July 15, 2020

US Bancorp Q2'20 Report

Тикер: USB
Отрасль: финансы
Направление: банковский сектор
Доступность на СПб бирже: да


Мультипликаторы.
  • EPS снизился с $1.09 до $0.41 (-62%)
  • P/E = 10.99
  • P/FCF неизвестен, т.к. в пресс-релизе не указаны денежные потоки, а 10-Q форма будет опубликована ориентировочно через 2 недели
  • P/BV = 1.08
  • Дивиденды = 4.55% годовых
  • Долговая нагрузка = 1.2хEquity

Пресс-релиз отчёта.

https://cutt.ly/Up8XNhT


Мнение Кузьмича.

Снова видим низкооцененную финансовую организацию по всем основным показателям.

  1. Коэффициент P/E составляет 10.99, что говорит о десяти годах окупаемости бизнеса по чистой прибыли.
  2. Долговая нагрузка нейтральная. На $1 заемных средств приходится всего $1.2 средств заёмных, это совершенно нормальный показатель.
  3. Балансовая стоимость относительно рыночной выглядит справедливо. 1$ активов банка сейчас стоит $1.08 наличных. Как обычно, закладываем риск возможных неплатежей в период кризиса.
  4. Дивиденды выше средних по индексу.
Вердикт.

Наша команда относит данную компанию к зоне покупки для тех, кого не пугают возможные риски, связанные с невыплатами по кредитам у клиентов банков.

Наша оценка: покупать.


Подписывайтесь на наш телеграм-канал:
https://t.me/KuzmichInvest