Молодой инвестор — 2 урок. Какая стратегия подходит вам?

Стратегия инвестирования – это определённая последовательность действий инвестора, алгоритм, разработанный им самим или же позаимствованный в готовом виде, для осуществления инвестиционной деятельности. На данный момент таких стратегий существует достаточно много, некоторые из них существуют десятилетиями и даже столетиями.

Они отличаются между собой в основном следующими параметрами:

Объём вложений. Где-то можно начать инвестировать от 1000 рублей, другие же потребуют сумму в 3 миллиона и более.
Риски. Есть варианты без риска вообще, а есть такие, в которых вероятность успеха оценивается в несколько процентов.
Доходность. Обычно неразрывно связано с предыдущим пунктом, так как не бывает высокодоходных стратегий, которые при этом не предполагали бы серьёзных рисков.
Вовлечённость инвестора в процесс. Можно каждый день тратить по несколько часов, а можно совершать пару действий в год.
Квалификация инвестора и его финансовая грамотность. Открыть депозит в банке может каждый, а вот составить хороший высокодоходный портфель этому нужно научиться.

Из этого списка становится понятно многообразие, ведь можно по-разному комбинировать. Также очевидно, что деление стратегий инвестирования на категории весьма условно, так как таких классификаций можно сделать бесконечно много – краткосрочные безрисковые, долгосрочные и высокодоходные, самостоятельные низкорисковые долгосрочные и так далее.

Как же выбрать правильную стратегию? Здесь в первую очередь нужно отталкиваться от психологии и характера конкретного инвестора. Если вы спокойный, умеренный человек, вам подойдёт консервативная стратегия, а если вы по психологии Дональд Трамп, агрессивный и стремящийся к суперрезультатам и суперрискам, тогда для вас — агрессивная стратегия. И там, и там можно достичь хороших результатов.

Например, Джордж Сорос стал лучшим в своей сфере, используя валютные пары, Форекс и другие агрессивные стратегии. А консервативный Уоррен Баффет применял сложный процент, акции, фонды, на очень длительных сроках и также получал хорошие результаты.

И агрессивное, и консервативное инвестирование — это неплохо. Всё зависит от вашего психологического типа.

От типа стратегии зависит также, сколько и каких активов будет в портфеле инвестора.

Поэтому по степени риска можно выделить 3 вида стратегий:

Консервативная стратегия: 80% малорисковых активов и 20% высокорисковых;
Агрессивная стратегия: 80% высокорисковых активов, 20% малорисковых;
Умеренная стратегия: 50/50.

Причём по этому принципу нужно диверсифицировать не только инструменты инвестирования, но и активы внутри инструмента. Что я имею в виду... Не нужно вкладывать только в акции или только в золото, нужно раскладывать капитал по разным корзинам. То же касается и покупки облигаций — не нужно вкладываться только в одну ОФЗ, купите 10 разных облигаций.

Дальше мы подробней разберём стратегию по облигациям, но она действует и на примере с акциями.

Консервативная стратегия

Здесь вы инвестируете по принципу 80/20. То есть 80% вкладываете в консервативные инструменты, например, в облигации федерального займа или муниципальные облигации. 20% — в более высокодоходный и более рисковый инструмент (корпоративные облигации).

Но когда вы создаёте агрессивную часть портфеля, максимально диверсифицируйте её. То есть покупайте 5-10 инструментов. А если речь идёт об акциях, вкладывайте часть общей суммы, например, в акции Газпрома, часть — в Татнефть, часть — в ВТБ, и т.д. Если какие-то из этих компаний обанкротятся, остальные покроют ваши убытки.

Консервативная стратегия лучше всего подходит людям, у которых уже есть капитал, и они хотят его по чуть-чуть приумножать.

Умеренная стратегия

В вашем портфеле должно быть 50% консервативных инструментов и 50% высокодоходных, соблюдая те же принципы диверсификации, о которых речь шла выше.

Агрессивная стратегия

Свойственна молодым людям, которые делают первые шаги в инвестировании и, к сожалению, теряют на этом деньги. Позже, когда обожгутся, они переходят к более умеренным стратегиям.

Портфель агрессивного инвестора должен на 80% состоять из высокодоходных и высокорисковых инструментов, а 20% — это подушка безопасности, которая страхует ваш капитал от возможных турбулентностей на рынке.

Этот принцип можно использовать с любыми инструментами: недвижимостью, валютой, акциями, облигациями... А стратегия может меняться из года в год, в зависимости от жизненных условий, настроения и т.д.

Определите для себя, сколько у вас будет высокодоходных, а сколько консервативных инструментов.

Рассмотрим, какими бывают стратегии по сроку инвестирования:

Краткосрочная;
Среднесрочная;
Долгосрочная.

Краткосрочная стратегия инвестирования

Краткосрочное инвестирование больше напоминает трейдинг. Поэтому тех, кто покупает ценные бумаги, чтобы продать их через день или неделю, нельзя назвать инвесторами. Но при профессиональном подходе это возможность получить прибыль за меньший срок, конечно и риски значительно выше.

Для первых двух стратегий важна “точка входа” в рынок, т.е. необходимо найти оптимальную цену для спекулятивной покупки. Здесь необходимо отслеживать новости и знание технического анализа.

Технический анализ — это когда мы прогнозируем будущие цены на основе данных из прошлого и ищем закономерности на ценовом графике.

После определения точки входа ставится цель, т.е. цена продажи актива.

Среднесрочная стратегия инвестирования

Здесь также важное значение имеет поставленная цель: по какой цене актив должен быть куплен и продан, и ориентировочный срок (в среднем — от месяца до года). Помимо технического анализа применяется еще и фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ — прогнозирование рыночной стоимости ценных бумаг на основе производственных показателей и финансового состояния компании. Он отражает реальное состояние дел бизнеса.

Очень часто такую стратегию инициируют брокеры. Они составляют различные инвестиционные идеи на основе свежих отчётов компании и новостей о значимых событиях, связанных с бизнесом эмитента. Так брокеры побуждают совершить сделку, в которой вся ответственность за принятое решение лежит на вас.

Долгосрочная стратегия инвестирования

Выбирая такую стратегию, активы покупают на срок от нескольких лет и больше.

Капитал, вложенный в ценные бумаги, приносит каждый год пассивный доход. Этот доход, как правило, частично реинвестируют, т.е. часть полученной прибыли вкладывают снова в ценные бумаги. Таким образом, капитал растёт как снежный ком.

Классические долгосрочные инвесторы руководствуются исключительно фундаментальным анализом и считают прогнозирование цен делом неблагодарным и даже бессмысленным. Основополагающую роль здесь играет правильное распределение активов — диверсификация инвестиционного портфеля.

По их мнению, нас не должны волновать прошлые успехи или неудачи в бизнесе компаний. Мы живём в настоящем и смотрим на положение дел в бизнесе сегодня, анализируем перспективы. Самый главный вопрос, который задаёт долгосрочный инвестор — “Есть ли в будущем место для этого бизнеса?”

Когда нет времени и желания изучать инструменты фондового рынка, многие пытаются найти того, кто будет управлять их финансами. И тогда выбирают доверительное управление.

Стратегия доверительного управления

Доверительное управление — это когда вы отдаёте свои деньги определённой управляющей компании. Она в свою очередь получает комиссионные от прибыли. Минусами такой стратегии является то, что прибыль зависит от квалификации сотрудников управляющей компании, и то, в какие активы они вкладывают деньги. Здесь высокие пороги входа (первоначальные инвестиции) и высокие комиссионные, а также нет доступа к своему счёту.

Самостоятельное инвестирование

Как и следует из названия, инвестор сам принимает все решения. Сюда входит определение суммы, направления для инвестирования, оценка рисков и потенциальной прибыли. Нужно понимать, что некоторые виды инвестиций потребуют знаний в финансовой области, поэтому браться стоит только за те варианты, которые знакомы или о которых хотя бы есть общее представление.

Какую стратегию выбрать?

Как видим, стратегии инвестирования бывают различными, но это не значит, что вы должны остановиться на одной. На практике часто получается так, что оптимальная стратегия каждого отдельного инвестора — это некий микс и каждый должен сам определить что ему ближе. Для этого, прежде всего, вы должны:

Поставить цель инвестирования, которая в свою очередь поможет с выбором класса активов;
Выбрать срок;
Рассчитать, сколько вы можете вкладывать в фондовый рынок ежемесячно;
Наметить ожидаемую доходность;
Решить для себя, какой уровень риска будет для вас приемлемым;
Определить, будете ли вы инвестировать самостоятельно или отдадите свой капитал в доверительное управление.

Пример составления моей личной стратегии

Моя цель — создание капитала размером в 20 000 000 рублей. Это минимальные ожидания. Имея такую сумму, я ежегодно смогу обналичивать около 8-10% (от 1 600 000 до 2 000 000 рублей). Таким образом, этот пассивный доход сможет обеспечивать мои основные потребности на протяжении всей оставшейся жизни.

Я хотел бы добиться этого результата до 50 лет. Мне сейчас 27 лет, значит мой срок инвестирования — 23 года. Это долгосрочный вариант. Но даже после этого срока продавать активы я не собираюсь.

Я могу себе позволить инвестировать ежемесячно 10-20 т.р. (в среднем 15 т.р.) Воспользовавшись инвестиционным калькулятором, который учитывает сложные проценты, я посчитал, что для накопления желаемой суммы моя ежегодная доходность должна составлять около 12%.

Для такого результата консервативной стратегии будет недостаточно. У меня высокая толерантность к риску и есть большое желание самостоятельно управлять своими финансами и искать интересные идеи.

Поэтому я выбираю активные инвестиции. Предпочтение в первую половину срока я буду отдавать дивидендным акциям, у которых к тому же есть потенциал к росту котировок. Около 10% своего портфеля я выделяю под высокорискованные вложения. По мере роста капитала я буду покупать ОФЗ и к концу срока доведу их долю до 40-50%.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что вариантов вложений масса, нет универсального решения для всех. Кто-то консервативен, кто-то хочет быстро и много, третьи не хотят делать ничего самостоятельно. Самый простой вариант для инвестора – это обычными словами взять и описать своё видение процесса, то есть обозначить цели, сроки, суммы и желаемую доходность. Эти действия позволят далее сопоставить желаемое с тем, что возможно из перечисленного выше, некоторые пункты будут взаимоисключающими (доходность-риск). После корректировки получится своя собственная стратегия инвестирования. Ну, или можно воспользоваться уже готовыми решениями, многие из которых применяются солидными инвесторами на протяжении долгих лет.