Spirit Swap и Dr.Liquid from LQDR 2022/07/29

В пятницу 29.07.2022 @Spirit_Swap принимал @Dr_Liquid_ , капитана корабля $ LQDR! Он много говорил о прошлом, настоящем и будущем @LiquidDriverи его экосистеме.

Цель Liquiddriver

Первая - принести больше TVL в Spirit_Swap, чтобы дать больше пользы держателям $LQDR с долгосрочной целью снизить эмиссию для привлечения пользователей, одновременно предоставляя право голоса локерам и получая больше власти в управлении.

Достижения LQDR и симбиотическая связь с Spirit_Swap

Мы являемся сервисом Liquidity as a Service (Laas), предназначенным для поддержки DEXes и других протоколов для создания ликвидности.

Менее года назад, когда мы запустились, были только Spirit_Swap и SpookySwap.

Вначале все пошло не так, мы были лишь dApp для добычи ликвидности, не представляющим реальной ценности.

Поэтому мы вернулись к чертежной доске и стали искать, что можно сделать, чтобы действительно поддержать DEX в экосистеме, чтобы иметь больше ликвидности и уменьшить проскальзывание. В это время Андре Кронье делился контрактами veCRV, и мы решили внедрить их в наши модели, чтобы генерировать прибыль для наших держателей.

Мы обратились к u/Spirit_Swap, который в то же время реализовывал модель ve.

Мы сосредоточились на двух разных направлениях: мы стремились к максимизации прибыли и хотели противостоять инфляции, заставляя людей блокировать свои токены за высокий APR, в то время как вы рассматривали модель потока с датчиками (gauges), голосованием, повышением доходности и распределением вознаграждений.

Поэтому мы решили опередить вас и начать стимулировать ликвидность, занимаясь фермерством на ваших фермах и распределяя вознаграждения держателям xLQDR. В это время возник дисбаланс между TVL, которые мы получали, и xLQDR, которые были заблокированы, что APR сошел с ума и запустился маховик роста.

Мы направляли от 20 до 30% ваших эмиссий через Liquiddriver и подумали, что можем сделать ваш обернутый токен и предлагать доходность в таком виде. Это позволило бы нам разделить распределение платы и право управления.

Именно так мы планируем генерировать долгосрочный доход для наших пользователей, приобретая право управления и монетизируя эмиссию.

Теперь, когда V2 находится на низком старте, какое влияние он окажет на направление $LQDR и как он улучшит полезность для обеих наших пользовательских баз?

Мы ждем запуска с большим волнением, поскольку он изменит многое. По мере развития протокола мы рассматриваем возможность создания моделей, приносящих доход без эмиссии. Теневая ферма - это первый шаг к этому.

На сегодняшний день мы максимизируем прибыль и, таким образом, направляем свое право голоса на максимизацию прибыли. Это зависит от того, какой пул обеспечивает нам больший доход, то есть, в основном, тот, для которого у нас больше ТВЛ. В V2 мы станем более похожи на ConvexFinance.

Благодаря нашей доли $SPIRIT мы можем повысить APR для всех, а взамен мы берем комиссию, которая выше, чем фактическая плата компаундера, потому что мы держим много inSPIRIT, а это стоит денег. Кроме того, мы подумали, что могли бы перенаправить всю доходность на linSPIRIT, создать более ликвидный рынок с постоянным давлением покупателей, что позволило бы нам приобретать больше inSPIRIT.

Это позволило бы пользователям получить выгоду как от более высокого APR на Spirit_Swap, так и от повышенного APR от распространения inSPIRIT. Как это работает сейчас, все распределение inSPIRIT направляется в наш staking vault linSPIRIT.

Но нам также необходимо поддерживать глубокую ликвидность для нашего обернутого токена (linSpirit), поэтому мы храним с тейкинге около 50% токенов , а другую половину в LP. Таким образом, стейкеры получают примерно 2-кратную прибавку к распределению комиссии inSPIRIT, что идеально, если вы являетесь $SPIRIT maxi. В этом и заключается суть "Теневых ферм".

