Компания крайне близка к точке, по которой мы планируем добавить её в портфель.
- Коэффициенты P/E и P/FCF на хороших отметках.
P/E близок к 15, ниже которой компании выглядят достаточно интересно. P/FCF уже преодолел эту отметку. - Балансовая стоимость относительно рыночной выше средней.
P/BV = 4.4, т.е один 1$ активов можно приобрести за $4.4. Для компании с устойчивой прибылью такую цифру можно считать приемлемой. - Долговая нагрузка у General Mills средняя и уменьшается.
При прочих хороших показателях, с такой нагрузкой компанию можно держать или даже покупать. - Дивиденды на уровне средних по индексу, очередной плюс в "копилку" актива.
Вердикт.
Компания близка к оценке, по которой её можно забрать в портфель, мы рассматриваем покупку, в случае снижения цены до $53.
Наша оценка: держать.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал:
https://t.me/KuzmichInvest