July 1, 2020

General Mills Q4'19 Report

Тикер: GIS
Отрасль: потребление
Направление: продукты питания
Доступность на СПб бирже: да

Мультипликаторы.
  • EPS вырос с $0.94 до $1.02 (+8%)
  • P/E = 16.83
  • P/FCF = 11.42
  • P/BV = 4.4
  • Дивиденды = 3.18% годовых
  • Долговая нагрузка = 3.2хEBITDA


Пресс-релиз отчёта.

https://cutt.ly/1orJ9KC


Мнение Кузьмича.

Компания крайне близка к точке, по которой мы планируем добавить её в портфель.

  1. Коэффициенты P/E и P/FCF на хороших отметках.
    P/E близок к 15, ниже которой компании выглядят достаточно интересно. P/FCF уже преодолел эту отметку.
  2. Балансовая стоимость относительно рыночной выше средней.
    P/BV = 4.4, т.е один 1$ активов можно приобрести за $4.4. Для компании с устойчивой прибылью такую цифру можно считать приемлемой.
  3. Долговая нагрузка у General Mills средняя и уменьшается.
    При прочих хороших показателях, с такой нагрузкой компанию можно держать или даже покупать.
  4. Дивиденды на уровне средних по индексу, очередной плюс в "копилку" актива.
Вердикт.

Компания близка к оценке, по которой её можно забрать в портфель, мы рассматриваем покупку, в случае снижения цены до $53.

Наша оценка: держать.


Подписывайтесь на наш телеграм-канал:
https://t.me/KuzmichInvest