Знаете, модель противодействия инфляции работает, если вы можете предложить высокую доходность с другой стороны. Локирование на четыре года - это большая ставка, потому что вы знаете, что не получите свой актив обратно. С Liquiddriver вы получите выгоду на обоих уровнях, и именно так это будет выгодно для обоих наших протоколов.

Что на самом деле не хватает Spirit_Swap, так это то, что никто не имеет доступа к повышенному APR, потому что у них недостаточно inSPIRIT. Поэтому мы придем к решению и исправим это.

Ваша обернутый токен (linSPIRIT), которой составляет около 36% кол-ва inSPIRIT, продемонстрировала большую устойчивость в последние несколько месяцев волатильного периода, в то время как другие модели действительно испытывали трудности. Как вам это удалось?

Для нас очень важно сохранить PEG. Во время медвежьего рынка произошло два или три события от которых он снизился. Но есть несколько ключевых моментов, которые важны для поддержания PEG.

Во-первых, вы должны следовать за спросом естественным образом. Когда вы запускаете ферму на новых дексах, SolidlyVision, и это был отличный урок, и в итоге получаете 1.000%+ APR, вы знаете, что это не продлится долго. Люди будут майнить снова и снова в погоне за этим высоким AP, а потом дампят токен. В этот момент сохранение PEG имеет решающее значение. Будут ли люди рисковать и покупать обратно, потому что они знают, что покупают inSPIRIT со скидкой, или они будут думать, что вы, по сути, мертвы, и все вокруг используют последнюю имеющуюся ликвидность для выхода? Нам повезло в том смысле, что мы запустили наш обернутый токен несколько месяцев назад с естественным ростом и уже работали над арбитражным фондом. Поэтому мы могли сказать нашим пользователям, что если он депегнится, и никто его не выкупит, мы используем средства, чтобы вернуть его в PEG. В это время люди будут обгонять вас в закупе, потому что они уверены, что действительно покупают со скидкой.

Во-вторых, вам нужен ликвидный рынок, на котором люди обменивают их на другие. Когда мы впервые депеггировали, мы использовали вознаграждения $SPIRIT не для того, чтобы намайнить новые $linSPIRIT, а чтобы выкупить их. А учитывая то, насколько тесным является наше сообщество и как они ценят Spirit_Swap, они просто скоординированно застейкали монеты в staking vault и решили немного подождать, пока PEG не вернется.

Сейчас мы находимся на том уровне, когда все становится немного сложнее. Первая идея заключается в том, чтобы перестать стимулировать SPIRIT/linSPIRIT нашими собственными эмиссиями. Для этого у нас есть $fBEET, который используется примерно для трети нашей ликвидности, и мы также будем использовать Spirit V2 для бутстрапа ликвидности на вашей платформе. Я буду продолжать настаивать на том, чтобы вы открыли этот LP в качестве индикатора распределения эмисии (gauge), поскольку в нынешнем виде он не будет запущен, что делает невозможным для меня контролировать эмиссию. Я понимаю ваше решение, но очень надеюсь, что вы пересмотрите его, даже с ограничением, основываясь на ликвидности, которая у вас есть.

Третьим шагом будет приобретение некоторой ликвидности самостоятельно, чтобы мы, как протокол, могли обеспечить ликвидность для наших пользователей. Но это не будет зависеть от стимулов. Как было сказано ранее, иметь высокую инфляцию - это нормально, но вы должны использовать ее для получения дохода и приобретения активов, которые позволят вам генерировать безэмиссионный доход в долгосрочной перспективе.

Подводя итог: следуйте спросу естественным образом, имейте арбитражный фонд на случай чрезвычайных ситуаций и собственную ликвидность.

Пока что это работает очень хорошо!

В ваших документах V3 упоминаются программы поощрения партнеров. Можете ли вы рассказать, как это принесет пользу вашим реальным партнерам наряду с держателями xLQDR?

У нас уже есть несколько протоколов, которые просят нас добавить их в белый список для открытия gauge - определителей веса пулов для перенаправления эмисии, что мы уже делаем с такими протоколами, как fraxfinance, DeusDao, GrowthDefi ...

