Как prePO демократизирует инвестирование
Цель prePO - стать децентрализованной платформой, где пользователи могут торговать активами, которые еще не являются публичными как на рынке акций, так и на рынке криптовалют. Они пытаются решить проблему доступности инвестиционных возможностей для розничных инвесторов.
Этот подкаст ведет Ник Дракон, постоянный инвестор и основатель Revelo Intel. К нему присоединился Xavier Ekkel, основатель prePO. Они затронули такие темы, как история рынков капитала, защита инвесторов и подробности о prePO.
Читайте наши заметки ниже, чтобы узнать больше.
Изменение тенденции в привлечении капитала
● Публичные рынки исторически были путем наименьшего сопротивления для получения доступа к капиталу.
● С середины 90-х годов количество зарегистрированных на бирже компаний в США сократилось с 8 000 до 3 600.
● Много денег венчурных инвесторов вкладывается в компании на протяжении всего их жизненного цикла.
● Венчурный капитал - это более дешевый, быстрый и простой способ привлечения капитала для новых компаний, и они могут привлекать капитал на разных этапах своего роста, что уменьшает необходимость выхода на биржу.
● Часто компании выходят на биржу, когда венчурные инвесторы считают, что получают хорошую цену.
Розничные инвесторы в итоге участвуют в торгах в самое неподходящее время.
● То, что происходило на приватных рынках, сейчас происходит в криптовалюте.
● Ксавье заинтересовался криптовалютами, когда стали популярны ICO (Initial Coin Offering).
● ICO были очень открытыми, и каждый мог принять в них участие.
● В настоящее время неотъемлемой частью криптовалют являются приватные раунды, на которых венчурные инвесторы привлекают капитал для инвестирования в криптопроекты.
● Токены попадают в листинг биржи на пике своей стоимости.
● ICO были более справедливыми, потому что они демократизировали доступ к проектам.
● Без регулирования и надзора ICO привели к тому, что многие люди потеряли деньги.
● Человеческая жадность - причина провала ICO.
● Если код смарт-контракта был проверен проверенными аудиторами и доказано, что он децентрализован, то вам не нужно доверять отдельным людям.
Размышления о защите инвесторов
● Ксавье считает, что введение некоторых мер, затрудняющих принятие неверных решений, - это нормально.
● Меры, принимаемые против тех, кто намеренно вводит инвесторов в заблуждение, являются приемлемыми.
● Недопустимо ограничивать участие тех, кто готов рисковать.
● Нам нужно решить, что важнее, потому что мы не можем иметь все.
● В мире свободы и доступности необходимо признать, что некоторые люди будут терять при инвестировании.
● DeFi в идеале должна быть очень децентрализованной, без участия человека в принятии решений (или в рамках хорошо продуманной и контролируемой системы).
● Если она не децентрализована, то нет причин использовать криптовалюту.
Переход от централизации к децентрализации
Ник
● 1. Децентрализованная с самого начала.
● 2. Начинают с некоторой централизации с целью перехода к полной децентрализации.
● Он считает, что все проекты начинаются с некоторой централизации и переходят к децентрализации.
● Если вы строите на централизованном блокчейне и делаете свое приложение децентрализованным, вы все равно остаетесь на централизованных рельсах.
● Если есть токен управления, децентрализация зависит от того, насколько распределен и децентрализован токен управления.
● На начальных этапах невозможно идеально распределить токен среди людей, которым будет интересен проект.
● Все проекты находятся на централизованных фронт-эндах, даже если система смарт-контрактов децентрализована.
● Фронтенд уязвим, потому что любая юрисдикция, имеющая контроль над доменами, может ограничить доступ.
Принятие решений и децентрализация
Ксавье
● Владельцы токенов могут голосовать за представителей, принимающих ежедневные решения.
● Это может произойти в криптовалюте через 3 года или меньше.
● Голосование по вопросам управления может быть инициировано в любое время, и изменения могут вступить в силу мгновенно.
● Другим методом может быть "неуправление", когда протокол пытается автоматизировать или удалить точки принятия решений с течением времени.
● Миссия prePO заключается в демократизации предварительных государственных инвестиций.
Это торговая платформа, которая позволяет совершать длинные или короткие сделки с любыми акциями или токенами до IPO.
