Молодой инвестор — 5 урок. Какими бывают акции, и как на них зарабатывать

Акция — более сложный инструмент, чем облигация. Её можно описать следующим образом: крупная компания дробится на мелкие части, а вы покупаете одну или несколько частей (в виде акций) и претендуете на кусок прибыли этой компании. Если же компания терпит убытки, вы, как акционер, не получаете ничего или даже теряете вложенные деньги.

Доходность по акциям выше, но и риск больше. Потому что, покупая акцию, вы берёте на себя ответственность за работу компании. Будут хорошо идти дела у неё — будет всё в порядке и у вас; проблемы начнутся у компании — пострадаете и вы.

Кто и зачем выпускает акции?

Есть 3 причины для выпуска акций:

Масштабирование бизнеса. Благодаря выпуску акции, вы можете привлекать миллиарды рублей и расширять свою компанию.
Для того, чтобы получить «живые» деньги. Это когда собственник решил продать часть компании по высокой цене.
Для того, чтобы передать наследство, например, нескольким детям.

Акции покупаются для того, чтобы претендовать на часть прибыли компании и зарабатывать на этом.

На чём зарабатывает владелец акций

Когда мы покупаем акции, рассчитываем на 2 варианта дохода:

Часть прибыли компании в виде дивидендов;
Когда в будущем компания вырастет, её акции подорожают, поэтому мы сможем поднять деньги на том, что продадим эту акцию, а разницу в цене положим себе в карман.

В идеале, доходность акций должна быть больше, чем по облигациям. То есть компания по факту обещает: «У меня сейчас 1 завод, выпускающий продукции на 1 млрд, а через 5 лет я планирую запустить ещё один завод, и буду уже продавать на 2 млрд. При этом частью дополнительной прибыли поделюсь с вами как инвесторами».

В чём главное отличие акций и облигаций для инвестора

Мы сказали, что доходность акций в идеале выше, чем у облигаций. Почему в идеале? Потому что вместо роста компании может произойти её падение, соответственно, акционеры получат меньше, чем вложили, либо потеряют всё, если компания обанкротится. То есть когда вы вкладываетесь в облигации, вы гарантированно, стабильно получаете свой купонный доход, пока облигация не будет погашена. Владельцы акций должны думать не только о том, как получать дивиденды, но и о том, как выгоднее продать саму акцию, если её цена вырастет.

Считается, что 80% внимания владельца облигаций должно быть направлено на гарантированный купонный доход, и только 20% — это возможность заработать на продаже облигации. С акциями всё ровно наоборот. Здесь 80% заработка — на перепродаже ценных бумаг и лишь 20% — на дивидендах. Таким образом, акции требуют значительно большего внимания и времени, чем облигации, потому что надо следить за тем, как меняется стоимость, и принимать решения, когда покупать и когда продавать бумагу.

Что такое голубые фишки

Голубые фишки — это акции самых стабильных компаний на рынке, которые у всех на слуху. У нас это: Сбербанк, Газпром, Роснефть, Магнит, а в США: Ford, Starbucks, McDonald's и т.д.

Сам термин «голубая фишка» родом из казино, где так называют фишки с самым высоким номиналом.

Если вы начинающий инвестор, то голубые фишки — это самый лучший способ для старта. Уровень риска и доходность у них находится где-то посередине между ОФЗ и корпоративными облигациями.

Как часто платятся дивиденды по акциям

Размер дивиденда может меняться каждый год. Он зависит от того, сколько у компании осталось нераспределённой прибыли. А частота выплаты прописана в дивидендной политике, которую можно скачать с сайта компании.

Когда компания становится открытым акционерным обществом, она обязана раскрывать свою отчётность. Поэтому инвестор может зайти на сайт любой компании и в разделе «для инвесторов» скачать всю необходимую информацию: финансовую отчётность, дивидендную политику и т.д.

Как выбрать стратегию работы с акциями

На рынке существует множество стратегий и вариантов анализа. Сейчас мы не будем углубляться в эти нюансы, а рассмотрим стратегию на примере «голубых фишек».

Стратегия заработка на росте цены акции

Рассмотрим простейший принцип, который называется «открывать мобильное приложение раз в квартал». В чём суть этого принципа:

Открыли приложение, закупили акции, закрыли на квартал.
Через 3 месяца открыли и смотрите, что произошло с акцией. Здесь возможно всего 3 варианта: подешеветь, подорожать, не измениться в цене. Если акция не изменилась в стоимости, можете закрывать приложение ещё на квартал, а если подорожала или подешевела, то нужно провести фундаментальный анализ и понять что с акцией будет дальше. О том, как провести фундаментальный анализ, мы будем рассказывать в онлайн-уроках.

Стратегия заработка на дивидендах

Дивиденды — это гарантированные выплаты, которые получают акционеры из чистой прибыли компании. Традиционно они выплачиваются летом. Когда в налоговой утверждается финансовый отчёт, и только после этого на совете директоров принимается решение о выплате части нераспределённой прибыли обычным акционерам.

Бывают акции, по которым дивиденды выплачиваются 2 раза в год и даже чаще.

Акции можно покупать в любой момент, но лучше всего — весной, после того, как появилась финансовая отчётность. Так вы замораживаете деньги на короткий период и сразу летом собираете дивидендный урожай. Надо понимать, что нет разницы, покупать акции в октябре, январе или апреле — сумму дивидендов вы получите одну и ту же, а замораживаете свой капитал на разное время.

Ещё один момент — важно купить актив до даты отсечки.

Отсечка — это день, когда у инвестора на руках должны быть обязательно акции, если он хочет попасть в реестр акционеров и получить дивиденды.

Ещё обратите внимание на режим Т2: акция должна покупаться за 2 дня до отсечки, чтобы она попала в депозитарий, и там вы были записаны как акционер.

Режим Т2 означает, что операция выполняется с задержкой в 2 дня.

Дальше: летом мы получаем дивиденды. Но есть ещё один важный момент — дивидендный гэп, когда цена акции падает в день выплаты дивидендов на величину самого дивиденда.

Дивидендный гэп — это резкое падение акции сразу после отсечки.

Лучше стратегия в этом случае — просто переждать дивидендный гэп. То есть после того, как акция упала, она начинает отрастать, пока не достигнет той цены, по которой вы её покупали. После этого бумагу можно продать, а вырученные деньги вложить в облигации, и на следующий год весной опять купить акции. А некоторые акции можно держать несколько лет, если компания по ним платит хорошие дивиденды ежегодно.

Можно ли спрогнозировать дивидендный гэп? Можно. Это приходит с опытом, если следить за рынком на протяжении многих лет. И тогда будет понятно, у кого, когда и как резко может обвалиться цена после отсечки, а также какая компания за какое время закрывает дивидендный гэп. Покупать нужно акции только от тех компаний, которые быстрее справляются с дивидендным гэпом.

Сколько облигаций и акций должно быть в портфеле

Существует ещё одна стратегия: сколько инвестору лет, такой процент облигаций должен быть в его портфеле. То есть если вам 33 года, в портфеле должна быть треть облигаций.

Существует масса других стратегий, но для начинающего инвестора достаточно начать с тех, что я вкратце описал выше.

Дальше на онлайн-занятиях мы будем погружаться в фундаментальный, технический анализ и другие нюансы. Вы получите подробную, пошаговую информацию по тому, как оценивать и выбирать активы.

Совет начинающим. Со старта старайтесь держать 90% портфеля в облигациях и только 10 % — в акциях и то, для того, чтобы потренироваться. Дальше выбирайте для себя приемлемую стратегию исходя из опыта и вашей психологии.