Эволюция криптокредитования
Обобщаем 7 основных изменений по сравнению с исходной моделью кредитования. Вот что я нашел
Начнием со статистики. Кредитование с чрезмерным залогом заняло большую часть TVL кредитного рынка. Многие из них вдохновлены Aave / Compound / MakerDAO с некоторыми собственными внутренними инновациями в ставках и активах. Дополнительные варианты кредитования пытаются разблокировать ликвидность активов и использование капитала.
Итак, что изменилось в кредитовании?
1. Протокол с собственным стейблкоином.
Design own stables - популярный вид протоколов кредитования. Пользователи вносят залог для минтинга собственных стейблкоинов по всему Defi. @fraxfinance выпустила FraxLend, используя $FRAX в качестве заемных активов.@LiquityProtocol использует LUSD в качестве заемного актива
@CurveFinanceуже загрузили код, связанный с грядущим стейблкоином $crvUSD , и мы также слышали слухи, связанные с Aave и их собственным стейблкоином $GHO . Преимущество нативных стейблкоинов: - преодоление централизованного риска USDT/USDC - добавление варианта использования токена LP
2. Залог нескольких/Long-tail активов
@eulerfinanceбыл первым, у кого были инновации в активах Long-tail. Они разделили активы на три типа: Collateral/Cross/Isolated.. Установка лимита и разного LTV для этих трех типов.
Long-tail assets
Эти криптоактивы обычно находятся в обращении месяцы, а то и годы, но при этом страдают от относительно низкого объема торгов.
Beta finance вообще разрабатывают 6 уровней для доступных активов.
Преимуществом предоставления пользователям большего количества вариантов активов является:
- Предоставление возможности выбора для получения дохода держателям токенов
- больше вариантов для заемщиков
- возможность занять короткую позицию
Ставка по кредиту всегда в первую очередь учитывается при составлении кредитного протокола.
Ставка кредита всегда будет первым соображением для протокола кредитования. @AaveAave&@compoundfinance выставляет ставку на кредитование/заем на основе алгоритма. Эйлер рассчитывает стоимость обязательств с поправкой на риск, которая может полностью учитывать риск конкретных активов
4. Использование уникальный активов.
Некоторые протоколы, предоставляющие кредит/заем для уникальных (редко встречающихся в залоговых/кредитных протоколах) активов, чтобы получить больше преимуществ от эффективности капитала
-@liqeeio позволяет использовать застейканные и приносящие доход токены в качестве залога.
-@LendFlareOfficсоздали рынок кредитования для LPtoken для Curve.
-@Paladin_voteпредоставляет кредитование под право голоса
Paladin — это децентрализованный протокол кредитования управления, не связанный с хранением, где пользователи могут либо одолжить право голоса в своем токене управления, либо заимствовать некоторое право голоса. Вкладчики размещают токены управления или деривативы, которые предоставляют право голоса в обмен на доход, в то время как заемщики могут использовать свое право голоса, чтобы временно получить больше влияния
5. Интеграция услуг и функций,
Новые проекты являются пионерами в улучшении услуг и функций. @Morpgo вводит одноранговый (peer to peer) уровень на Aave и compaund, сохраняя при этом базовую ликвидность и гарантию ликвидации.
Они объединяют точные запросы от заемщика / кредиторов и предоставляют им более высокую годовую процентную ставку. Возвращают разницу между ставкой предложения и ставкой займа.
@GearboxProtocolиспользуют изолированную учетную запись, чтобы увеличить кредитное плечо средств, и возможность взаимодействовать с другими протоколами defi через эту учетную запись.
@MIM_Spellразрабатывают механизм маховика (flywheels) для процентных активов, максимизируя их стоимость.
Преимущество интеграции доп услуг и левериджа заключается в следующем:
- повышение доходности внесенных на депозит активов
- удовлетворение различных склонностей к риску
- удовлетворение инноваций в сфере кредитования
veTokenomicа применяется к нескольким протоколам кредитования.
@augmentedfin,@synthetix_io и @BenqiFinance используют механизм стекинга в обмен на ve-токены управления. $ve0VIX используется для голосования за распределение вознаграждений на рынках среди всех участников.
7. Другие эксперименты в области кредитования
protocol to protocol - Iron Bank позволяет доверенным протоколам заимствовать средства без предоставления залога
- aggregator - @FujiFinance отслеживает рынки заимствований и автоматически рефинансирует свои долговые позиции по наилучшим предлагаемым ставкам
- DAO with tool: @ape_swap предлагает полный набор инструментов для взаимодействия с децентрализованными финансами в виде DAO
- flashloan:@AaveAave позволяя пользователям делать флэш-кредиты в одном блоке.
- under-collateral - кредиты под недостаточное обеспечение @ClearpoolFin,@dammfinance @TrueFiDAO @goldfinch_fi @maplefinance @Sentimentxyz @centrifuge
По мере роста спроса на кредитование все больше пользователей стекается к ним, что приводит к появлению инноваций, удовлетворяющих различные предпочтения.
Аналогичная ситуация произошла и в других областях Defi, таких как агрегатор доходности и деривативы.
Оригинал https://twitter.com/0xCrypto_doctor/status/1583008164219621376
Канал про разное https://t.me/bey_baraban