Finance Liquid
$LIQD — это новый примитив defi, выпущенный около месяца назад. Я следил за этим с самого начала после того как @BrTarolg предупредил меня, но я пропустил предпродажу и памп с 4 тысяч долларов до 40 тысяч долларов .
Но хорошая новость в том, что теперь он снова стоит 4 тысячи долларов. А с MC в 1,3 миллиона долларов и ликвидностью в 900 тысяч долларов можно неплохо вложится в микрокап
- генезисе $LIQD и начальном PA (прайс экшен)
- Что такое LIQD
- Как она генерирует доход
- Токеномика
- Команда разработчиков
- Дорожная карта
Первоначальная предпродажа (пресейл) $LIQD проводилась на $FTM. Но после обсуждения с сообществом, несколькими defi OGs и defi LARPS (в том числе и с вами), команда решила переехать c $FTM на arbitrum и повторно провели предпродажу.
Цена предпродажи составляла 1 ETH за $LIQD, то есть около $1 700 на тот момент.
Эти цены соответствуют МС в размере 900 000–1,3 млн долларов. Для нового примитива defi мне нравится соотношение r/r. (риск/ревард)
Так что же все это значит - новый примитив?
$LIQD - это новый арбитражный протокол, который использует свои пулы ликвидности $lqETH для получения арбитражного дохода для протокола за счет дисбаланса цен на других DEX.
По технологии, заимствованной у $FRAX, $lqETH представляет собой токен с дробным резервом (fractional-reserve) , привязанный к цене $ETH, который можно минтить и выкупать (minted and redeemed) в протоколе.
Протокол поддерживает стабильность цен, генерирует арбитражный доход и обеспечивает себя залогом с помощью уникального механизма Liquid Arbitrage Mechanism (LAM).
Выполняя арбитражные сделки, используя разницу цен на других DEX, Liquid Finance получает доход, который будет выплачиваться держателям $LIQD , создавая ликвидность, принадлежащую протоколу (POL). Эти вилки происходят как тогда, когда $lqETH находится как ниже, так и выше привязки.
Описанные выше арбитражи происходят в одном блоке и не будут выполняться, пока протокол не завершится с большим количеством $ETH , чем в начале. Поскольку протокол является единственным лицом, освобожденным от комиссий за выпуск и выкуп, протокол всегда будет более прибыльным, чем третьи лица.
В настоящее время $lqETH используется только в паре с $ETH . Однако по мере развития протокола будет введено больше пар $lqETH . Как протокол получит прибыль? Посмотрите на диаграммы ниже.
Арбраж работает и в обратную сторону, когда цена актива, выше на http://liquidfinance.io.
Мне потребовалось некоторое время, чтобы понять, как простые пулы LP с функциями mint/redeem могут генерировать доходы протокола arb. Если вам тоже требуется некоторое время, я рекомендую вам прочитать этот материал для более полного понимания.
https://medium.com/@liquidfinance2022/a-deeper-dive-into-liquids-use-of-arbitrage-ebce636ec349
При использовании только одного LP, в период с 6 сентября по 13 сентября протокол обеспечил доход в размере 18,568% на принадлежащую протоколу ликвидность (POL).
18% уже неплохое начало, и команда надеется увеличить этот показатель за счет (i) увеличения количества пулов ликвидности lq и, следовательно, доступных арбитражных возможностей.
использование своей ПОЛ для предоставления себе срочных займов (flash loans itself) и/или сдачи в аренду своей ликвидности (как $AAVE и другие) другим компаниям, нуждающимся в ликвидности для срочных займов, и (iii) несколько других идей, которые разработчики держат в секрете.
Документация хорошо описывает токемомику (см. здесь и ниже https://docs.liquidfinance.io). Ключевыми моментами для меня являются:
- Команда получает 20% всех токенов
- Команда блокирует 75% этих токенов
- Количество токенов в настоящее время неограниченно
- Эмиссия в настоящее время высокая (хотя и снижается)
- Предпродажа полностью разблокирована
Основатели и разработчики - анонимные арбитражники, которые решили создать протокол для возвращения прибыли от ботов в LP. Будучи анонами, команда активна в Discord, а их ведущий разработчик принял участие в подкасте:
https://open.spotify.com/episode/2BD7yo1K7FnxEDdlDSCLUB?si=3f0cd32754934954&nd=1
В целом, протокол находится на стадии роста, когда он продает облигации $LIQD ($LIQD bonds) за $ETH для создания своей казны, а доходы от протокола идут в казну, а не держателям/стекерам $LIQD.
Самым большим пунктом в дорожной карте на ближайшее время является
аудит от PeckShield аудит. Некоторые контракты, используемые для арбитража (но с которыми пользователи не взаимодействуют), не проверены, чтобы предотвратить легкий форк протокола (по словам команды).
Это не остановило несколько проектов, которые пытались, но не смогли успешно форкнуть LIQD. То, что несколько человек пытались форкнуть LIQD, но все потерпели неудачу, является "бычьим" ИМХО и свидетельствует об умении команды разработчиков.
До этого времени (как и в большинстве случаев с Defi) лучше действовать с некоторой осторожностью.
Следующие пункты дорожной карты - дополнительные пулы lqLP (для увеличения количества доступных арбитражных возможностей) и флэш-лоаны.
У $LIQD много чего есть, особенно при MC за 1,3 миллиона долларов. Все проекты defi сопряжены с риском, а анонимные и неаудированные проекты с непроверенными контрактами сопряжены с большим риском. Но из-за моей терпимости к риску мне нравится r/r.
Даже если ликвидность высока по сравнению с MC, как я уже говорил, вы можете увеличить сайз в 2 раза с нулевым проскальзыванием, обеспечив ликвидность. Непостоянные потери - это мем, особенно на медвежьем рынке и когда вы зарабатываете 600% APR с пула
https://dexscreener.com/arbitrum/0x5dcf474814515b58ca0ca5e80bbb00d18c5b5cf8
Оригинал https://twitter.com/BillyBobBaghold/status/1577182498425081856