November 26, 2023

Экосистема Арбитрума

Экосистема Арбитрума сегодня привлекает всеобщее внимание, и не зря. Особенно примечателен факт, что в рамках airdrop Арбитрума было распределено более 1 миллиарда долларов на бесплатной основе, что, возможно, является самой крупной раздачей денег не только в истории криптовалют, но и в мировой истории в целом. Это событие вызвало не только большой интерес среди активных пользователей, о чем мы уже неоднократно упоминали в наших предыдущих статьях, но и множество вопросов. В частности, почему экосистема Арбы оценивается настолько высоко? Почему, несмотря на ряд неудачных действий команды и крупномасштабное распределение токенов, которое могло оказать значительное давление на рынок, цена остается относительно стабильной?

В этой статье мы не только вспомним наши обсуждения о том, как получить похожие airdrops, но и попробуем глубже понять уникальные особенности Арбитрума. Одной из ключевых причин, как мы уже ранее упоминали, является его уникальный механизм консенсуса, характерный для всех rollups. Технология, используемая Арбитрумом, представляет собой оптимистический rollup, который, как показывают многочисленные примеры, вроде блокчейна Chia, без развитой внутренней экосистемы мало что значит. С учетом этого мы подробно рассмотрим экосистему Арбитрума, чтобы вы могли сделать обоснованное решение о том, стоит ли инвестировать в сам Арбитрум или в протоколы, построенные на его основе."

GMX

GMX, как сам он утверждает, - это децентрализованный обменник для спота и деривативной торговли с низкими комиссиями и нулевыми влиянием цены на трейдеров.

Прежде всего, стоит отметить, что GMX состоит из механизма динамического ценообразования и multi-assets pool, который является скорее корзиной активов. Цена в GMX передается оракулом, как средневзвешенное значение между ценами наиболее ликвидных бирж.

Но, все же существует небольшой спред при открытии позиции, для обеспечения правильной работы механизма. Спред будет следующий: чуть ниже цены оракула, если пользователь открывает в шорт и немного больше цены оракула если пользователь входит в лонг.

Но, как мне кажется, наиболее интересной частью данного проекта является его токеномика.

GLP

GLP-это токен провайдера ликвидности, который внутренне представляет собой взвешенный индекс с установленной долей активов в него входящих. В общем, для простоты понимания, это как пай фонда.

Для его получения необходимо сминтить GLP через его обмен на один из активов в него входящих. При выводе наоборот твои токены сжигаются в обмен на актив, который тебе нужен.

здесь вы можете увидеть те токены, за которые можно купить GLP

Держа GLP, вы получаете 70% от комиссионных наград плюс часть эмиссии говернанс токена GMX, который называется GMX. На данный момент подобная доходность составляет 17,5%.

GMX

Стейкая GMX в протоколе, вы получаете дополнительную доходность, которая выражается в 30% от торговых комиссий, а также часть эмиссии GMX. Но, при этом необходимо уточнить несколько деталей.

Escrowed GMX

Часть эмиссии GMX выплачиваемой в качестве в вознаграждения, тебе выплачивается в его залоченном деривативе esGMX.

Он имеет 2 функции:

1) Стейкинг. Вы можете воспользоваться функцией "Compound", чтобы застейкать esGMX, за которые вы получите ещё больше esGMX.

2) Вестинг. Возможность заклеймить esGMX и отправить его в Vesting vault для "созревания" существует. Процесс вестинга протекает линейно в течение года, и в любой момент можно клеймить созревший в GMX токен. Полный размер награды доступен через год.

Здесь важно уточнить:

Когда esGMX выводится в GMX, автоматически резервируется определенное количество GLP и GMX, на которых была заработана эта награда.

Multiplier Points

Это механизм стимулирования долгосрочных инвестиций. Они начисляются с фиксированным годовым процентом 100% за стейкинг GMX и esGMX. При выводе GMX и esGMX бонусные очки MP сгорают пропорционально количеству выведенных монет.

Данные MP способствуют повышению доходности. Если пользователь стейкает esGMX и GMX и получает 10% годовых, а кол-во MP 20% от общего количества esGMX и GMX, то доходность увеличивается на 2% процента годовых.

Radiant

Radiant-это лендинг протокол, построенный на арбитруме.

Если вы не знаете, как работают лендинг-протоколы, рекомендую почитать нашу серию статей об этом.

Radiant также является достаточно интересным механизмом получением доходности:

Здесь пользователи, которые предоставляют ликвидность/берут займ, получают право на получение эмиссии $RDNT, который является говернанс токеном.

Виды взаимодействия с данным токеном:

Его можно обменять на иной токен

Его можно застейкать на 3 месяца, где вы будете получать доходность в $RDNT.

Важным нюансом является то, что за досрочный вывод застейканных активов, платится штраф. Этот штрафной платеж затем распределяется на 90% в резерв Radiant DAO, а оставшиеся 10% направляются в казну Radiant Starfleet Treasury.

Camelot

Камелот - это DEX и Launchpad, построенный на Арбитруме.

Пользователь получает в этом проекте доходность благодаря токену xGRAIL.

Как вы могли уже догадаться, говернанс токен GRAIL мы получаем за счет того, что депонируем активы.

Итак, токен xGRAIL неликвиден и непередаваем. Пользователи могут распределять, имеющийся у них xGRAIL на любой плагин, чтобы пользоваться его преимуществами.

xGRAIL можно получить двумя способами:

  1. Обменять GRAIL на xGRAIL
  2. Стейкая активы

При этом он открывает для вас следующие возможности:

  • Часть комиссионных протокола
  • Увеличение доходности, застейканных вами активов
  • Доступ к лаунчпаду

​promoted by де Голль x AllChain