Atlantic Options
Представьте себе открытие позиции с кредитным плечом на вашем любимом DEX, не беспокоясь о цене ликвидации.
@dopex_io делает все это возможным!
Во-первых, вы должны понять, как работают опционы Dopex.
Опционы Atlantic - это европейские опционы (рассчеты по ним не могут быть закрыты до истечения срока действия).
Если вы купили опцион колл на $ETH и находитесь в прибыли, вы все равно не сможете забрать прибыль до истечения срока действия опциона.
Если вы не знаете, в чем разница между опционами Call и Put и как работают опционы, сначала ознакомьтесь с этой статьей:
Что особенного в опционах Atlantic?
В отличие от классических опционов, обеспечение этих опционов разблокировано и может быть использовано для нескольких стратегий.
Когда залог используется покупателем опциона (через контракты Dopex), ему необходимо заплатить комиссию продавцу.
Таким образом, и продавец, и покупатель выигрывают от этой ситуации.
Продавец опциона получает вознаграждение, в то время как его залог защищен и не может быть украден, а покупатель может использовать залог продавца.
По истечении срока действия опциона используемое обеспечение закрывается и возвращается продавцу.
Хорошо, но как работают неликвидируемые бессрочные контракты (фьючи)?
Допустим, вы заходите на GMX и открываете бессрочную позицию по Ethereum (предположим, что цена $ETH составляет $1500) с кредитным плечом 2x.
Ваша позиция будет ликвидирована, когда цена $ETH достигнет 750$.
Но вы также покупаете 2 опциона APs (Аtlantic Put) и 2 опциона ACs (Atlantic Call) на Dopex, чтобы избежать ликвидации.
Опционы AP должны иметь страйк выше ликвидационной цены. (допустим, на 800 долларов).
Однако цена исполнения опционов ACs не имеет значения.
Но зачем вы покупаете 2 AC, если их цена удара не имеет значения?".
Покупка AC необходима только для того, чтобы разблокировать залог APs, поэтому вы можете купить самые дешевые.
Теперь предположим, что по какой-то причине $ETH рухнет до 800$ за ночь.
Когда цена $ETH достигнет 800$, цена исполнения AC будет достигнута. Таким образом, Dopex автоматически отправит обеспечение из AC в пул AP.
После этого залог AP будет использован для пополнения залога вашей позиции perp (ро фьючу) и устранения риска ликвидации.
Тем временем покупатель опциона начнет выплачивать продавцу комиссию за финансирование.
Для продавца AP нет никакого риска, потому что его залог (стейблкоины) теперь в основном обеспечен залогом AC.
Предположим, что цена $ETH составляет 500$ при расчете, и ваша сделка закрывается.
После выплаты долгов у вас останется примерно 700$ (за вычетом премий, уплаченных за покупку опционов, и комиссий за финансирование).
Итак, вы открыли сделку с 1 $ETH (стоимостью 1500 долларов) и теперь у вас почти 700 долларов.
Но если бы вы не хеджировались с помощью Dopex, все ваши деньги были бы потеряны!
Защита от ликвидации при заимствовании
Для этого вам необходимо купить AP с ценой исполнения выше цены ликвидации вашей позиции заимствования (borrowing position).
Когда цена упадет до страйка AP, контракты Dopex автоматически используют залог AP, чтобы довести ликвидационную цену до 0.
Это может показаться немного сложным.
Но вам нужно будет нажать всего одну кнопку, и Dopex сделает все это за вас, чтобы избежать ликвидации.
Единственное, что вам нужно будет проверить, это премии за ACs/APs и дату расчета.
Сколько будут стоить неликвидируемые фьючи (перпы-perps) ?
По оценкам @tztokchad, для устранения риска ликвидации позиции ETH с плечом 5x (при цене $ETH 3000$) вам придется заплатить 210$ в течение недели.
Неликвидируемые перпы могут быть привлекательными для сделок с высоким кредитным плечом
Мне интересно посмотреть, сколько трейдеров заинтересуются использованием неликвидируемых перпов, когда они появятся на GMX.
Оригинал https://twitter.com/TheDeFinvestor/status/1561337342228475904
Канал про разное https://t.me/bey_baraban
Канал по FTM https://t.me/fantom_for_russia
Чат FTM https://t.me/Cryptonite_chat