January 4, 2023

CAP Finance - глубокое исследование

ПРИМЕЧАНИЕ: Отчет был написан 25 ноября и поэтому является "относительно" точным.

UPDATE: Команда discord подтвердила, что V4 будет запущена в этом месяце. Предварительный просмотр V4 здесь.

"Все что здесь написано, это мнения различных твиттерян, ссылки на оригинал в конце"

Предисловие:

CAP finance - это еще один алгоритмически торгуемый перп-протокол, построенный на сети arbitrum. Команда занимается разработкой с 2020 года и сейчас находится в процессе запуска V4, которая выглядит большим улучшением, в первую очередь благодаря переходу от 2 торговых пар к 100+, изменениям UI/UX и изменениям в распределении комиссий/доходов.

Токеномика: [ по состоянию на 11/25/22 ]

Краткая история

Первоначальное предложение, полностью предлагаемое публике на Uniswap (без предварительной продажи)

Доля дохода выплачивается в ETH и USDC, а не в новых токенах

Запустили V1 на ethereum, но расходы на газ и ценовой фид-фронт нанесли ущерб LP.

V2 приватизировала LP, но они поняли, что ликвидность должна быть доступна для всех.

V3 была выпущена в ноябре 21-го года, позволяя любому получить доступ к ликвидности и тем самым заработать доходность. Также была выпущена DON (dark oracle network).

Скорое будущее

Запуск V4 Q1, в настоящее время проводится бета-тестирование

Как это работает

Пользователи могут делать стекать либо USDC, либо ETH в пулах, чтобы получать комиссионные. Пользователи также могут делать стекать CAP для получения вознаграждений.

В настоящее время, если трейдер выигрывает, он получает вознаграждение из пула ETH/USDC.

Если трейдер проигрывает, происходит следующее =

если ликвидирован =

- 80% в пул ETH/USDC

- 1% в Пул ETH/USDC Вознаграждения

- 1% CAP Staking Pool

- 18% в казначейство

если позиция закрыта =

- 100% в пул ETH/USDC

$109 тыс. казначейство

Dark Oracle Network (DON) делает следующие вещи, будучи непрозрачной =

-позволяет избежать фронтрана

- маскирует источники цен

- предотвращает манипулирование рынком

- противостоит цензуре

Разделение торговых сборов в V3 = [ изменится в V4 ]

- 80% обратно в LP

- 20% (комиссии) разделение = Казначейство 40%, CAP-стакеры 10%, и LPs 50%

Комиссия V4 меняет долю стейкеров на 50%

Команда:

Основатель = 2 анона + лидеры сообщества

Abe Osten (Abu) не зарегистрирован в твиттере

Jacob Griscom (покинул сообщество некоторое время назад после попытки форка CAP, которая не увенчалась успехом)

Аудиты(ы):

Аудита нет

UPDATE: V4 должен предположительно пройти аудит

Конкуренты:

[ по состоянию на 11/25/22 ]

***На основе 7-дневных скользящих средних

**** Средний 30-дневный объем взят из 90-дневной кумулятивной истории

Плюсы:

Запуск сообщества Fair Uniswap

Доля дохода выплачивается в ETH и USDC

0% комиссии и 50-кратное кредитное плечо

Avi (ранее Blocktower) инвестировал в $CAP путем покупки из пула. Команда и сообщество CAP пытались остановить их, выводя капиталы. Затем, как только Ави покинул Blocktower, они продали все активы, в которых не разбирались (в результате чего Blocktower потерял $2M). Плюс в том, что Ави верил в проект с самого начала.

V4 будет запущена где-то в первом квартале следующего года

Будет добавлено 100+ пар

Большие объемы торговли возможны благодаря тому, что LP возвращает прибыль.

Сотрудничество с Token Terminal, Defi Llama и ImmuneFI для мониторинга аналитики и защиты протокола с помощью баг баунти.

Минусы:

Еще один конкурент на поле arbitrum perp

Нет информации о торгах

Аудита на сегодняшний день нет

Торговля только ETH и BTC до V4

Никакого обсуждения управления

Заключение

CAP - интересная перп протокол, и я копаюсь в протоколе и дискорде уже несколько дней, и мне нравится то, что я вижу. Команда анонимна, код не проверяется, но сообщество впечатляет своими обсуждениями и пониманием. Документы расплывчаты и требуют много вопросов от сообщества.

TVL, пользователи и суммы ставок растут. Тестирование V4 идет полным ходом и, похоже, привлекает много внимания (сам пытаюсь получить доступ). Токен был запущен на uniswap и на 100% принадлежит сообществу, в обращении уже находится 100 тыс. единиц.

Конкуренция в Арбитруме была плотной уже несколько месяцев, так что остается только гадать, будет ли в первом квартале еще один взлет TVL и цен. Я пропустил рост CAP на несколько часов. В этом и заключается сложность с этими дексами реальной доходности, их так много, и все они звучат "многообещающе". На данный момент это все скорее азартная игра, так что DYOR.

Оригинал https://dirtydiggler.substack.com/p/cap-finance-deep-research?utm_source=profile&utm_medium=reader2

Канал про разное https://t.me/bey_baraban

Чаты которые я читаю

https://t.me/Cryptonite_chat

https://t.me/creeeeepto_chat

https://t.me/defituzemun