Волновой анализ. Аналитические подробности: горизонтальные коррекции и треугольник

Материал подготовлен специально для инвест-клуба Валерии Винокуровой

В прошлой части мы начали рассматривать коррективные волны. Теперь рассмотрим горизонтальные коррекции 3-3-5 и самый распространенный паттерн технического анализа — горизонтальный треугольник.

Горизонтальная коррекция отличается от зигзага тем, что ее подволны образуют последовательность 3–3–5, как показано на рисунках снизу.

Первая действующая волна (волна А) не обладает понижающей силой, достаточной для того, чтобы развиться в полную пятиволновую структуру — как это происходит в зигзаге. Поэтому волна В наследует эту недостаточность противотрендового давления и оканчивается недалеко от начала волны А. Волна С, в свою очередь, обычно завершается лишь слегка за пределами конца волны А — не выходя за него существенно, как это бывает в зигзагах.

На медвежьем рынке образуется та же самая модель, но здесь она перевернута.

Обычно горизонтальная коррекция гораздо менее глубокая, чем зигзаг. Она появляется в те периоды, когда силен более крупный тренд, поэтому почти всегда предшествует растяжению или следует за ним.

Чем мощнее базовый тренд, тем короче бывает горизонтальная коррекция.

В рамках импульса чаще всего горизонтальной коррекцией оказывается четвертая волна. В то время как вторая волна редко ведет себя как горизонтальная коррекция.

Иногда случаются двойные горизонтальные коррекции. Эллиотт отнес такую формацию к категории двойных троек, которые будут рассмотрены в следующей части.

Выражение «горизонтальная коррекция» используется как общий термин для любых коррекций А-В-С, которые подразделяются на 3-3-5. В работах Эллиотта, тем не менее, назывались три типа коррекций 3-3-5, различающихся своей общей формой.

В нормальной горизонтальной коррекции волна В оканчивается примерно на уровне начала волны А. А волна С завершается, пройдя немного дальше конца волны А, как на рисунках сверху.

Однако значительно чаще встречается разновидность, которую называют расширенной горизонтальной коррекцией. Она содержит ценовой экстремум, превосходящий тот, который был достигнут в предшествующей импульсной волне.

Эллиотт называл такую вариацию неправильной коррекцией. Но данный термин непригоден, потому что такие коррекции в действительности встречаются чаще, чем нормальные.

В расширенных горизонтальных коррекциях экстремум волны В преодолевает стартовый уровень волны А. А волна С оканчивается существенно дальше конечного уровня волны А, как показано на рисунках снизу для бычьего и медвежьего рынка.

Поведение промышленного индекса Доу-Джонса в период с августа по ноябрь 1973 г. было расширенной горизонтальной коррекцией на медвежьем рынке. Или перевернутой расширенной горизонтальной коррекцией.

Дневной график индекса Доу-Джонса (DJI) 1973 года:

В редко встречающейся вариации модели 3-3-5, которая называется бегущей горизонтальной коррекцией, волна В заканчивается значительно дальше начального уровня волны А, как и в случае расширенной горизонтальной коррекции. Однако волна С оказывается неспособной достичь уровня, на котором заканчивается волна А.

По-видимому, в этом случае силы, действующие в направлении основного тренда, настолько мощны, что фигура искривляется в его направлении.

При идентификации горизонтальной коррекции (особенно бегущей) очень важно, чтобы ее внутреннее деление соответствовало правилам Эллиотта. Если предполагаемая волна В, например, разбивается на пять подволн, а не на три, то наиболее вероятно, что это первая волна импульса более высокой степени.

Мощь соседних импульсных волн важна для распознавания бегущих коррекций, которые появляются только на сильных и быстрых рынках.

Однако нужно сделать предостережение. Примеров такого типа коррекций в истории цен очень мало. Никогда не торопитесь относить коррекцию к данной категории, иначе в девяти случаях из десяти вы обнаружите, что ошиблись. Бегущий треугольник, напротив, распространен значительно больше.

Треугольник, по-видимому, отражает баланс сил, который становится причиной бокового движения. Обычно оно сопровождается снижающимися объемом и волатильностью.

