The nature of probabilities in trading

Description

Давайте попробуем углубиться в концепции вероятности и ее применение в торговле. Попробуем раскрыть вопрос, почему необходимо иметь базовое представление о том, как она работает.

Вероятность - это изучение событий и результатов, которые содержат элемент неопределенности. Например, бросание монеты предполагает неопределенность, как и спекуляции на фондовом рынке. По сути, вероятность - это инструмент, который можно использовать, чтобы справиться с этой неопределенностью и принимать более эффективные решения будь-то инвестиции или intraday-торговля.

На примере. Вероятность роста акций актива после объявления о прибыли составляет 80%, а падения - 20%. Итак, если вы покупаете акции, существует 80% вероятность того, что вы получите прибыль, и 20% вероятность того, что вы понесете убыток. Обладая этой информацией, вы будете с большей уверенностью покупать акции, поскольку шансы в вашу пользу.

Теперь мы понимаем, что такое вероятность и как она может помочь вам принимать более правильные решения. Как вычислить эту вероятность?

Вы просите 100 аналитиков провести опрос по поводу их анализа движения цен на акции какого-то актива.

• 80 из 100 аналитиков считали, что цена вырастет, а 20 полагали, что цена снизится.
• Итак, если А - это событие, связанное с ростом цены акций, вероятность события А равна 80/100, т. е. 0,8 или 80%.

Вероятность любого события А рассчитывается по следующей формуле:

Формула вероятности любого события

Применение вероятности

Когда вы думаете о применении вероятности, что первое приходит вам на ум? Вполне вероятно, что вашей первой мыслью будет подбросить монету или бросить игральную кость. Не будем ограничиваться только этими событиями.

Некоторые события всегда будут происходить, когда солнце восходит на востоке и садится на западе. Вероятность того, что это произойдет ежедневно, составляет 100% или можно сказать, что это определенное событие.

Что, если на сцену выходит неопределенность?

Допустим, вы хотите сделать ставку на то, какая команда выиграет следующий матч между “Барселоной” и “Реалом”.

• Поскольку обе команды сильные, вы не знаете, на какую команду сделать ставку.
• Вам предоставлена информация о том, что матч пройдет на домашнем стадионе “Реала”.
• Шансы на победу “Реала” в домашнем матче выше.

Итак, на какую команду вы сделаете ставку? Наверное, “Реал”, если вы не предвзято относитесь к какой-либо команде. Это один из примеров, когда вы можете использовать вероятность для принятия более эффективных решений.

Два свойства вероятности

Когда вы рассчитали вероятность любого события, вы должны убедиться, что вычисленная вероятность удовлетворяет двум свойствам, которые вместе составляют ее определение:

а) Вероятность любого события A представляет собой число от 0 до 1, т. е. 0 ≤ P(A) ≤ 1.

0 указывает на невозможное событие, такое как выпадение 7 на шестигранной игральной кости, а 1 указывает на то, что событие обязательно произойдет. Такое может случиться, например, когда солнце восходит на востоке.

б) Сумма вероятностей любого набора взаимоисключающих и исчерпывающих событий равна 1.

А что такое взаимоисключающие и исчерпывающие события?

Давайте возьмем пример изменения цены акций Tesla после изменения настроений рынка, вызванного твитами сами знаете кого. В определенный момент времени возможны три исхода. Цена либо увеличится, либо уменьшится, либо останется прежней, и эти события не могут произойти одновременно. Такие события называются взаимоисключающими событиями.

Когда охвачены все возможные исходы и вы не исключаете возможности наступления какого-либо события, такие события называются исчерпывающими событиями.

Итак, если вероятность повышения цены составляла 0,9 или 90%, вероятность снижения цены составляла 0,06 или 6%, а вероятность того, что цена останется прежней, составляла 0,04 или 4%, то вы можете наблюдать, что вероятности лежат между 0 и 1, а сумма всех вероятностей равна 1.

Виды вероятности

Теперь, когда мы понимаем, что такое вероятность и как она рассчитывается, давайте углубимся в различные типы вероятностей. Важно это понимать, поскольку это может помочь вам в принятии собственных решений.

Вероятность можно разделить на две категории:

• Субъективная вероятность
• Объективная вероятность

Субъективная вероятность

Субъективная вероятность - это тип вероятности, основанный на личном или субъективном суждении. Это варьируется от человека к человеку.

Например, во время финансового кризиса 2008 года немногие люди делали ставку против рынка жилья. Но те, кто это сделал, получили от этого невероятную прибыль, в то время когда пострадали многие мировые экономики.

Мнения людей, предсказавших катастрофу, были субъективными и вероятность наступления этого события у всех была разная.

Объективная вероятность

С другой стороны, объективная вероятность не варьируется от человека к человеку. Его можно рассчитать путем экспериментов и наблюдений.

Один из наиболее распространенных способов оценить вероятность события - поиск определенных закономерностей на исторических данных (это не обязательно бэктест), поскольку мы склонны полагать, что то, что произошло в прошлом, будет продолжать происходить и в будущем.

Давайте разберемся в этом с помощью гипотетического сценария для акций Apple.

Вы заметили, что цена акций Apple растет каждый год после запуска нового iPhone. Поэтому есть большая вероятность, что цена вырастет и в этом году.

Это известно как объективная вероятность, поскольку она была выведена на основе исторического анализа и наблюдений, а не на основе ваших личных предубеждений и мнений.

Вычислить вероятность событий с несколькими возможными исходами кажется довольно простым, не так ли? Но что, если событие имеет 100 возможных исходов?

В этом случае становится трудно сделать какие-либо выводы и применить их в реальных событиях для принятия соответствующих решений.

Распределения вероятностей решают эту проблему. Поскольку эксперименты и сценарии становятся более сложными, эффективным решением становится использование дистрибутивов (тут может быть немного сложно, ведь речь не идет о сборке Windows). Но давайте углубление в распределение вероятностей оставим инвесторам и попытаемся ограничиться базовыми аспектами, на основании которых будет строиться наше отношение к спекуляциям.

Соответственно, говоря об объективной вероятности, формирование своей системы, которая базируется на использовании определенных данных и даёт нам необходимое преимущество, позволит принимать решения в условиях неопределенности событий, используя всю силу базового анализа и наблюдение. Конечно, в некоторых случаях очень часты субъективизмы. Но системный подход к формированию рутиной работы, плана и исполнения - в любом случае наполнит ваш подход объективным преимуществом и позволит достичь желаемого,

Заключение

Вероятность - это математическая концепция, которую можно использовать и применять в сфере трейдинга. Все умные трейдеры и легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, используют вероятность для создания логических и хорошо продуманных торговых стратегий и улучшения процесса принятия решений. Смогли они, сможете и вы.