По правде говоря, то ликвидное партнерство, которое вы видели в документах, является неудачным и никогда не работало по-настоящему. Как уже подчеркивалось, мы максимизируем прибыль. А раз прибыль максимальна, значит, мы не можем сотрудничать со всеми, мы должны распределять эмиссию там, где мы получаем наибольшую прибыль, поэтому нам довольно сложно создавать ликвидность для нового протокола, потому что мы должны тщательно выбирать и быть уверенными, что это позволит нам увеличить доходы.

Это касается нашего V3 и того, над чем мы работали последние несколько месяцев. Наша статья должна быть готова к следующей неделе, и мне не терпится рассказать вам о ней подробнее. А пока я просто хочу рассказать пару деталей о нашей новой модели.

Наша проблема в том, что мы должны тщательно выбирать, с кем мы работаем, исходя из доходов, которые это принесет.

В случае с Spirit_Swap много ресурсов тратится впустую. У нас может быть две разные модели, которые приносят доход. У нас могут быть Теневые фермы, которые появятся, и взятки. На данный момент проблема в том, что наш inSPIRIT используется для накачки пулов, где у нас больше TVL и где мы можем получить больше дохода, и это не соответствует нашему видению, которое заключается в том, чтобы иметь возможность поддерживать любой протокол, который хочет иметь ликвидность.

Поэтому мы создаем своего рода свободный рынок, рынок ликвидности поверх DEX, который будет мультичейновым, что должно решить проблему ликвидности "холодного старта" и предложить протоколам способ создания ликвидности без разбавления их собственных держателей токенов.

Я смогу рассказать вам больше при следующем разговоре и это будет очень интересно для наших отношений между Liquiddriver и Spirit_Swap, будь то распределение TVL более эффективным способом, если вы перейдете на мультичейновый обмен, это решение вам поможет. У нас уже есть пара предложений, которые будут выдвинуты на вашем форуме в ближайшие недели, и мы надеемся, что это будет очень интересно!

В текущей модели очень трудно масштабировать кросс-чеин, масштабировать с несколькими партнерами. И мы стремимся это исправить.

Предложение $LQDR о создании кроссчейнового фонда

Это временная мера. Мы знаем, что нам понадобится некоторая эмиссия для создания сообщества и ликвидность при переходе на другую цепочку. Поэтому мы предвидим это, чтобы у нас быть средства, чтобы предложить хорошую доходность, когда мы запустимся там. Однако, как я вижу $LQDR в ближайший месяц, он действительно будет кроссчейновым. Мы, как команда, не будем решать, куда направлять эмиссию. Мы не хотим этого делать, поскольку это вернется к той же проблеме немасштабируемой системы без свободного рынка.

Итак, мы стремимся использовать xLQDR в качестве центрального элемента, который сохраняет все полномочия по управлению всеми токенами управления, которые у нас есть, и будет контролировать наши эмиссии. Эти эмиссии будут гибкими, и вы сможете перенаправлять их в любой протокол, в любую цепочку, без ограничений.

Таким образом, кроссчейновый фонд предназначен только для поддержания первоначального спроса и создания сообщества, когда мы перейдем на кроссчейновый протокол в течение следующих шести недель. После этого нам потребуется несколько месяцев, чтобы стать по-настоящему кроссчейновыми.

И я уже сказал слишком много.

Ожидаете ли вы какой-либо негативной реакции из-за важной доли $LQDR в $inSPIRIT, и может ли это сдержать другие протоколы, которые придут на спирит из-за двух уровней внутренней политики, через которые нужно пройти, чтобы получить желаемую эмисиию?

Это своего рода те же отношения, что и между CurveFinance и ConvexFinance.

