Что нам ждать от 2024 года?
После турбулентного 2022 года и очень непростого во всех смыслах 2023 года этот вопрос актуален для всех. А каким же будет 2024 год? Всех нас в той или иной степени интересует финансовая сфера. Что нам ждать от рынков, экономик и курсов валют? Куда и как инвестировать?
Для кого-то важно сколько будут стоить яйца и бананы, а кому-то интересны исключительно финансовые рынки.
📍Давайте остановим внимание на российском рынке, хотя влияние на него мировой экономики и политики очень сильно. Вот в этом ключе и порассуждаем.
Основные группы факторов, влияющие на рынки, следующие:
🟢Глобальные конфликты, политика
🟢Решения финансовых властей и центральных банков
– одна из острых тем текущего момента.
Достаточно вспомнить постоянный конфликт Индии с Пакистаном и Китаем, Тайвань с его неопределенностью, Ближний восток, Израиль-Хамас, «референдум» в Венесуэле по территориальным претензиям к соседней Гайане и т. д. Про Украину с непосредственным вовлечением РФ уж и говорить не приходится.
К чему это все приводит? К тому, что экономики претерпевают сильное давление, растут оборонные расходы, по определению не являющиеся экономическими мультипликаторами, что снижает эффективность этих экономик, давит на доходы компаний и рынки. Под угрозой стабильность рынка энергоресурсов и, в первую очередь, нефти.
Это вынуждает правительства и финансовые власти усиливать свою роль и роль госбюджета как драйверов развития экономики. А вот частному бизнесу будет совсем непросто. Хотя, когда в России бизнесу было легко. Ему-то кто сейчас поможет? Все это снижает общую экономическую эффективность.
– на сегодняшний день являет очень неоднозначную картину в Китае – слабый внутренний спрос, практически нулевая потребительская инфляция и реальная дефляция в промышленности.
Слабые показатели в Еврозоне на фоне возросших за последнее время цен на энергоресурсы и непростые экономические отношения с тем же Китаем – одним из основных потребителей европейской продукции.
В США экономика выглядит получше, рынок труда остается сильным, но показатели инфляции даже здесь оставляют желать лучшего.
- на фоне всех этих проблем и недавних международных событий инфляция в мире остается высокой и по сути является главной целью всех центральных банков.
Пока экономики хоть как-то живут, вероятность рецессии относительно невысока.
Рецессия – замедление темпов экономического роста
ФРС, ЕЦБ и другие ЦБ продолжают держать ключевые ставки на высоком уровне, что заметно сказывается на снижении инфляции, однако подавляет экономику и рост. Стоимость денег растет, растут зарплаты, что снижает прибыли компаний и напрямую давит на рынки. И хотя сама инфляция является одним из факторов роста рынков, однако эмоции никто не отменял, и любые геополитические неожиданности могут сильно эти рынки развернуть.
- Россия при все своей кажущейся изолированности тем не менее сильно вплетена в мировую экономику и зависит от нее.
Основные ее параметры на сегодняшний день – это сильный перекос роста в сторону обрабатывающей промышленности как в силу больших государственных заказов, так и в части перетока в эти отрасли трудовых ресурсов и денег. Это порождает отставание гражданских отраслей, общий дефицит трудовых ресурсов, рост зарплат в оборонке и как следствие в экономике в целом, дефицит предложения на внутреннем рынке и в итоге рост инфляции, что подгоняется еще и ослаблением рубля.
У ЦБ в этой ситуации остается, пожалуй, один инструмент борьбы с инфляцией – это ключевая ставка, чем он и пользуется. Однако эффективность этого инструмента невысока, потому и уровень этой ставки значительный – в настоящее время 16%. Цена денег опять же давит на инфляцию, что замыкает этот событийный ряд в круг
А если дрогнет рынок нефти? Тогда все то же самое, но в квадрате.
Мы начали с того, что многих из нас волнует вопрос финансов, который связан с рынками и с того, что инвестиционные инструменты на них завязаны.
Все факторы, перечисленные выше, порождают очень высокую степень неопределенности в мировой и российской экономиках и на финансовых рынках.
Это хорошо видно по четкому тренду на рост в золоте и на стремлении инвесторов укрываться в защитных активах и, в частности, в долге, который на сегодняшний день дает хорошую и относительно прогнозируемую доходность в отличие от тех же акций.
📍Это характерно как для мировой экономики, так и для России.
Поэтому надо быть готовым к тому, что в ближайшем будущем следует ожидать высокую волатильность, повышенные риски и, возможно, сильные коррекции в бумагах, которые уже давно назрели хотя бы просто в техническом плане.
Рынки – это не про постоянный рост. Помним, что когда активы падают – самое время их закупать по низким привлекательным ценам, когда рынки восстановятся – результат приятно удивит. Поэтому откладываем деньги, создаем личные финансовые планы, составляем инвестиционные стратегии.
Инвестируем! Инвестируем! Инвестируем!
С 1 по 8 января 2024 года, проведу бесплатный марафон-челлендж на тему «КАК ВЫЙТИ НА ПАССИВНЫЙ ДОХОД. КОЛЕСО ФИНАНСОВОГО БАЛАНСА».
На марафоне разберу детально каждую сферу Колеса финансового баланса: доходы; расходы; дельта; мышление; долги и кредиты; сбережения и финансовая подушка; инвестиции.
Один день - один эфир - одна финансовая тема. Для участия в челлендже подпишись на мои соцсети. Эфиры будут в telegram и в запрещенной сети Telegram Нельзяграм
