IHS Markit Ltd Q2 '20 Report

Тикер: INFO.
Отрасль: услуги.
Направление: инфопровайдер.
Доступность на СПб бирже: да.

Мультипликаторы

• EPS снизился с $0.37 до $0.18 (-49%)
• P/E = 36
• P/FCF = 38.84
• P/BV = 3.55
• Дивиденды = 0.93% годовых
• Чистый долг = 3.6хEBITDA

Пресс-релиз отчёта

https://cutt.ly/Yu803Fr

Мнение Кузьмича

По всем параметрам, компания на данный момент переоценена:

1. Коэффициенты P/E и P/FCF составляют более 30.
   Таким образом, окупаемость вложений чистой прибылью или денежным потоком потребует более 30 лет. Даже для стабильной экономики США, это большой срок.
2. Текущая рыночная оценка составляет 3.5 балансовых стоимостей.
   Для компании с такой низкой прибылью относительно капитализации, коэффициент P/BV однозначно не должен превышать 1.
3. Долговая нагрузка средняя.
   При хорошей прибыли, чистый долг в размере 3.6хEBITDA можно было бы считать приемлемым, но пока что он только подталкивает к решению о высокой цене акций IHS Markit.

Вердикт

- Компания переоценена, как с точки зрения прибыльности, так и с точки зрения балансовой стоимости.
- С текущими финансовыми результатами, мы бы включили её в свой портфель по цене $28 за акцию и ниже.

Наша оценка: продавать.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал:
https://t.me/KuzmichInvest