Очевидно, что в будущем у нас будут расхождения во мнениях относительно конкретных вещей, но мы не можем принять решение, которое ставит $LQDR на первое место, а $SPIRIT на второе. Если это мешает вашей бизнес-модели или прибыльности для ваших держателей, потому что мы являемся одним из них. И в конце концов, это не будет два слоя, мы должны быть единственными, в том смысле, что если у нас есть 51%, мы можем принять буквально все, что захотим. Но это будет не так, потому что не я буду отвечать "да" или "нет" на предложение, это будут держатели xLQDR, потому что так это работает. Доходы идут к $linSPIRIT, а власть управления - к xLQDR. И в 99% случаев наши интересы совпадают.

Рассмотрим пример. Прямо сейчас вы запустили предложение для вашего V2 начать с 10% вашей эмиссии. Разумеется, вначале я сказал: "Мужик, а нельзя ли начать с немного большего?". Вы ответили, что это противоречит мнению вашего советника по безопасности. Благодаря общению между нами, мы смогли понять ваш подход. Нам нужно, чтобы у вас все получалось, и чтобы вам было комфортно выполнять те движения, которые вы делаете. Поэтому, когда речь идет о каком-либо предложении, мы не можем смотреть только на $LQDR, но мы должны думать о вашем успехе. Потому что если вы потерпите неудачу, то и все наши активы inSPIRIT тоже.

Поэтому в любое время мы всегда будем прислушиваться к мнению вашего сообщества, и владельцы xLQDR также примут участие в обсуждении. Поэтому я думаю, что у нас не будет серьезных проблем, пока общение будет открытым, а плюсы и минусы взвешенными.

Если мы хотим быть слоем ликвидности, мы должны быть осведомлены о наших партнерах, кем бы они ни были. Я очень рад, что на FantomFDN есть три лучших DExes, каждый со своей спецификой. Очевидно, что с вами у нас особые отношения. Но в целом, мы всегда хотим работать с нашими партнерами, видеть их потребности, и как мы можем улучшить их протоколы. Только так мы сможем добиться успеха.

Мы оба знаем, что DAO может быть занозой в заднице, это новый формат, с ним действительно трудно работать особенно когда есть большое сообщество. Очень приятно видеть, как вы развиваетесь в этом направлении. Наш девиз - мы работаем рука об руку, и ваш успех - это наш успех. Мы не можем быть LaaS, если не обеспечиваем ценность для вас и наших владельцев.

[Комментарий @Spirit_Swap: Пока что поток общения между нами действительно хороший, команды общаются почти каждый второй день. С командой $LQDR очень легко разговаривать, и они понимают друг друга. Разговоры всегда объективны и конструктивны, как будто мы собираем вместе два мозга. Глядя на процесс $LQDR, на то, как вы обучаете свое сообщество, я чувствую, что мы очень похожи.

Кроме того, я вижу $LQDR как фантастического хранителя для нашей DAO. Мы, как команда, рассматриваем это как испытание системы управления, помогающее нам работать над тем, как быть более эффективными в качестве DAO, в принятии решений. Вы, с вашей способностью процветать даже в сложных рыночных условиях, являетесь очень полезным дополнительным инструментом для нас"].

[Комментарий @JJBeG00d: очень трудно завоевать и сохранить доверие в среде без доверия, где мы работаем с умными контрактами с одной стороны, и с сообществами, реальными людьми, с другой. Особенно после того, что произошло на #FTM, люди больше хотят доверие потерять, чем завоевать. Всегда тяжело, когда люди думают, как съесть другого, а не как вырасти вместе".]

u/JJBeG00d - это член нашей общей команды, и он действительно удивительный. Его контакт с сообществом, то, как он управляет модераторами, и все такое. По моему мнению, $LQDR - лучшее на #FTM. И большая часть этого - его заслуга. Большая благодарность.

Есть ли у вас отзывы о нашем V2, который вы успели потестить?

Вы должны начать все сначала, это просто отстой.

За последние месяцы я видел, что Spirit_Swap пропустил необходимые шаг. Пользовательский интерфейс, он недостаточно отзывчив, он медленный. По моему мнению у вас потрясающие токеномики, и Ui мог бы улучшить их.

