Beethoven X - Balancer на Фантоме

Beethoven X стремится стать универсальной децентрализованной инвестиционной платформой для Fantom Opera. Платформа использует лучшие в своем классе протоколы DeFi, чтобы предлагать новые децентрализованные инвестиционные стратегии. Beethoven X, основанный на Balancer V2, является первым протоколом AMM следующего поколения на Fantom.

Beethoven X строится на прочном фундаменте, заложенном командой Balancer путем создания автоматизированного портфельного менеджера, поставщика ликвидности и датчика цен. Это переворачивает концепцию индексного фонда с ног на голову: вместо того, чтобы платить комиссию управляющим портфелем за ребалансировку вашего портфеля, вы получаете комиссию от трейдеров, которые ребалансируют ваш портфель, следуя арбитражным возможностям. Он предоставляет функции, позволяющие сократить расходы на газ, повысить эффективность использования капитала, разблокировать арбитраж с нулевым стартовым капиталом и открыть дверь для пользовательских AMM.

Пулы

Взвешенные пулы
Взвешенные пулы — это обобщение стандартного AMM с постоянным продуктом, популяризированного Uniswap. Каждый пул может содержать до 8 различных токенов, и каждому токену присваивается вес, определяющий, какую часть пула составляет каждый актив. Уравнение взвешенного пула Balancer представляет собой обобщение x * y = k с учетом неравномерных весов и большего количества активов:

где V — константа, B — баланс актива, а W — вес актива в пуле.
По мере изменения цены каждого токена трейдеры и арбитражеры перебалансируют пул, совершая свопы. Это поддерживает желаемый вес стоимости каждого токена при взимании торговых комиссий с трейдеров.
Стейбл пулы
Для определенных активов, которые, как ожидается, будут постоянно торговаться на уровне, близком к паритету (например, различные разновидности стейблкоинов или синтетики), более эффективным дизайном является StableSwap AMM, популяризированный Curve. Эти пулы позволяют совершать более крупные сделки с этими активами до того, как они столкнутся со значительным влиянием на цену.

Liquidity Bootstrapping Pools LBPs
Эти пулы полезны для запуска токенов и обмена большими суммами с течением времени. Они имеют механизмы смещения веса, что приводит к высоким стартовым ценам при постоянно меняющемся давлении со стороны продавцов.

Пулы MetaStable (скоро)
Это обобщение стейбл пулов, содержащих токены с известным обменным курсом. Они используют уравнения, аналогичные уравнениям стейбл пулов, но могут использоваться для облегчения свопов между токенами, цены на которые постепенно меняются.
Примеры использования:

DAI/cDAI
cDAI медленно накапливает комиссию за ссуду и растет по сравнению с DAI.
ArbitraryStableUsdToken/StaBAL3-USD
Токен пула StaBAL3-USD взимает комиссию за торговлю по сравнению с другими токенами Stable USD.

Распределение комиссии за протокол
30% комиссий, взимаемых в рамках комиссий за торговлю и протокол флэш кредитов, будут использоваться для покупки BEETS на открытом рынке и перераспределения их среди участников, занимающихся ликвидностью. 50% комиссий за протокол будут использованы для создания диверсифицированной казны LP, контролируемой DAO, которая станет надежным попутным ветром для будущего роста. Остальные 20% останутся у команды для финансирования дальнейшего развития и расходов на инфраструктуру. 2% средств команды будут направлены на обеспечение того, чтобы Beethoven X оставался положительным вкладом в окружающую среду, напрямую удаляя все наши объемы выбросов парниковых газов, 1, 2, 3, и инвестируя в регенеративные решения по улавливанию, такие как лесное хозяйство, регенеративное сельское хозяйство.

