Chicken Bonds
DeFi - это царство беспредельного финансового творчества.
Давайте разберем новый механизм, который усиливает и оптимизирует доходность инновационным новым способом. Вот все, что вам нужно знать о @ChickenBonds
.Прежде всего, давайте убедимся, что мы знаем, что такое облигация.
Облигация - это финансовый инструмент, в котором инвестор ссужает деньги заемщику.
Затем инвестор получает проценты по облигации.
Они могут вернуть свои инвестиции, когда их облигация достигнет "срока погашения".
Итак, что такое куриная облигация =))) ?
Chicken bond отличается от обычной облигации тремя ключевыми факторами.
1) Эти облигации защищены принципами - вы можете в любой момент потребовать назад свои инвестиции.
2) У них нет фиксированного срока погашения.
3) Они включают в себя динамические НФТ.
Облигации ChickenBonds созданы @LiquityProtocol.
Протокол займов, который позволяет вам брать кредиты под 0 процентов на ваши $ETH.
Все займы по протоколу выплачиваются через родной децентрализованный стейблкоин $LUSD.
Именно этот $LUSD вы сейчас используете для создания ChickenBonds.
У вас есть два варианта приобретения $LUSD для создания облигации.
1) Как указано выше, используйте $ETH в качестве залога и возьмите $LUSD.
2) Обменять на $LUSD через DEX, например @CurveFinance
Создание облигаций очень простое
Это круто, но зачем мне облигация $LUSD?
В настоящее время вы можете использовать $LUSD на нескольких протоколах, чтобы заработать доходность в стейблкоинах.
Chicken Bonds - это механизм для максимизации этой доходности.
По сути, они являются "оптимизатором доходности с расширенными возможностями NFT".
Как только вы связываете свои $LUSD, вы получаете ERC721 "Bonding NFT".
Ваша позиция мгновенно начнет начислять вознаграждение в виде токенов $bLUSD.
Вы не будете зарабатывать эти $bLUSD напрямую, они будут накапливаться виртуально в вашем кошельке, пока не будут востребованы (clamed).
В любой момент вы можете выбрать "Chicken in" и чеканить практически накопленные $bLUSD.
Или вы можете выбрать "Chicken Out", потеряв накопленные $bLUSD, чтобы выкупить ваши базовые $LUSD.
Оба действия динамически изменят эстетику вашего NFT.
Погоди-ка, что это за $bLUSD?!
$bLUSD - это процентная версия $LUSD.
Соотношение $BLUSD : $LUSD меняется в зависимости от базовой доходности и обеспеченности токенами.
У $bLUSD постоянно растущая цена floor благодаря генерации доходности из трех различных источников.
1) Ведро ожиданий (Pending Bucket)
2) Резервное ведро (Reserve Bucket)
3) Постоянное ведро (Permanent Bucket)
Вы можете считать эти "ведра" внутренним казначейским учетом протокола.
Когда вы бондите свои $LUSD, они отправляются в Pending Bucket.
Это ведро помещает ваши $LUSD в пул стабильности Liquity, зарабатывая вознаграждения в $ETH и $LQTY.
Затем эти вознаграждения снова компаундируются в $LUSD и отправляются в два других ведра.
Reserve bucket
$LUSD в этом ведерке - это то, что поддерживает $bLUSD.
Эти $LUSD также зарабатывают дополнительную доходность через пул стабильности и создают маховик доходности, постепенно увеличивая поддержку $bLUSD.
Permanent Bucket
$LUSD, отправленные в постоянное ведро, увеличивают POL(Protocol Owned Liquidity) $LUSD.
Он направляет доходность в Резервное ведро.
Он также систематически перемещает $LUSD между различными протоколами, чтобы заработать дополнительную доходность и помочь обеспечить привязку $LUSD.
Ключевым моментом здесь является то, что внесенные вами $LUSD используются для получения дохода.
Доходность суммируется в большее количество $LUSD, которые поддерживают $bLUSD.
И, поскольку ваши $LUSD остаются в пределах pending bucket, вы можете в любой момент "выкупить" свою основную сумму.
В качестве альтернативы вы можете выбрать "Chicken in".
Оба действия являются постоянными и не могут быть отменены.