Модель треугольника содержит пять перекрывающихся волн, которые делятся как 3-3-3-3-3 и помечаются буквами A-B-C-D-E. Треугольник ограничивается линиями, конечные точки волн —А и С, а также B и D. Волна Е может не дойти до линии А-С или проколоть ее, причем опыт исследователей говорит о том, что это бывает в большинстве случаев.

Существует две разновидности треугольников: сужающиеся и расширяющиеся.

Среди сужающейся их разновидности есть три типа: симметричные, восходящие и нисходящие, как показано в таблице снизу. У редко встречающегося расширяющегося треугольника нет вариаций. Он всегда появляется так, как показано в таблице. По этой причине Эллиотт определил его как обратный симметричный треугольник.

Советую вам держать эту таблицу под рукой, так как данная формация встречается очень часто.

Таблица изображает каждый из сужающихся треугольников внутри области предыдущих ценовых движений, что может быть определено как нормальный треугольник.

Однако наиболее часто волна В сужающегося треугольника уходит дальше стартовой точки волны А. В этом случае он может быть определен как бегущий треугольник, что показано на рисунке ниже. Несмотря на то, что все треугольники, включая и бегущие — это проявления бокового движения, к концу волны Е они приводят к ценовой коррекции предыдущей волны.

Как можно заметить, большинство подволн в треугольниках являются зигзагами. Но иногда какая-то из подволн (обычно С) оказывается значительно сложнее, чем другие, и может принимать форму нормальной или расширенной горизонтальной коррекции, а также множественного зигзага. В редких случаях одна из подволн (обычно Е) сама по себе является треугольником, так что вся модель растягивается в девять волн. Таким образом, как и в случае зигзагов, треугольники иногда демонстрируют явление, аналогичное растяжению. Один из таких примеров возник в период с 1973 по 1977 гг. на рынке серебра (см. график снизу).

Недельный график Серебра (SILVER) 1972-1978 годов:

Треугольники всегда возникают в позиции, предшествующей последней из действующих волн в модели, степень которой на единицу больше. То есть:

• в качестве волны 4 в импульсе,
• волны В в модели А-В-С,
• последней волны Х в двойном или тройном зигзаге.

Кроме того, треугольник может появиться в качестве последней действующей модели в коррективной комбинации. Но даже тогда он обычно предшествует последней действующей волне в модели, степень которой на единицу больше степени коррективной комбинации.

Хотя в крайне редких случаях вторая волна импульса, по-видимому, принимает форму треугольника, обычно это связано с тем фактом, что треугольник образует часть модели, являющейся двойной тройкой (график снизу).

Дневной график индекса Доу-Джонса (DJI) 1977 год:

Когда треугольник возникает на фондовом рынке в позиции четвертой волны, пятая волна иногда оказывается очень быстрой и проходит расстояние, примерно равное самой широкой части треугольника.

Эллиотт использовал для обозначения этой быстрой, короткой движущей волны, следующей за треугольником, слово «рывок». Обычно рывок — это импульс, но он может оказаться и конечным диагональным треугольником. На мощных трендовых рынках не бывает рывков, вместо них возникают затянувшиеся пятые волны.

Так, если пятая волна, следующая за треугольником, продолжается и после обычного для рывка движения — это дает сигнал о том, что, вероятно, она окажется затяжной. Растущие импульсы степеней выше промежуточной, появляющиеся после треугольников на товарных рынках, обычно оказываются самыми длительными в последовательности.

Горизонтальными называются коррективные треугольники — в противоположность термину «диагональный» — который относится к движущим моделям, описанным в предыдущем разделе.

Таким образом, термины «горизонтальный треугольник» и «диагональный треугольник» обозначают две характерные модели, используемые в волновом анализе. Эти термины соответствуют более привычным названиям — треугольник и клин.

В следующей части мы завершим раздел с аналитическими подробностями, и у вас будет полный набор всевозможных комбинаций волн. А пока вам следует поискать подобные формации на разных графиках и посмотреть на истории, как они отрабатывали.

Больше интересного в мире криптовалют👇

Instagram - https://instagram.com/lera__vin

Telegram-канал с актуальными новостями - https://t.me/+JDlDROSLvMAwNDNi

YouTube - https://www.youtube.com/channel/UC6gtiVVT_Py7eeYp_9jLcng

Заработок на криптовалюте – откровенное интервью Валерии Винокуровой на «Метаморфозах» Осипова - https://youtu.be/irtnax2btV4