LBP для запуска токенов
Beethoven X предлагает протоколам возможность запуска токена с использованием подхода Balancer’s Liquidity Boot Strapping Pool (LBP) в событии генерации ликвидности. При запуске токена через LBP цена будет высокой, чтобы не стимулировать ботов, опережение и спекуляции. Благодаря дизайну LBP цена может автоматически снижаться в течение периода генерации ликвидности. В LBP вес токенов запуска и залоговых токенов в пуле предназначен для изменения (например, с 95-5 до 50-50), что обеспечивает снижение цены и увеличение стартового капитала. Создание LBP является простым и абсолютно не требующим разрешения, то есть любой может настроить запуск токена, используя пользовательский интерфейс на Beethoven X и напрямую взаимодействуя с базовыми контрактами. LBP на Beethoven X основан на контрактах, созданных Balancer Labs.

Ключевые характеристики более честных аукционов запуска с использованием LBP:

Price Discovery . В LBP цена начинается с высокой отметки и следует предварительно настроенной кривой снижения цены в течение всего периода генерации ликвидности. Падение цены может быть компенсировано давлением покупателей на любом этапе LBP.
LBP не имеет разрешений — любой может свободно запускать токены, и любой пользователь может участвовать в мероприятиях по созданию ликвидности. Нет никаких требований к листингу или белых списков.
Справедливый запуск токена. В мероприятии по генерации ликвидности через LBP это не гонка за то, чтобы быть первым, чтобы сразиться с ботами или высокими комиссиями за газ, чтобы провести вашу транзакцию. Любой желающий может покупать или продавать из пула LBP без ограничений в любой момент во время LGE. Это делает определение цены саморегулируемым процессом, а запуск токена — гораздо более справедливым событием распределения.
Эффективность капитала. Установка весов позволяет увеличить начальную цену токена в 99 раз по отношению к первоначальному залогу, депонированному вместе с ним. Первоначальный залог может быть снят полностью (при условии, что токен запуска ранее не существовал вне LBP, что позволяет кому-то продавать в пул).

Токеномика

Токен BEETS — это токен управления для протокола Beethoven X. Кроме того, в ближайшем будущем участники ликвидности BEETS будут собирать часть комиссий за протокол. BEETS имеет общий максимальную эмиссию 250 000 000.

Первоначальный минт составит 22% от общего максимального предложения и будет разбит следующим образом:

Примечание. Из выпущенных 22% только 2,65% будут находиться в обращении после запуска, все остальные токены будут следовать графикам наделения правами, описанным ниже.

Казна
Сообщество будет решать, на что будут потрачены средства казны. Чтобы подтвердить это обещание, казначейский фонд представляет собой кошелек с мультиподписью 3/4, состоящий из 1 члена команды BeethovenX и 3 известных членов сообщества.

Austin (FTM Alerts)
Mike B (Baller)
0xWives (Community Mod)

BEETS Liquidity Staking

Поощрительные пулы 80/20 BEETS
Основным источником начальной ликвидности для токена BEETS будут пулы 80/20 BEETS, размещенные на Beethoven X. Чтобы стимулировать глубокую ликвидность для этих пулов, команда будет выделять им самый большой множитель среди всех доступных ферм.
Преимущества взвешенных пулов 80/20
Как показано на диаграмме ниже, взвешенный пул 80/20 страдает от непостоянных потерь значительно меньше, чем стандартный пул 50/50, используемый большинством AMM. Мы рассматриваем это как оптимальное решение для обеспечения высокой ликвидности, позволяя держателям BEETS сохранять долгосрочные позиции.

В ближайшее время 30% коммисий за протокол будут перераспределены в пользу BEETS LP. Это происходит с помощью вариации SushiBar (xSUSHI), назовем ее BeethovenOrchestra. Поставщики ликвидности The Fidelio Duetto (80/20 BEETS/FTM) смогут размещать свои токены LP в BeethovenOrchestra и получать «fBeets» (или «свежие Beets»), которые представляют вашу позицию LP, которая со временем будет расти дольше вы остаетесь в BeethovenOrchestra. Будет создана новая ферма для fBeets, и эмиссия текущей фермы BEETS/FTM будут перенаправлены на эту новую ферму. Раз в неделю взимаются сборы за протокол, а 30% помещаются в пул BEETS/FTM. Полученные токены LP затем будут переданы в BeethovenOrchestra (SushiBar), увеличивая стоимость токена fBeets. В настоящее время этот процесс выполняется вручную, но в ближайшее время он будет автоматизирован с помощью контракта.