Моя стратегия инвестирования

Формирование своей стратегии инвестирование один из основных базисов, на которой должна строиться ваша система принятия решений. Создание стратегии дело не из легких и потребует от Вас сосредоточения и учета всех фаворов, которые могут повлиять на прибыльность инвестирования. Как создать стратегию конкретно вам, мы поговорим в моем будущем обучающем курсе, а сегодня я хотел обновить свою стратегию, о которой писал ранее.

В рынке я уже почти 8 лет и в силу своей работы в качестве аналитика, постоянно отслеживаю сотни компаний. Я разбираю их отчеты по МСФО, РСБУ, дивидендную политику и весь новостной фон. Все эти факторы мне понадобятся для того, чтобы определить, в какую компанию инвестировать, а от какой стоит отказаться. Далее, давайте по пунктам разберем шаги:

1. Сначала я выбираю компанию, которую буду изучать. Для этого я могу провести сравнительный анализ сектора, либо выбрать из моих предпочтений. Благо знаний хватает это сделать без дополнительных фильтров. Если компания малознакома, составляю сводную таблицу, в которую вношу все компании сектора, динамику результатов, основные мультипликаторы и дивиденды. Выбираю самую перспективную.
2. Далее я иду на сайт самой компании и изучаю ее бизнес. Сайт компании самый надежный и полный источник, в котором содержится весь перечень интересующих меня показателей. Это и сегментация продаж, и география деятельности. Часто просматриваю историю и последние события.
3. Затем я беру на исследование отчет компании за последний большой период. Беру его также на сайте самой компании. Квартальные отчеты не беру, а вот за 9 месяцев и год подойдет в самый раз. В нем для меня важна динамика финансовых показателей (выручка и прибыль). Обращаю внимание на то, как компания справляется с операционными расходами и себестоимостью. Также смотрю на статьи доходов/расходов, которые выбиваются из стандартных отклонений.
4. На последнем этапе изучения бизнеса, я просматриваю все новости по компании за год, которые могут оказать ощутимый эффект на деятельность, перспективы и угрозы.

Если меня все устраивает, то на следующем этапе перехожу к графику, дабы выбрать наиболее подходящую точку входа.

Целевые уровни

Итак, на следующем этапе я перехожу к графику и ищу точки предполагаемого входа. В основном, это сильные уровни поддержки на которых видно сосредоточение покупателей. Те места, от которых котировки могут оттолкнуться в случае падения, либо при пробитии которых цена продолжит рост.

Далее, я расставляю несколько целевых уровней и разбиваю покупку на несколько частей. Обычно, это две точки на 50% от планируемой позиции. Иногда разбиваю на 3 этапа в 40%-30%-30%. При достижении каждого из целевых уровней совершаю покупки.

💡Замечу, что все целевые уровни я пересматриваю регулярно и могу их изменить, как в большую, так и в меньшую сторону, если меняется внешняя конъюнктура.

Расчет позиции

Свою позицию я рассчитываю исходя из суммы первоначального депозита, деленной на 15, где 15 — это примерное число необходимых в портфеле инструментов. Это значение считаю оптимальным. Все, что меньше 10 создает дополнительный риск, а больше нивелирует весь положительный эффект. Расчет позиции носит эмпирический характер, может отклоняться от среднего в разные стадии рынка, но незначительно.

💡Стоп-лоссы и тейк-профиты не использую. Также в своей торговле не использую кредитное плечо и не торгую в шорт. Сделки совершаю в терминале QUIK.

Моя стратегия является классическим примером активного инвестирования с упором на фундаментальный анализ. Чисто технический анализ в отрыве от фундамента не использую. Я часто произвожу ребаланс портфеля, а горизонт инвестирования у меня от одного года и более.

Учет сделок веду в специальной таблице Excel и на сервисе intelinvest. По тем компаниям, которые попали ко мне в портфель, регулярно изучаю новостной фон и квартальные отчеты, дабы быть в теме и произвести ребаланс при необходимости.

💡Выход из актива осуществляю в случае изменения конъюнктуры, ухудшения финансового положения, либо при достижении целевых уровней на продажу. Их расставляю по вышеупомянутым принципам, только за основу беру долгосрочные уровни сопротивления.

В формате этой статьи я не могу описать подробно обо всех фильтрах, которые использую в работе, но затронул основные. Важным фактором в принятии решения служит выбор точки входа и определение целевого уровня. Для этого я создал сводную таблицу с целевыми уровнями, уровнями поддержки/сопротивления. Также, в ней автоматически выставляется текущая цена актива, расстояние до целевого уровня и считаются мультипликаторы. Таблица доступна вам по ссылке.

Друзья, создание своей стратегии инвестирования важный момент, на который стоит каждому инвестору обратить внимание. Не полагайтесь на мнение других. Формируйте свою систему принятия решений и сможете на один шаг опережать рынок.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией