Новый подход к ретрохантингу. Лок ликвидности и поинты.
Истоки. Изменения в видении ретродропов.
Ретрохантинг за последний год плотно вошёл в крипто-комьюнити.
Он является не просто отдельной нишей, какой сейчас является сектор NFT или P2E-проекты, а чем-то большим - это основа основ любого криптана, который пришёл в рынок, чтобы заработать.
В год стабильно выходят пара-тройка проектов, которые включают фомо от тех сумм, которые раздаются. Новоприбывшие и получившие прошлый дроп инвестируют своё время и деньги, отчего метрики у каждого нового проекта будут в разы больше метрик старого проекта.
Мы уже не можем представить человека, который разносторонен на активности и при этом не имеет хотя-бы парочку проектов, что должны ему насыпать "сколько-то токенов за какие-то действия в каком-то прошлом времени".
К чему это привело? К одной простой мысли - cейчас очень много мотивированного трафика, голодного народа с большим желанием получить долю от "Х% for Airdrop". И самое интересное - это понимают не только ретрохантеры, но и фаундеры.
Проекты используют желание получить дроп, изменяя маркетинговый план и формат необходимой активности для права на получение.
Основной тренд в 3 базовых вещах.
Базисы, на которых в данный момент стоит ниша ретродропов:
Эти 3 элемента могут совмещать друг с другом от проекта к проекту. Они мотивируют людей на участие ввиду того, что дают видимость прогресса.
Раньше практически все ретродропы раздавали за угадывание критериев. Ваш вклад иногда мог давать только сухую статистику. Сейчас проект даёт вам конкретные задания, включается борьба за место в лидерборде, поинты фармятся через прямую поддержку проекта,
Теперь проект сам выбирает, что ему нужно от юзеров и использует их желание получения ретродропа себе во благо.
(Квест-компании - не основная тема, которую я хотел озвучить в этой статье. На ней я остановлюсь в следующий раз.)
Поинт-система в проектах с локом ликвидности.
Человек попадает в пространство, где он думает, что видит свою конкуренцию и пройденный путь внутри отработки проекта.
Раньше вы не знали, что именно нужно сделать, чтобы претендовать на реварды. Сейчас ваши 500 поинтов дают вам N-ое место в лидерборде, и вы можете предполагать, что этих поинтов или этого места достаточно, чтобы считать себя полезным и eligible'ным под дроп.
Система просто вносит ясность. Однако ясность обманчива.
Такую систему всё чаще добавляют в проекты, где нужно закинуть свои средства, от суммы и длительности лока которых зависят накопленные вами поинты.
У нас уйма примеров, которые сейчас пользуются данной механикой. О них в последнем пункте статьи.
Подробнее о планке для дропа и конвертации поинтов в токен.
Tier-система с порогами от, к примеру, 100,200,300 поинтов даст вам один результат.
Конвертация поинтов в токен в соотношениях от общего кол-ва поинтов к вашей доле даст вам совсем другой результат.
Эта разница будет достаточно весомой, для того чтобы учитывать её каждый раз, когда вы задумываетесь о заносе в проект.
Базовый пример
Возьмём EigenLayer - проект, основанный на рестейкинге ETH для получения дополнительного дохода. У них явно будет свой токен.
A) Если условный EigenLayer раздаст всем токены по Tier-системе, такой дроп вполне можно назвать лайфчейнджным. Ведь количество закинувших в EigenLayer - 42 000. Представим 5% на Airdrop с оценкой по FDV в 5млрд.$ и получим средние 6000$ на 1 аккаунт. Конечно, это всего лишь пример и % дропа от тотал сапплая/оценка FDV/кол-во юзеров к снепшоту/критерии по минимальному тиру могут быть такими, что это число можно было бы поделить на 5.
Тем не менее, планка может быть с минимальным депозитом на, к примеру 0.1 ETH сроком на месяц+. Тогда и кол-во участников может немного снизиться, и вы всё равно останетесь в тех-же числах по прибыли.
B) Взяв те-же 5% на Airdrop, ту-же оценку в 5млрд.$ FDV и систему конвертации поинтов в токены, за 1 ETH вы получите куда-меньше, потому что средний депозит в проект - 8,3 ETH, и это только на данный момент. Если мы примем для удобства в расчёте (ведь это всего лишь пример), что все деньги были депнуты в первый день и поинты у всех участников начали копиться с самого начала, то вы получите долю равную 1/350к (ваша доля ETH в соотношении с другими депозиторами) помноженную на 5% от 5млрд.$ FDV = 735$.
