Трейдинг или инвестирование: как выбрать свой путь
Это два различных подхода к торговле на рынке. Чтобы ответить на вопрос в заголовке, попробуем разобраться, чем они отличаются. Так сможете понять, что вам ближе и кто вы — трейдер или инвестор.
Основные подходы к торговле
На финансовых рынках есть два основных подхода к торговле активами: трейдинг и инвестирование. Хотя у обеих цель одна — получение прибыли, их методы, временные горизонты и уровень риска значительно отличаются. Понимание этих различий поможет вам выбрать наиболее подходящий путь для достижения своих финансовых целей. Чтобы понять разницу между трейдингом и инвестированием, можно использовать простую аналогию.
Трейдер — он как серфер: ловит короткие рыночные волны, использует их энергию, чтобы извлечь выгоду из этого краткосрочного движения, и выходит из торговой позиции до того, как это движение затухает. Для успеха трейдеру нужны самоконтроль и дисциплина, чтобы четко следовать своему торговому плану.
Инвестор — он как капитан большого судна: держится выбранного им курса, ориентируясь на фундаментальные рыночные показатели, как на звезды и компас. Он игнорирует мелкую морскую рябь, стремясь использовать мощь глобальных трендов для достижения далекой цели. Для успеха инвестору нужны терпение и стратегическое видение, чтобы не сбиться с выбранного курса во время рыночных штормов.
Далее в статье мы разберем эти два подхода, фокусируясь на их применении на рынке криптовалют.
Трейдинг криптовалют
Трейдинг — это интенсивная торговля криптоактивами с целью извлечения выгоды из их ценовых колебаний. Это работа высокой интенсивности, требующая постоянного внимания и анализа.
Виды трейдинга
Скальпинг — это высокочастотная торговля, при которой сделки длятся несколько минут или даже секунд.
Дейтрейдинг или интрадей — это открытие и закрытие всех позиций в течение одного дня.
Свинг-трейдинг — это удержание позиций от нескольких дней до нескольких недель.
Инструменты и выбор активов
Основным инструментом для принятия решений в трейдинге является технический анализ (ТА). Однако ТА эффективен только тогда, когда цена формируется в результате действий множества независимых участников рынка. Поэтому критически важным является выбор высоколиквидных активов. На неликвидных («тонких») рынках технический анализ становится менее надежным инструментом, поскольку даже небольшие объемы торгов могут значительно влиять на движение цены.
Управление риском в трейдинге
Любая торговая стратегия бессмысленна без строгой системы управления рисками. Основным инструментом этой системы является стоп-лосс (stop-loss) — ордер, который автоматически закрывает позицию, для ограничения убытков. Пренебрежение риск-менеджментом в трейдинге почти гарантированно ведет к быстрой и полной потере капитала.
Инвестирование в крипту
Инвестирование — это покупка и долгосрочное удержание активов с расчетом на их многократный рост в будущем. В отличие от фондового рынка, где инвестор покупкой акций приобретает долю в бизнесе, инвестиция в криптоактивы — это скорее венчурная инвестиция, то есть вложения в стартап или проект, который только развивается. В криптомире инвестор, выбирая актив, чаще всего делает ставку на будущую технологию, команду или широкую поддержку криптопроекта рынком. Это означает, что риск полной потери вложенных средств здесь значительно выше, но и потенциал роста также может быть в разы больше.
Ключевые риски инвестирования на крипторынке
Риск проекта: технология может оказаться несостоятельной, проект — не выдержать конкуренции или попросту быть мошенническим.
Рыночный риск: затяжное падение всего рынка, так называемая криптозима.
Регуляторный риск: действия государственных регуляторов, которые могут кардинально повлиять на проект.
Риск ликвидности: со временем интерес к проекту может угаснуть, и продать накопленный актив станет крайне невыгодно или невозможно — на него не будет покупателей и цена будет находиться на крайне низких уровнях.
Планирование и управление риском в инвестировании
Самый известный мем крипторынка —«HODL», стратегия «купи и держи» (англ. buy and hold). По своей сути она является анти-стратегией, так как полностью игнорирует управление рисками. Главный урок из этого феномена — важность заранее продуманного плана. Профессиональный подход к инвестированию подразумевает наличие четких стратегий входа, выхода и управления портфелем.
