Gammaswaplabs - не для средних умов
Что такое @gammaswaplabs и как они переосмысливают традиционную модель AMM...
GammaSwap - это децентрализованная платформа для торговли волатильностью без оракула и торговли токенами без комиссии, позволяющая пользователям кредитовать/занимать позиции LP, которая первоначально будет запущена на Arbitrum. Что это значит? Давайте разберемся.
Для того чтобы торговать волатильностью, вам нужны покупатель и продавец. GammaSwap использует миллиарды долларов TVL различных CFMM , таких как Uniswap и PancakeSwap, чтобы позволить LPs/трейдерам совершать длинные и короткие сделки на волатильность.
LP по определению продают/шортят при волатильности. Это связано с непостоянными потерями: когда цена движется вверх, LP продают, а когда цена падает, они покупают. Это создает возможность для трейдеров/LP принять другую сторону этой сделки и купить волатильность/гамму.
Дельта (Delta) – влияние изменения стоимости базового актива на цену . Гамма (Gamma) – скорость изменения дельты при изменении цены базового актива
LP на CFMM могут обернуть свои LP-токены через GammaSwap и получить дополнительный доход к своей LP-доходности. Эта дополнительная доходность поступает от ставок финансирования (фандинга), выплачиваемых заемщиками данной позиции LP.
Занимая позицию LP, трейдеры могут выходить в длинную позицию по волатильности/гамме, а LP могут хеджировать свой IL, занимая, продавая и возвращая этот кредит. Это создает эффект, схожий с опционным стрэддлом, когда заемщик имеет длинную волатильность, а кредитор - короткую волатильность.
Это решает большую проблему большинства протоколов, предлагающих стрэддлы, поскольку не так много людей, желающих шортить волатильность. Используя позиции CFMM LP, GammaSwap может решить эту проблему.
GammaSwap расширяет это понятие, позволяя трейдерам создавать опционы колл и пут наряду со стрэддлами. Изменяя коэффициент резервирования токенов (базовые токены в позиции LP), вы, по сути, изменяете цену исполнения длинного/короткого стрэддла.
Классным вариантом использования этих опционов является создание синтетических опционов колл/пут путем комбинирования стрэддлов с вечными фьючерсами лонг и шорт, которые будут иметь рыночную цену, чтобы избавить пользователей от высоких премий (именно так поступает большинство централизованных бирж).
В отличие от большинства других кредитных платформ, GammaSwap не полагается на оракулы. Большинство кредитных платформ нуждаются в оракулах, поскольку полагаться на цены от CFMM может быть опасно в случае атак на флэш-кредиты. Это позволяет GammaSwap добавить поддержку любой криптовалюты.
Благодаря кривой выплат GammaSwap, манипулирование ценами с помощью флэш-кредитов никогда не приведет к снижению залога до нуля, а наоборот, до минимума.
GammaSwap также планирует разрешить безкомиссионную торговлю токенами. Большинство DEX, по сути, продают волатильность за объем, чтобы стимулировать LP. Чтобы решить эту проблему, GammaSwap планирует создать собственные пулы, которые будут работать как рынок волатильности.
Я очень рекомендую прочитать этот ответ одного из членов основной команды на мой вопрос о GammaSwap. Очень интересно.
Модель GammaSwap является довольно новаторской и меняет представление о том, что значит быть LP. Заменив существующий порядок работы DEX на рынок волатильности, она создает гораздо более устойчивую модель.
Для любителей математики и надмозмозгов и погружения в суть вещей рекомендую посмотреть их твиттер и особенно эти два поста.
Оригинал https://twitter.com/kindahangry/status/1571355135758209025
Канал про разное https://t.me/bey_baraban
Канал по FTM https://t.me/fantom_for_russia
Чат FTM https://t.me/Cryptonite_chat