LayerZero очевидное неочевидное.
Давненько не выходил на связь, пишу фристайлом, так как есть пару хороших мыслей об L0. Я понимаю что вы прочитали кучу постов/услышали сотни мнений и вас ничем не удивить, да и нового ничего не сказать, но всё таки есть пару хороших мыслей о которых никто не говорил, ну или я этого не видел, так что давайте окунёмся снова в мои любимые цифры:
Буквально сейчас мне в голову пришла новая метрика, с помощью которой можно примерно спрогнозировать кол-во участников дропа и сумму дропа L0:
Возьмём данные дропов tier1 проектов, которые привлекли суммы 100-300 млн$:
Aptos (L1 блокчейн)
Fundrise ~350 млн$, 110к получили дроп, marketcap на выходе проекта ~1 млрд$
Sui (L1 блокчейн)
Fundrise ~340 млн$, данные разнятся около 200-250к человек участвовали в сейле, marketcap на выходе проекта ~700 млн$
Arbitrum (L2 блокчейн)
Fundrise ~144 млн$, 600к получили дроп, marketcap на выходе проекта ~1,5 млрд$
Optimism (L2 блокчейн)
Fundrise ~178 млн$, 250к получили дроп, marketcap на выходе проекта ~400 млн$,
Четырёх крупных проектов достаточно, чтобы выделить некие средние данные и закономерности:
1) Начнём с Optimisma, он вышел летом 2022 года, тогда в дропах людей почти не было, так же в этот момент была бурная медвежка, крах Терры и затем июньский добивочный дамп, хайпа было мало, я бы даже сказал почти 0, на рынке царил страх, поэтому несмотря на сборы в 170 лямов OP начали неистово лить в стакан. Но нас интересуют другие метрики: мы делим капу проекта на число юзеров получивших дроп и получаем 1.6к$ на юзера в среднем. (позже поймете для чего это нам пригодится)
2) Про Aptos могу сказать точно, что все получали по 200-300 apt, что примерно равнялось 2к баксам. Была отдельная каста нодеров, которые получили в пару раз больше, но основная масса залутала ~2к$ на акк.
3) Sui 1.5к монет при средней цене ~1.5$ это примерно 2.5к$
4) Arbitrum, тут уже каждый знает все мультипликаторы и суммы разнились от 1к$ до 10к$, но в среднем если мы разделим капу на число юзеров залутавших дроп это будет 1.7 млрд/600к=2.5к$ на акк.
Итак что мы имеем на выходе:
У нас получается вилка по среднему кол-ву дропа на человека от 1.6к до 2.5к
Если очень грубо посчитать среднее арифметическое, мы получим 2к на акк в топ проектах.
Один чел написал в чате мол L0 раздадут по 100 баксов каждому, что все не поместятся и тд и тп. Меня это конечно пиздец рассмешило, и кстати побудило написать эту статью.
Давайте взглянем на кол-во юзеров L0 (19 мая 2023), =1.5 млн пользователей.
Окей, го раздадим им всем по 100$ (и сибилам, и мертвым акам с 1 транзой). 1.5 млн*100$= 150 МЛН БЛЯДСКИХ ДОЛЛАРОВ КАПИТАЛИЗАЦИЯ ВЫХОДА LAYERZERO ТИР1 МАТЬ ЕГО ПРОЕКТА, ДА ЕБУЧИЙ SPACE ID СОБРАВШИЙ 10 МЛН ФАНДРАЙЗА ВЫШЕЛ С КАПОЙ И ТО БОЛЬШЕ.
Кстати хочу напомнить, что фандрайз не равняется капе. Важна именно оценка проекта. Тот же блюр собрал 10 лямов, но вышли с капой 0.5 ярда. Конечно же есть корреляция в плане того, что проект собравший 200 лямов выйдет с намного большей капой, чем проект собравший 5 лямов, но если мы сравниваем тир1 проекты между собой, например тот же Оптимизм и Арбитрум, то мы видим, что Арбитрум, собравший на 70 млн меньше стал номер1 на сегодняшний день среди L2, так как их проект пизже, блокчейн лучше и огромнейшее комьюнити, а значит и оценка проекта выше.
Вот смотрите, анализ проходит сугубо на цифрах, никаких гаданий на картинке пингвинов и прочей ебанистики. Давайте вернёмся к LayerZero.
Проект оценён в 3 млрд$, инвестиции около 270 млн$
Мы знаем, что топ проекты в среднем выдают около 2к$ на акк из анализа выше.
Да, кто-то получит 700$, кто-то 7к$, но средняя будет около 2к$ на акк.
