GNS и GMX сравнение
Двумя наиболее обсуждаемыми дефи-протоколами #RealYield в последнее время были @GMX_IO & @GainsNetwork_io
Оба протокола очень интересны и обеспечивают высококачественную доходность для LP-провайдеров.
Но какой из них лучше? И чем они отличаются друг от друга?
- Протоколы и их активность/принятие
- Модели вознаграждения и как они распределяют доходность
- Токены, лежащие в их основе, и являются ли они хорошими инвестициями
- Заключительные мысли о каждом протоколе
Я (автор) написал статью на Notion о GMX, с которой вы можете ознакомиться, если вы не знакомы с тем, как работает протокол
https://pine-ixora-306.notion.site/GMX-GLP-67339488bf9d4984bbc0232cbb406322
Прежде всего, отметим, что нельзя однозначно утверждать о превосходстве одного из проектов над другим, поскольку они обладают уникальными особенностями, которые выгодны по-разному.
И GMX, и Gains - это децентрализованные вечные торговые платформы.
Торговать децентрализованно, а не централизованно, легко, удобно и дешево. Обе они построены на масштабируемых блокчейнах (GMX на Avalanche и Arbitrum, Gains на Polygon), что создает оптимальную среду для протоколов такого типа.
Как они соотносятся по размеру друг с другом?
За последние месяцы GMX захватила CT штурмом и отметила большой приток новых пользователей. Похоже, что децентрализованная торговля - это не просто временное явление, поэтому, возможно, в будущем Gains ожидает аналогичный рост.
Что касается опыта торговли на соответствующих протоколах?
GMX предлагает следующие торговые пары на Arbitrum и Avalanche. На них можно торговать длинными/короткими рыночными или лимитными ордерами. GMX также предлагает кредитное плечо 1-30x.
@GainsNetwork_io использует свой собственный оракул Chainlink, что позволяет им предлагать гораздо больше торговых пар (39 криптовалют, 10 форекс и 22 фондовые пары). Gains также предлагает кредитное плечо 4-150x и максимальный размер залога в $100k.
Хотя лично мне больше нравится UI/UX на GMX, Gains является лучшей торговой платформой с точки зрения пар и кредитного плеча.
В будущем GMX примет оракул Chainlink на Arbitrum, что добавит множество крипто- и форекс-торговых пар.
Как они обеспечивают ликвидность?
GMX использует токен $GLP, который представляет собой совокупность торгуемых токенов протокола. Цена определяется ценой базовых активов и PnL трейдеров. На данный момент PnL составляет -$35 млн, что положительно повлияло на цену.
Gains использует хранилище $DAI для выплаты вознаграждений трейдерам, зарабатывающим деньги, и одновременно собирает DAI, когда трейдеры проигрывают.
Баланс хранилища = Staked DAI Value + Platform PnL
% обеспечения хранилища = (Staked DAI Value + Platform PnL) / Staked DAI Value * 100
$GLP зарабатывает 70% от всех сборов, генерируемых на GMX. Это составляет от 20-35% APR и выплачивается преимущественно в ETH.
Хранилище DAI получает 40% от сгенерированных комиссий (комиссия за открытие, комиссия за закрытие и комиссия за рыночные/лимитные ордера) и выплачивается в $DAI. В настоящее время ставка составляет 14% годовых.
GLP: падает в цене при падении ETH и BTC (следует помнить, что около 50% пула это стейблы), а также может упасть, если PnL положительный.
Хранилище DAI: если кумулятивный PnL будет положительным, больше DAI будет удалено из хранилища, и провайдеры потеряют часть своих инвестиций (до сих пор этого не произошло).
Давайте, наконец, рассмотрим токены коммунальных услуг $GMX и $GNS
$GMX: - Market cap: $260m
- Receives 30% of all fees (22% APR)
$GNS: - Market cap: $56m
- Receives 32.5% of all fees (8% APY)
$GMX - это ставка на рост протокола. Токен является инфляционным за счет esGMX (эскроуированный GMX).
$GNS
- минтится для выплаты вознаграждений пулу DAI/GNS
- сгорает, когда коэффициент обеспечения в хранилище DAI становится > 130% (сейчас 109%).
- В настоящее время инфляция составляет 7%
Оба протокола интересны и используют похожие, но разные модели для привлечения ликвидности для оптимизированной торговли. Эти модели генерируют #RealYield за счет свопкомиссий, что делает их достойными быть LP-провайдерами. Однако обе стратегии несут в себе риски!
Лично я с удовольствием использовал GMX в течение последних месяцев и считаю его одним из лучших протоколов в defi на данный момент. Только недавно я открыл для себя Gains - кажется, что он добавляет большую ценность в криптопространство и имеет много возможностей для роста.
Оригинал https://twitter.com/ThorHartvigsen/status/1561389169527558144
Канал про разное https://t.me/bey_baraban
Канал по FTM https://t.me/fantom_for_russia
Чат FTM https://t.me/Cryptonite_chat