Когда начать инвестировать?
Тема инвестирования в последнее время является популярной, я бы даже сказала хайповой.
В этой статье порассуждаю о том, насколько нужны инвестиции современному человеку, и когда лучше начать ими интересоваться.
Существует миф, что инвестирование – способ быстрого зарабатывания больших денег и поэтому является очень рискованным. Но это ошибка, так как инвестиции – это планомерный процесс наращивания капитала в течение длительного срока. При этом риск при инвестировании может регулироваться инвестором в зависимости от намеченных целей.
Быстрый заработок с высоким риском – это про трейдинг, хотя и там есть защитные механизмы.
Итак, начнем с определения «инвестиций». Уильям Шарп, автор известной одноименной книги «Инвестиции», говорит: «инвестировать означает расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем». Все просто.
Если упрощать дальше, то инвестиции – это отложенное потребление. Ведь все наши доходы делятся на потребление и сбережение. А сберегать целесообразно не под матрасом. Сбережения под матрасом в любом случае съедает инфляция, так как мы живем в условиях инфляционной экономики, а не в СССР, где однажды проснувшись утром можно было узнать о снижении цен на продукты.
Здесь еще возникает логичный вопрос, а стоит ли вообще сберегать или лучше только тратить, жить здесь и сейчас?
Сторонники и противники сбережений, по-моему, делятся поровну. Лично я склонна верить ученым, которые установили, что наш выбор тратить деньги сегодня, вместо того, чтобы отложить их на будущее – это когнитивное искажение. Такие ошибки мышления, в том числе и финансового, изучает поведенческая экономика – быстроразвивающаяся отрасль экономики, изучающая разные психологические ловушки мышления.
Мое любимое определение такое, инвестиции - это посылка самому себе в будущее. Будущее – оно далеко и непредсказуемо. Поэтому, если сегодня у тебя есть возможность «помочь» самому себе сделать его более определенным, то нужно этим воспользоваться!
Говоря о будущем, снова хочется вернуться в прошлое и вспомнить советского человека с его размеренной и предсказуемой жизнью. Распространенным сценарием был такой. Молодой человек, получив высшее образование (бесплатное) устраивается работать на крупный завод или фабрику и успешно делает карьеру. Социальные «лифты» давали возможность продвинуться по линии партии или комсомола. У такого человека легко достигались предсказуемые финансовые цели: сервиз, телевизор, холодильник и т.д. Если повезет - и автомобиль. Квартиры предоставлялись бесплатно, хотя и в очереди нужно было постоять. Эпоха дефицита, никуда не денешься. Зато в будущее советский человек смотрел с легким сердцем, он был спокоен за свой завтрашний день, в том числе и за пенсию, которой исправно обеспечивало государство. Нормой был бесплатный проезд и льготы по оплате коммуналки для пенсионеров. Невольно позавидуешь!)))
У современного человека все поменялось кардинально. Мало того, что все финансовые цели приходится планомерно достигать всю жизнь, так еще и пресловутая демографическая проблема сводит на нет все попытки государства организовать достойное пенсионное обеспечение граждан.
В своей книге «Путь к финансовой свободе» Эрик Найман пишет: «единственное, что хуже старости, - прожить дольше своих денег». Я с ним согласна. Первый свой брокерский счет я открыла, получив в личном кабинете на сервисе Госуслуги «Сведения о состоянии индивидуального лицевого счета застрахованного лица». В документе была четко определена сумма моей будущей пенсии в размере 20 с небольшим тысяч рублей за 20 лет общего стажа, получалось 1 000 руб./год. На тот момент эта сумма была в 4 раза ниже моей заработной платы.
По официальным данным сегодня:
средняя пенсия/средняя заработанная плата = 30%
т. е. при выходе на пенсию уровень жизни россиянина снижается более чем в 3 раза.Что до зарубежного опыта, то оказывается, что во многих странах государственные пенсионные фонды просто не формируются. Это прежде всего Индия, Вьетнам, Филиппины, Таиланд, Ирак, Афганистан, Пакистан и ряд африканских стран. 20% китайцев не подпадают под действие ни одной из пенсионных программ.
В этих странах, как правило, и в наше время высокая рождаемость и многочисленные потомки обеспечивают пожилых родителей.
В США государственный пенсионный фонд существует, но формируется он за счет отчислений работодателей. Каждый наниматель обязан заключить с работником договор, в соответствии с которым постоянно до достижения 67 лет удерживает часть заработной платы на формирование индивидуальных пенсионных накоплений, которые инвестируются на бирже.
Что же в России? В 2024 году к моменту выхода на пенсию пожилой человек должен набрать 15 лет страхового стажа и накопить 28,2 индивидуальных пенсионных коэффициентов - баллов. До 2025 года продолжают действовать такие условия для пенсионеров. Позже понадобится накопить уже 30 баллов.
Как пишут в официальных документах, есть основания полагать, что ужесточение условий не позволят части населения рассчитывать на государственную пенсию вовсе.
