Market Notes: что, как, зачем?

Intro

В рамках данной статьи мы поговорим о рыночных заметках (Market Notes), а именно: методике их выведения, особенностях использования, ошибках в формировании заметок и их логике.

Основной проблемой многих трейдеров является поверхностное восприятие графика и привязка к “сухим” переменным, в то время как заметки могут помочь смотреть “между свеч” на графике и в синхронизации с объективными переменными предоставлять более релевантную информацию.

При этом, большинство трейдеров не знает как именно необходимо формировать рыночные заметки и выводить закономерности, что провоцирует стагнацию в развитии. В этой статье мы постараемся закрыть основные аспекты, которые относятся к выведению и использованию рыночных заметок.

Иными словами, рыночные заметки являются вербализацией опыта с целью систематизации полученных технических данных. Как правило, заметки описывают определенные закономерности движения цены, или особенности ее доставки в конкретных контекстуальных ситуациях.

Таким образом, записи относительно особенностей доставки цены в той или иной ситуации и в результате тех или иных переменных называются market notes.

Одним из наиболее частых вопросов является “Как находить рыночные закономерности / заметки”?

Для ответа на данный вопрос я, в очередной раз, возьму пример из спорта, а именно — баскетбола.

Давайте представим 2 игроков, они оба играют за команду Los Angeles Laker’s. Через 2 недели у них встреча с Boston Celtics. Один из них детально смотрит записи игры соперника по несколько раз с целью выявления определенных поведенческих моделей игроков. Другой просто оттачивает технику без углубления в поведение соперника.

Во время игры, первый игрок с большей вероятностью будет “читать” поведение соперника, что значительно упростит принятие решений относительно действий на площадке и тем самым повысит его уровень перформанса. Другой игрок отточил технику, но, поскольку, он не знает своего соперника и его особенностей поведения, то принятия решений будет значительно более трудным, что также негативно повлияет на его игру.

В трейдинге абсолютно аналогично: рынок является вашим соперником и наша задача как трейдеров вырабатывать “насмотренность” путем:

• Pre/Post-Session Analysis
• Weekly Recap
• PA Review

Подобные действия помогут улучшить уровень “насмотренности” и тем самым упростят процесс выявления рыночных закономерностей.

При этом, можно выделить базовый алгоритм выведения рыночной закономерности.

• Выделение определенной рыночной ситуации и детальное ее описание. В данном примере цена закрылась телом выше [-FVG], но при этом продолжила нисходящее движение. Выделяем данную ситуацию и описываем механику доставки, а также формируем гипотезу о том, что “закрытие телом выше / ниже неэффективности не инвалидирует саму неэффективность, а является одной из вариаций rebalance”. На данном этапе была сформирована гипотеза / наблюдение, которые дальше необходимо развиваться для повышения уровня практической пользы.

• Повторение ситуации и выведение полноценной рыночной закономерности / заметки, а также ее особенностей. Ситуация, которую мы для себя выделили выше (закрытие цены телом за пределами неэффективности, но не инвалидация самой неэффективности) повторилась и теперь можно утверждать, что это рыночная закономерность. Исходя из этого выводим полноценную рыночную заметку: “Закрытие телом выше / ниже неэффективности не инвалидирует саму неэффективность и является одним из вариантов rebalance. Таким образом, если цена закрывается за пределами неэффективности, то для нас более важными переменными являются X-1 TF VC / Triggers, а не сам факт закрытия выше / ниже неэффективности”.

Таким образом, при повторении подобной ситуации, построение нарратива будет более эффективным и объективным.

Основная идея написания рыночных заметок заключается в:

• Структуризации и вербализации опыта, тем самым происходит систематизация данных, которые трейдер получает от рынка;
• Ускорение получения вербального / невербального опыта;
• Улучшенное качество анализа и, соответственно, выполнения позиций.

Далее будет приведено несколько примеров того, как одна рыночная заметка может повысить качество анализа, а также выполнения позиций.

Market Note:

Если в контексте Strong OF цена формирует 2 потенциальные опорные области, одна из которых является зоной наиболее проторгованного объема и находится перед неэффективностью, то в таком случае, цена с большей вероятностью продолжит нисходящее движение от зоны наиболее проторгованного объема без заполнения неэффективности.

Основная причина подобной доставки — достаточное количество ликвидности для продолжения движения в рамках ближайшей зоны проторгованного объема. Как правило, внутри данной зоны будет находится или будет сгенерирован Inducement на X-1 TF.

• Важным аспектом является то, что зона наиболее проторгованного объема [MTV] должна находиться на TF, который является эквивалентным неэффективности [FVG].

Использование:

В данной ситуации есть 2 потенциальные опорные области: [-H4 FVG] / [-H4 OB]. Заметка, которая указана выше дает понимание того, что цена с большей вероятностью продолжит нисходящее движение от ближайшей опорной области, которой выступает зона наиболее проторгованного объема и тем самым трейдер не фокусируется исключительно на неэффективности.

Это дает возможность эффективно выполнить позицию согласно цепочке:

X TF POI [-H4 OB] → X-1 TF Trigger [H1 Fractal High / -H1 FVG] → X-2 TF VC [-M15 SNR]

При написании заметок существует несколько базовых ошибок, которые могут значительно усложнять процесс формирования наблюдений, а также понижать их практическую пользу / эффективность. Среди них:

• Абстрактность / Поверхностный характер Данная ошибка характеризуется тем, что заметка не несет практической пользы и не описана детально. Две заметки для сравнения:
• Если цена движется в SOF и формирует зону неэффективности, но при это перед ней присутствует зона наиболее проторгованного объема в любом ее виде (OB / SNR), то в таком случае именно зона наиболее проторгованного объема является приоритетной опорной область в рамках построения TDA / Trading Plan.
• Цена реагирует на ближайшую неэффективность при сильном импульсе.

Очевидно то, что первая заметка будет более полезной с практической точки зрения и является более полной.

• Отсутствие логики / практической пользы

Часто трейдеры записывают заметки, которые не несут никакой пользы с практической точки зрения. Например: “Франкфурт снимает Азию”.

Вопросы к заметке: И что? Как это использовать? Что это нам дает?

Подобные заметки, аналогично с “поверхностными” выполняют функцию “галлочки” в журнале трейдера. Исходя из этого, можно вывести заключение относительно того, какими должны быть заметки. Это будет описано в разделе ‣.

Многие трейдеры считают, что если заметка повторилась дважды, то она повторится и в третий раз. Безусловно, это правда, но нельзя утверждать, что заметка должна повторяться всегда, поскольку мы торгуем вероятности, а не абсолютные факты. Таким образом, не стоит паттернизировать заметку, которая повторяется на регулярной основе, а стоит учитывать альтернативные сценарии в формате “а что если”.

Заметка состоит из нескольких разделов, а именно:

1. Description
2. Key Features
3. Schematic View
4. Chart Examples
5. Conclusions

Шаблон для написание заметки вы можете найти здесь: Market Note.

Также, в The Edge Database (Notes) есть множество примеров заметок, рекомендую ознакомиться.

Заметки должны быть:

• Практически полезны
• Объективны
• Структурированы
• Конкретные

Заметки являются важным аспектом для системного развития и вербализации опыта, что значительно ускорит его получение. Заметки должны иметь четкую структуру, а также практическую пользу, в ином случае это будет просто бесполезная запись. В рамках данной статьи я детально описал процесс формирования, структуризации, а также использования заметок. Не забывайте, что навык формировать заметки развивается параллельно с насмотренностью, опытом, а также логичным и последовательным мышлением.