При таких инвестициях и оценке в 3 ярда я ожидаю капу не меньше 1 млрд$, и это самый негативный сценарий, так как на самом деле она будет выше и вот почему:
Если L2 это инфраструктурный проект, то L0 это ультра инфраструктура инфраструктуры - это связывающее звено, как сосуды, которые транспортируют кровь в органы, где органы - это L2, а сосуды - L0. При хайпе L2 юзеры будут гонять свои деньги через L0 для минта всяких джипегов/фарма дропов дефи лудилок и прочего говна, тем самым L0 будет получать колоссальный буст своей экосистемы.
Окей, но давайте возьмём худший сценарий с капой LayerZero на выходе 1 млрд$, а так же среднее значение дропа 2к$ на акк.
Мы получаем около 500к юзеров, на данный момент 1/3 всех пользователей. Но давайте взглянем еще глубже:
- Аккаунтов с 1 транзой около 30%
- Около 400к человек делали квест Stargate во время осенней компании, тогда очень много ботов просто фармили NFT ради продажи на вторичке и делали 2 транзы на старгейте. Точно не могу сказать, но мне кажется, что половина от этого числа это просто нулевые акки с двумя транзами на старгейте.
- Меньше 5 транз у 60% юзеров.
- Сейчас пошла гребаная эра скриптов, где только ленивый не выставил их на паблик продажу. Многие скрипты хуевые, которые легко сбрить, так же не забываем просто про глупых мультоводов связывающих акки, или индусов с бриджем 0.0001 USDC. Итого здесь отлетает огромное кол-во народу.
Итак мы видим, что адекватных юзеров среди толпы не особо много, но мы то отталкиваемся от того, что у проекта есть определённая сумма, которую они хотят раздать, и уже мультипликаторы они подгоняют под желаемое число юзеров, где примерно на акк будет около 2к. Почему в Арбитруме такие легкие критерии? Да потому что уже народу не хватало, хотя снепшот был сделан на 2.4 млн пользователей. Подумайте только, 1.8 млн неподходящих сибилов было сбрито и пришлось делать просто десткие критерии 4 транзакции и 1 бридж (даже неофициальный, и не из эфира!), дабы захватить побольше народу на раздачу.
В L0 такая же история, нормальных юзеров недостаточно, и могут быть изичные критерии + судя по последней АМЕ с Пилигрино (CЕО L0) ему пох на сибилов, но это не значит что бритвы не будет, она будет, но возможно для очевидных сибилов.
Так же я заметил, что Пилигрино сильно гордится объёмами на своих презентациях, так что на хорошие акки советую крутить 10к+$
Ещё Мах Вайлд подметил, что у Пелегрино просто яд кросы, а это означает что дроп будет (примите это как факт) + Так же команда ZRO никогда не говорила NO AIRDROP и прочую хуйню, а когда Пилигрино спросили на АМЕ косвенно про тему аирдропов - он засмеялся и сказал "ноу ноу ноу"(типо не хочет это обсуждать). Вспомнил ещё что он общается в коментах в твиттере на счёт критериев сибилов, тип меньше 2к баксов это сибилы, и что я вижу на дюне, меньше 2к баксов у 80%, прикньте, они тоже смотрят дюну (ахуеть не встать), так что вот вам еще инсайдик для размышления.
Кол-во транзакций в L0 =12 млн, юзеров =1.5 млн, что в среднем = 8 транзакций на акк. Сделайте 21 транзу на хороших акках, и 11 транз на остальных, вы уже будете в 10-20% верхних пользователей.
Раньше в дискорде L0 были роли, где выбираешь сети по приколу, а так же там была роль мультичейн, сейчас этого всего нет. Я думаю они не зря это убрали, видимо не хотят палиться. Так что чем больше сетей юзаете - тем лучше.
Конечно же важна вся экосистема L0 и чем больше протоколов вы юзаете тем лучше.
Естественно давние юзеры ценятся больше, поэтому early мультипликатор никто не отменял, а так же возможное количество активных месяцов/недель.
Лан, на самом деле я склоняюсь к мыслям Краджекиса, что снепшот будет от 1.5-2 млн юзеров, а это произойдет где-то летом, так же СЕО L0 сказал на АМЕ, что Stargate V2.0 будет запущен через несколько месяцев. Возможно он выйдет сразу с токеном ZRO который будет мультичейновый и использоваться для оплаты комиссий в ZRO, это было бы топовое утилити, но с другой стороны этот новый мост может банально не выдержат крэш тэст и его могут мариновать еще пару месяцев для обкатки, а токен выпустить позже)