● Предлагает синтетические позиции, полностью обеспеченные USDC.
● deBridge являются соучредителями и инвесторами.
● Одним из ключевых факторов принятия решения о работе над этим проектом был масштаб проблемы.
● Ксавье ранее работал в Canva, где целью компании была демократизация дизайна, и эта философия была перенесена в prePO.
● В версии 1 есть встроенный рычаг, однако в версии 2 будет реальный рычаг.
● Ксавье помогает разрабатывать архитектуру, но сам не занимается кодированием.
● Есть возможность использовать эту систему, если у вас есть внутренняя информация, опередив всех.
● Были прецеденты, когда такие плохие игроки даже преследовались по закону.
● Миссия prePO заключается в демократизации пре-публичных инвестиций.
● Это торговая платформа, которая позволяет совершать длинные или короткие сделки с любыми акциями или токенами до IPO.
● Предлагает синтетические позиции, полностью обеспеченные USDC.
● deBridge являются соучредителями и инвесторами.
● Одним из ключевых факторов принятия решения о работе над этим проектом был масштаб проблемы.
● Ксавье ранее работал в Canva, где целью компании была демократизация дизайна, и эта философия была перенесена в prePO.
● В версии 1 есть встроенноек кредитное плечо, однако в версии 2 будет реальное??? кредитное плечо.
● Ксавье помогает разрабатывать архитектуру, но сам не занимается кодингом.
● Есть возможность использовать эту систему, если у вас есть внутренняя информация, опередив всех.
● Были прецеденты, когда такие плохие игроки даже преследовались по закону.
prePO Price discovery
● Более ликвидные рынки помогают.
● prePO способствует обеспечению рынка ликвидностью, которая позволяет обнаружить справедливую цену.
● Это происходит в пределах диапазонов, и могут быть спекуляции относительно того, где находится цена.
● Диапазон адаптируется на основе торгов.
● В конечном итоге prePO может стать местом, на которое люди обращают внимание для поиска справедливой цены из-за его ликвидности.
Защита от риска контрагента
● Включен риск менеджмент.
● Цена начинается с относительно точной цены, а наличие диапазонов ограничивает потери.
● Все должно уравновешиваться на основе их моделирования.
● Если это невыгодно, можно скорректировать плату.
● Будут установлены лимиты на депозиты, которые со временем будут увеличиваться.
● Запуск токена через пару недель.
● Будет запущен на Arbitrum в конце этого года.
Проблемы, связанные с соблюдением норм и правил
Ксавье
● Проект использует подход, основанный на децентрализации.
● Владельцы имеют право менять представителей.
● Стараемся автоматизировать как можно больше решений.
● Стараются распространить токены среди как можно большего числа людей, чтобы проект считался достаточно децентрализованным.
Ключевые заинтересованные стороны проекта
● Поставщики ликвидности, предоставляющие USDC.
Мысли о переходе на мультичейн
● Переход на мультичейн разделяет базу пользователей и ликвидность, поэтому это не имеет смысла для проекта.
● PrePO не зависит от цепи и будет работать с той цепью, которая имеет наибольший смысл для проекта.
Долгосрочное видение
● Создание индексов, например, частных компаний Элона.
● Корзины отдельных рынков, которые не имеют смысла сами по себе, например, местные кофейни.
Long-tail описывает последовательную и высокую активность потребителей, которые ищут нишевые предложения, соответствующие их индивидуальным потребностям. В основе нашего инвестиционного процесса лежит мнение, что рынки обычно правильно оценивают активы, но иногда возникают уникальные возможности для инвестирования капитала.
● Выступают в качестве инфраструктуры, к которой могут подключаться биржи, брокерские компании и другие торговые платформы.
● Создавать продукты для институциональных клиентов.
Important Links
● Follow Revelo Intel for more notes like this
● Watch the original episode here
● Follow Nick Drakon on twitter
● Follow DeFi Sparks Podcast on twitter
Аудио и текст https://revelointel.substack.com/p/how-prepo-is-democratizing-investing
Канал про разное https://t.me/bey_baraban
Канал по FTM https://t.me/fantom_for_russia
Чат FTM https://t.me/Cryptonite_chat