Отчетливо понимая перспективы государственного пенсионного обеспечения, в настоящее время государство одновременно с повышением пенсионного возраста запускает механизмы, стимулирующие граждан к долгосрочному сбережению, прежде всего пенсионному.
В 2015 году появилась возможность открывать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), на котором удобно формировать личный пенсионный фонд. ИИС – это вид обычного брокерского счета.
Его особенностью является срок, в течение которого счет не может быть закрыт, и денежные средства не могут быть выведены. По состоянию на 2024 срок составляет 5 лет. Далее он будет увеличиваться, и с 2031 года составит 10 лет. Сейчас на ИИС можно приобретать любые финансовые активы за исключением иностранных ценных бумаг.
Второй особенностью является возможность получения инвестиционного налогового вычета в 13% - 15% (в зависимости от дохода) от суммы ежегодно внесенной на ИИС, но не более 400 тыс. руб. в год. Имущественный вычет – это отдельный вид вычета наряду со стандартными и социальными вычетами. Также в отношении ИИС предусмотрена возможность не уплачивать НДФЛ при его закрытии.
Фактически наличие ИИС предусматривает так называемое активное управление личным фондом, т.е. самостоятельное формирование инвестиционного портфеля в зависимости от вашего риск-профиля (терпимости к риску).
Существуют другие возможности, когда вашим портфелем будет управлять профессионал по договору доверительного управления, либо негосударственный пенсионный фонд. Как правило, к услугам доверительных управляющих обращаются владельцы больших портфелей.
НПФ на долгосрочном периоде как минимум сберегают средства клиентов, а их доходность чуть выше инфляции. При инвестировании НПФ не могут выбирать агрессивные стратегии, потому что у них есть строгие, обязательства перед клиентами по безубыточности.
По данным ЦБ России за 2023 средняя (медианная) доходность всех НПФ (всего 37) составила 8%. При этом официальная годовая инфляция была зарегистрирована на уровне 7,4%.
Таким образом, используя инструменты пассивного инвестирования, к каким относится НПФ, за короткий срок сформировать пенсионный капитал не получится.
С 2024 года в России заработала программа долгосрочных сбережений (ПДС), которая нацелена на формирование пенсионных накоплений гражданина на счете в негосударственном пенсионном фонде. Данная программа ориентирована на людей с невысоким доходом.
Одним из существенных преимуществ является тот факт, что участник ПДС имеет возможность включить в состав личного пенсионного фонда сумму отчислений, которую он сформировал в рамках накопительной части пенсии до 2014 года. Распоряжение этими средствами сейчас «заморожено» и возможно только для лиц, достигших пенсионного возраста.
В общем случае программа рассчитана на срок в 15 лет. Конечно срок слишком длинный, ведь не известно, что произойдет за это время, особенно с выполнением государством условий софинансирования внесенных гражданином средств.
Но уже понятно, что участие в программе будут выгодно, если доход гражданина составляет менее 80 000 руб./месяц и в ближайшее время (5-7 лет) будет выполнено условие для досрочного начала выплаты накопленной пенсии (при достижении возраста 55 для женщин и 60 - для мужчин).
Большинство специалистов по личному финансовому планированию едины во мнении, что начинать копить на пенсию нужно со своего первого дохода.
На начальном этапе целесообразно определить горизонт планирования – срок, который имеется до выхода на пенсию, примерную необходимую сумму средств в текущих ценах, а также посчитать, как она увеличиться с учетом инфляции за весь период.
Желательно соотнести реализацию данной цели с другими имеющимися финансовыми целями, как это делается при составлении личного финансового плана. Возможно формирование пенсионного фонда на отдельном счете независимо от других целей.
Важно выработать привычку систематически откладывать необходимую сумму и категорически не тратить накопленные средства.
Ну и самое главное – это время!!! Чем раньше вы начнете формировать свой личный пенсионный фонд, тем меньшую финансовую нагрузку сможете себе обеспечить.
Чтобы не быть голословной, давайте посчитаем.
Предположим, вам необходимо к пенсии сформировать фонд в размере
10 млн. руб.
Используя формулу финансовой математики, рассчитаем какую сумму нужно вносить ежемесячно, например, в течение 25, 30, 35 лет, чтобы накопить 10 млн.
Они свидетельствуют о том, что начав инвестировать на 10 лет раньше, вы можете снизить финансовую нагрузку более чем в 2 раза.
Расчет предусматривает, что денежные средства размещаются в финансовые инструменты со среднерыночной доходностью.
Сложный процент делает свое дело. Иначе без реинвестирования процентов, откладывая
8 815 руб. в месяц в течение 35 лет можно было накопить чуть больше одной трети от 10 млн.
Получить прибыль на уровне среднерыночной доходности на Московской бирже можно, реализуя стратегию индексного инвестирования, например, регулярно приобретая на ИИС паи биржевых фондов. Такой подход к инвестированию является консервативным, не требует углубленных знаний и частого пересмотра портфеля, что удобно для долгосрочного инвестирования (более 7-10 лет).
Подводя итог, коротко скажу, что современному человеку полезно изучать и осваивать методы инвестирования в той или иной форме. И чем раньше это произойдет, тем лучше.