Стратегия входа: вместо того чтобы покупать весь объем сразу, рискуя сделать это на пике цены, инвесторы часто используют усреднение стоимости (DCA) — покупку актива на фиксированную сумму через равные промежутки времени. Это позволяет сгладить среднюю цену входа.
Стратегия выхода: критически важно заранее определить цели, при которых будет происходить частичная или полная фиксация прибыли. Отсутствие плана выхода — основная причина, по которой даже теоретически успешные вложения в итоге уходят в минус, когда рынок разворачивается.
Диверсификация и аллокация: это распределение капитала между разными, не связанными друг с другом криптоактивами и заранее спланированное соотношение долей этих активов в портфеле.
Способы дополнительного дохода
Долгосрочное владение активами можно дополнить методами, которые позволяют получать пассивную доходность.
Стейкинг (Staking): блокировка монет для поддержки безопасности и функционирования сети в обмен на получение вознаграждений.
Лендинг (Lending): предоставление своих криптоактивов в долг другим пользователям или специализированным платформам (DeFi или CeFi) под процент.
Предоставление ликвидности (Liquidity Providing, LP): внесение пары активов в пул на децентрализованной бирже (DEX), чтобы другие пользователи могли совершать обмен. За это провайдеры получают часть от торговых комиссий.
Технический риск: уязвимости в смарт-контрактах платформ, которые могут привести к взлому и потере средств.
Рыночный риск: сильное падение цены базового актива может полностью нивелировать полученную доходность.
Риск пользователя: потеря или компрометация приватных ключей от кошелька ведет к безвозвратной утере доступа к активам.
Выбор пути: трейдинг или инвестирование
Выбор между этими двумя подходами зависит от личных качеств, ресурсов и целей каждого конкретного человека. Вот на что стоит опереться при выборе:
Временные затраты. Трейдинг требует ежедневного внимания, анализа графиков и высокой концентрации. Инвестирование, после первоначального глубокого анализа, требует меньше времени, но большего терпения.
Психологический профиль. Способны ли вы хладнокровно закрывать убыточные сделки и строго следовать плану? Это главное качество трейдера. Способны ли вы спокойно смотреть на многомесячные просадки портфеля, не поддаваясь панике? Это качество инвестора.
Толерантность к риску. Риски есть в обоих случаях, но они разные. В трейдинге это риск серии мелких убытков и быстрых потерь при несоблюдении дисциплины. В инвестировании — риск долгосрочной «заморозки» капитала и полного обесценивания проекта.
Стартовый капитал. Трейдингом можно начать заниматься с относительно небольших сумм. Для создания же хорошо диверсифицированного инвестиционного портфеля, как правило, требуется существенный капитал.
Комбинирование трейдинга и инвестирования
Есть участники крипторынка, которые успешно комбинируют оба подхода, распределяя капитал между трейдингом и инвестированием. Это позволяет извлекать выгоду из краткосрочных колебаний рынка, одновременно получая прибыль и от роста стоимости криптовалют в долгосрочной перспективе. Кроме того, применение трейдинговых скиллов помогает выбирать хорошие моменты входа и выхода по инвестиционным решениям.
Заключение
Выбирая свой путь на финансовых рынках важно учитывать свои личные цели, образ жизни, качества характера, уровень знаний и риски, которые несет тот или иной подход. При этом следует понимать, что криптовалютный рынок во многом отличается от традиционных финансовых, и эффективная работа на нем заключается в разумном синтезе подходов: сочетании долгосрочного стратегического планирования, свойственного инвесторам, с тактической гибкостью и строгим риск-менеджментом, которые используют трейдеры.
Авторы Андрей, ментор Lexx Trading Club и Алина, ментор Lexx Trading Club.
Данный материал носит исключительно образовательный и информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией, финансовым советом, торговым сигналом или призывом к совершению каких-либо операций с цифровыми активами. Материал не может рассматриваться как инвестиционный совет. Торговля и инвестиции в криптовалюты сопряжены с высоким уровнем риска, который может привести к полной потере вложенных средств. Вы несете полную ответственность за самостоятельное изучение и соблюдение законодательства вашей страны. Автор не несет никакой ответственности за ваши личные инвестиционные или торговые решения, а также за любые возможные убытки. Прошлая доходность не гарантирует доходности в будущем. Все решения вы принимаете самостоятельно, на свой страх и риск. Перед совершением любых операций с криптовалютами рекомендуется провести собственное тщательное исследование (Do Your Own Research).