А теперь уйдём в реальность - добавьте сюда всё то время, что вы уже пропустили, пока другие фармили поинты, опять приплюсуем изменения по % дропа от тотал сапплая/оценке FDV/кол-ву депнутого ETH в будущем и получим одну мысль - ваш дроп будет только уменьшаться. В среднем люди будут и дальше забивать место в пулах, а ваша доля будет приносить всё меньше поинтов по сравнению с общей массой.
Этот пример работает практически с любым другим проектом, где есть система поинтов и предусмотрен лок ликвидности.
Кому можно и кому нужно участвовать в таких мероприятиях?
На отработку 1 аккаунта в LayerZero у вас уходило 30$ для качественного аккаунта и 5$ для мусорного.
1. Качественный аккаунт будет тот, который готов к конвертации поинтов в токены и готов к системе tier'ов, на нем залочено хотя-бы 1-2к$ на долгий срок.
2. Мусорному аккаунту нужно коснуться хотя-бы последнего tier'а с депозитом в условные 200$ с долгим сроком хранения.
Этот пример не сильно далёк от цифр из реальности, а значит легко можно прикинуть, подойдёт ли вашему капиталу данная активность.
Можно сделать небольшой вывод - в проекты с поинт-системой и локом ликвидности следует заходить только тем, кто имеет средний-большой баланс.
Конечно-же, для диверсификации при большом банке вложить в несколько проектов круглую сумму - это отличное решение.
Особо крупный капитал не всегда может позволить себе делать проект на 10-20-30к$, ведь на это надо тратить огромнейшее количество времени. В проектах с локом ликвидности вы можете пристроить эту сумму буквально за несколько минут.
Объяснений по большому депозиту не требуется, ведь крупный криптан итак понимает, как правильно распределять свой банк.
Вы поняли, что располагаете средствами для таких проектов. Куда заносить?
Теперь можно детально остановиться на проектах с возможностью занести в ликвидность.
Крупные проекты, которые стоит рассмотреть в первую очередь.
1. EigenLayer - упомянутый в примере проект, возможно задавший тренд на лок ликвидности. Сборы - $ 64.5M - Blockchain Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures, Electric Capital, Ethereal Ventures.
Очень сильный инвест-стак. Задумка серьезная, тянет на единорог. Можете сами детально изучить. Важно упомянуть, что сюда нужно закидывать уже стейкнутый в другом проекте ETH. Активность всегда 2-в-1.
Сейчас есть возможность занести, пулы расширены.
2. Blast - мега-оверхайпед-проект от Blur NFT-маркетплейса, занос ликвидности с целью последующего получения доли от 5% на Airdrop. Сборы - $20M - Paradigm, eGirl Capital, Standart Crypto.
Оверхайпед в том смысле, что в пуле слишком много средств (около 700кк$), которые будут делить слишком маленький дроп. Настоятельно рекомендую скипнуть, там прямая зависимость от депозита.
3. Manta (Pacific Network) - L2 решение с ZK-технологией и с интеграцией Celestia для снижения комиссий. Сборы - $28.8M Public Sale + $31.6M ($500M FDV) - Polychain Capital, Binance Labs e.t.c.
Проект, который успел побывать во всех трендах - чейн в полькадот-экосистеме, л2, зк-технологии, интеграция модульной целестии, квесты на гелекси, SBT-токены, blast-стейкинг. Проект утомил своих пользователей бесконечным количеством активностей без какого-либо итогового реварда.
Больше по теме - у них есть модернизированный клон Blast'a, где нужно стейкать средства в обмен на кусочки от сундуков с токенами Manta. TVL 60M$ - раздают 5% от тотал сапплая с оценкой в 500M FDV. Звучит вкусно, но лично я скептически отношусь к этому проекту.
Можно сделать депозит здесь. Реф-коды у меня отсутствуют.
Проекты среднего калибра с интересными возможностями.
4. Swell Network - небольшой проект c возможностью рестейкинга. Сборы - $3,75M - Framework Ventures, IOSG и tier-3.
Отличный (скорее единственный) выбор для последующего рестейкинга в EigenLayer. Есть фарминг жемчужин (аналог поинтов), за который есть шанс получить ретродроп.
5. Kinza Finance - lending протокол, выигравший в MVB 6 от Binance. Сборы - $?M - Binance Labs.
В плане диверсификации отличный выбор ввиду малой относительно других проектов конкуренции, но крупного инвестора, который часто засовывает свои проекты на лаунчпад/лаунчпул.
Дроп уже подтвержден и вам остаётся лишь считать вашу долю. Будет возможность забрать дроп с вестингом или 50% от итоговых цифр моментально. Ориентировочно Q1 2024.
6. Cega - lending протокол в Solana экосистеме. Сборы - $9,3M (seed + seed) - DragonFly Capital, Coinbase Ventures, Solana Ventures e.t.c.
Очень интересное решение ввиду хайпа вокруг ретро на Солане. Важный момент - было 2 раунда и оба они сид. Возможен еще один, куда более крупный.
7. Parcl - perp протокол в Solana экосистеме. Сборы - $ 11.6M - Dranogfly Capital, Solana Ventures, Coinbase Ventures e.t.c.
Есть несколько хороших инвесторов + более-менее уникальная задумка с торговлей опционами на стоимость недвижимости.
Важно учесть, что это протокол не только о стейкинге, там также дают баллы за трейдинг. На 1 заложенный доллар дают 3 балла, в то время как за трейд 1 доллара дают 1 балл. Система поинтов была введена недавно, поэтому этот проект попал в эту группу, а не группу ниже.
Можно сделать депозит здесь и указать реф.код - liltat.
8. Ekubo - DEX протокол в Starknet экосистеме. Сборы - $12M - Uniswap Labs.
Еще одна альтернатива на случай (который многовероятен) последующей раздачи STRK через активности в проектах внутри старкнета. Здесь есть поинт-система за предоставление ликвидности, которая грамотно прописана в доках.
Минимальная конкуренция + множитель поинтов, который угасает со временем и даёт ерли-юзерам преимущество.
Мелкие проекты стоящие небольшого внимания - "успеть везде".
9. MarginFi - lending протокол в Solana экосистеме. Сборы - $3.5M (seed) - Multicoin Capital, Pantera Capital, Solana Ventures, Sino Global Capital.
Кроме того, что это очередной продукт с поинтами на набирающей обороты Солане, сказать тут нечего. Lend + Borrow позволит вам сохранять часть своего депозита в обороте, если взять под залог стейблы.
Решение исключительно для диверсификации и случая, когда вы сильно верите в рост Solana экосистемы.
10. Drift - lending и perp протокол в Solana экосистеме. Сборы - $3.8M (seed) - Multicoin Capital, Jump Capital e.t.c.
Аналогичный лендинг проекту выше + возможность фьючерсной торговли. Имеет смысл делать в связке, по очереди внося и занимая свои средства на пачке схожих проектов.
Решение исключительно для диверсификации и случая, когда вы сильно верите в рост Solana экосистемы.
11. EtherFi - не большой проект с ликвидным стейкингом. Сборы - $5.3M - Arrington Capital, Chapter One e.t.c.
Есть смысл закинуть сюда немного. Как вариант с расчётом на тир-систему можно распылить небольшую часть депозита.
Итоги.
1. Лок ликвидности встречается нам всё чаще и чаще. Проекты приняли изменения в рынке, приняли важность наличия дропа для юзеров, и приняли желание этих юзеров забрать дроп любыми силами и... тратами.
Тем не менее, годных проектов очень много, есть высокий шанс получить JITO 2.0, JITO 3.0, JITO 4.0...
Адаптация раздач для дегенов (OP vibe) в ходе эволюции привела нас к раздачам за генерацию прибыли этим же проектам. В нейтральном смысле этого слова.
2. Как бы вам яростно не рассказывали о грядущем лайфчейндже за лок 100$ - это, скорее всего, байт на рефку. Мы разобрали на близких к настоящему примерах, что шаг в одну из сторон от проекта способен легко порезать ваш профит до небольшого % к депозиту.
Прикиньте, какую долю от дропа вы можете забрать. Отличительная особенность этой меты - вы можете проводить расчёт, хоть он и всё равно посредственен.