Но V2 - это действительно что-то другое , большее чем быстрая загрузка сайта, улучшение токеномики. Для меня это самые важные пункты. Я рассмотрел их с вами, и, честно говоря, если бы я хотел дать вам еще какие-либо предложения сейчас, я бы не смог сказать ничего другого. Все, чем я поделился с вами некоторое время назад, вы сделали, и даже больше, так что я очень рад, что это будет выпущено. И я уверен, что с тем, что вы собираетесь выпустить, вы добратесь до вершины.

Заключительное заявление

Спасибо, что приняли меня, мы ждали этого довольно долго, учитывая, насколько близки наши сообщества.

У меня также есть сообщение для вашего сообщества: когда запустится V2, будет одно место, где вы сможете разместить свои LP, и вы знаете, где оно находится.

[Комментарий @Spirit_Swap: спасибо за это. Я также хочу отметить, что то, как ориентированы Теневые фермы, совершенно уникально по сравнению с любой другой моделью. Мы знаем, что вы являетесь поставщиком ликвидности, но вы также в некотором роде агрегатор доходности. И это отражает природу того, как вы нас поддерживаете. Вы единственный, кто не дампит $SPIRIT. Наблюдая за прайс фидами, вы можете видеть контракты агрегаторов, таких как Reaper_Farm*,* beefyfinance*, ... если вы являетесь $SPIRIT maxi, поддержите* u/Liquiddriver*, это то место, где вы будете получать максимум с ваших LP и при этом не разрушать нашу экосистему, сбрасывая наш токен* ].

Есть что-нибудь о V2 от команды Spirit_Swap?

О снейпшоте, который мы сделали для запуска V2. Похоже, что сейчас мы будем использовать 10%-ный вариант.

Очевидно, что для $LQDR выгодно, чтобы мы запустились с полной эмиссией, чтобы они могли выпустить теневые фермы. Но запуск с ограниченной эмиссией привлечет лишь ограниченную ликвидность.

С точки зрения безопасности это важно. У нас был двойной аудит, много экспертных оценок и поддержка со стороны FantomFDN. Примерно в сентябре они должны выпустить библиотеку контрактов по той же модели, что и библиотека #ETH, которую используют сотни исследователей. Она позволит сканировать все контракты и искать уязвимости. Фонд поддержит нас в этом.

Мы используем подход, основанный на безопасности. Другие компании по безопасности рекомендовали такой подход, например, 0xBebis_, который очень ориентирован на безопасность. Мы принимаем это решение не для того, чтобы навредить LiquidDriver.

Низкий уровень эмиссии продлится две недели, что должно быть хорошим периодом, чтобы увидеть, есть ли какие-либо опасения.

"V2 завершен с нашей стороны. На данный момент мы проводим проверку системы и готовим все к запуску.

Однако сейчас мы столкнулись с небольшой проблемой. Поскольку SpiritSwap V2 объединяет несколько моделей AMM, возникает необходимость в использовании главного маршрутизатора. Этот мастер-маршрутизатор аналогичен мастер-маршрутизатору, который используется агрегатором DEX для маршрутизации через несколько DEX. Вместо того, чтобы создавать свой собственный (ведь зачем тратить лишнее время на разработку), мы решили использовать тот, который уже существует у третьей стороны. Однако эта сторонняя компания все еще находится в процессе QA-тестирования последнего AMM-маршрутизатора, который включает важную часть нашей модели V2 AMM в их главный маршрутизатор. На данный момент эта задержка буквально не в наших силах. Мы будем продолжать информировать сообщество о любых обновлениях, касающихся ситуации с главным маршрутизатором".

Спасибо всем, с кем мы работали над этим проектом. Мы действительно думаем, что это станет переломным моментом для #FTM.

Не стесняйтесь присоединиться к $LQDR discord, чтобы узнать больше о нас!

Спасибо всем, и хорошего дня.

Оригинал https://www.reddit.com/r/liquiddriver/comments/wdmjgj/spirit_swap_drliquid_from_lqdr_20220729/

Канал про разное https://t.me/bey_baraban

Канал по FTM https://t.me/fantom_for_russia

Чат FTM https://t.me/Cryptonite_chat