Если вы выбираете "Chicken in", вы отказываетесь от внесенных $LUSD, чтобы получить начисленные $bLUSD.
Если вы выбираете Chicken Out вы теряете $bLUSD и возвращаете свои $LUSD.
Но что происходит с LUSD, когда вы выбираете chicken in?
LUSD отправляется в обе другие корзины.
Токены распределяются между этими двумя ведрами по формуле, которая гарантирует, что заявленный вами $bLUSD будет обеспечен таким же количеством $LUSD в резервном ведре.
Все заминченые $bLUSD всегда обеспечены $LUSD.
Кроме того, Recerve backet получает дополнительные источники доходности от обоих других баскетов.
Это усиление доходности обеспечивает растущую цену $bLUSD.
$bLUSD всегда будет торговаться с премией по отношению к $LUSD.
Итак, вы можете вступить в игру, чтобы получить токены $bLUSD, цена которых растет.
Но в какой момент вы начинаете делать chicken in?
И что делать дальше?
Как правило, вы выбираете момент, когда ваша облигация становится безубыточной.
Это тот момент, когда рыночная стоимость начисленных на данный момент $bLUSD превышает стоимость облигационных токенов.
Но облигации Chicken объединяют в себе уровень геймификации и оптимизации.
$bLUSD не начисляется линейно.
Ваша облигация сначала начинает быстро начислять $bLUSD, но затем наступает плато.
лимит = сумма_облигации / выкупная_цена (cap = bond_amount / redemption_price)
где цена_погашения = $LUSD в резерве / $bLUSD предложения
(where redemption_price = $LUSD in reserve (bucket) / $bLUSD supply)
Эта кривая гарантирует, что новые участники облигаций накапливают $bLUSD быстрее, чем старые.
Это стимулирует постоянное пополнение облигаций.
Лимит гарантирует, что заявленные $bLUSD никогда не повлияют на цену погашения.
Это также означает, что существует оптимальное время для Chicken In.
Если рыночная цена $bLUSD торгуется выше цены "floor", вы можете использовать curve pool для обратного обмена на $LUSD с премией и ребонда.
Если вы это сделаете, вы должны быть уверены, что максимизируете накопление $bLUSD в долгосрочной перспективе.
Раннее вхождение дает меньше $bLUSD, оно также направляет больше ваших $LUSD в permanent bucket и усиливает доходность $bLUSD.
Вследствие платообразной кривой, поздние d[j;ltybt со временем приносят меньше $bLUSD.
Вы теряете потенциальный доход в $bLUSD, по сравнению с тем если бы вы сделали ребонд оптимально.
Усиление доходности $bLUSD зависит от количества пользователей, которые в настоящее время пользуются облигациями.
Если рыночная цена торгуется значительно выше дна, вы можете войти в рынок раньше и все равно получить прибыль.
Система требует определенного уровня внимания и геймификации для обеспечения оптимизации.
Это еще больше подчеркивается включением НФТ.
Редкости, динамические изменения и вторичные рынки добавляют творческий подход к несколько сложной финансовой системе.
Можно и не заморачиваться с ребондингом
Как только ваш "цыпленок" будет готов, вы можете просто держать $bLUSD. Вы будете держать оценивающуюся стабильную монету с оптимизированной доходностью. В
Можно даже не заморачиваться с бондингом вообще; вы можете обменять на $bLUSD через пулы curve
🔹Увеличенная и оптимизированная доходность
🔹Полностью погашаемый процентный стейблкоин
Очевидно, что обладание этим токеном выгодно.
Вы можете ознакомиться с некоторыми статистическими данными ниже.
Рыночная цена в настоящее время торгуется намного выше минимальной цены, поскольку пользователи приобретают токен, чтобы получить возможность усиления доходности.
Существует множество вариантов участия в системе.
Куриные облигации =)) предлагают инновационный и игровой механизм для оптимизации доходности стабильных монеток.
Они открывают новые пути исследования как для протоколов, DAO, так и для пользователей.
Протоколы смогут использовать этот механизм в будущем для своих собственных токенов, приносящих доход.
Это позволит протоколам эффективно и интегрированно запускать POL.
Мне интересно посмотреть, как это будет происходить.
Оригинал https://twitter.com/defi_naly/status/1589262370857054208