Arbitrum | Обзор экосистемы и инвестиционный анализ
Сегодня мы обсудим один из самых нашумевших проектов в 2022 и раздавшем один из крупных в истории аирдропов - Arbitrum. Недавно команда проекта анонсировала обновление - Stylus.
Начнём с базового описания проекта
Описание:
Arbitrum - это Layer 2 блокчейн на основе Ethereum, разработанное для повышения масштабируемости и снижения транзакционных комиссий. Проект использует технологию Optimistic Rollups, которая позволяет обрабатывать транзакции за пределами основного блокчейна Ethereum, сохраняя при этом его безопасность. С недавним нововведением Stylus Arbitrum стремится расширить возможности для разработчиков и улучшить взаимодействие с пользователями. Проект разработан компанией Offchain Labs и уже продемонстрировал успех в привлечении большого числа dApps, таких как Uniswap и Curve.
Основная цель Arbitrum - подтверждать транзакции быстрее и с меньшей комиссией, чем в маиннете Ethereum. Это достигается благодаря технологии Optimistic Rollups, которая агрегирует множество транзакций вне основной сети Ethereum и затем передает их результаты обратно в основной блокчейн. Также Arbitrum полностью совместим с Ethereum Virtual Machine (EVM), что позволяет разработчикам легко переносить свои dApp (децентрализованные приложения) с Ethereum на Arbitrum без необходимости вносить значительные изменения в код.
Инвестиции:
Серия А (2019 год): 3 млн$ - Pantera Capital (tier 1)
Серия Б (2021 год): 120 млн$ - Pantera Capital, Alameda Research, Polychain Capital (tier 1 фонды) и другие
Экосистема
Самый свежий апдейт от команды Arbitrum - Stylus. И сейчас давай разберемся, что же он означает для экосистемы и развития проекта в целом
- Stylus — это технологическое решение от Offchain Labs, направленное на расширение функциональных возможностей блокчейнов Layer 2. Stylus представляет собой платформу, которая добавляет поддержку смарт-контрактов на нескольких языках программирования, таких как Rust, C, C++, и другие, в дополнение к Solidity, традиционно используемой в блокчейне Ethereum.
Окей, Stylus предоставляет возможность программировать и создавать DApps на разных языках и что дальше? Давай объясним
Так вот, это позволяет привлекать разработчиков, уже знакомых с этими языками, (Rust, C, C++) к созданию смарт-контрактов, что снижает порог вхождения в криптопространство. Для команды Web2, привыкшей к этим языкам, теперь гораздо проще внедрять блокчейн-решения, не осваивая с нуля специализированные языки Ethereum. Следовательно, больше разработчиков вовлечены в разработку приложений на блокчейне, что однозначно является позитивным фактором для развития экосистемы
В честь запуска Stylus команда запустила минт NFT, за которые возможно будут награды (не является фин рекомендацией), минт бесплатный, достаточно просто оплатить комиссию ¬10 центов. Заминтить можно по ссылке: https://www.mintstylus.xyz/
- Arbitrum Nova - это отдельная сеть в экосистеме , разработанная специально для обработки приложений с высокой транзакционной нагрузкой (TPS) и низкими затратами на газ. Основная сеть Arbitrum ориентирована на децентрализованные приложения (dApps) и проекты DeFi, а сеть Nova оптимизирована для игр, социальных приложений (ScoialFi) и других решений, требующих быстрого выполнения большого числа транзакций с низкими комиссиями.
Теперь ключевые особенности этой сети и уже сделаем вывод о влиянии этого на развитие экосистемы:
- AnyTrust Architecture:
сеть построена на основе новой архитектуры AnyTrust, которая снижает нагрузку на Ethereum и сокращает транзакционные комиссии. В отличие от Optimistic Rollups в меиннете Arbitrum, AnyTrust предполагает, что большинство данных транзакций обрабатывается оффчейн, и лишь небольшая часть транзакций или данных хранится в Ethereum, что позволяет существенно снизить стоимость каждой транзакции и увеличить пропускную способность сети (TPS) - Совместимость с EVM:
EVM - Ethereum Virtual Machine. Это означает, что разработчики могут легко переносить свои dApps с Ethereum на Nova без необходимости изменять архитектуру своих смарт-контрактов. Поддержка EVM делает экосистему довольно привлекательной для разработчиков, которые стремятся оптимизировать свои приложения по стоимости и производительности.
Что имеем в итоге? Сеть Nova направлена на GameFi сектор, который стремительно развивается и становится всё популярнее. Благодаря архитектуре AnyTrust и совместимости с EVM, Nova предлагает высокую производительность и низкие комиссии, что делает её привлекательной для новых категорий разработчиков и пользователей. В долгосрочной перспективе Arbitrum Nova играет важную роль в расширении и диверсификации всей экосистемы Arbitrum, привлекая новые приложения и способствуя росту сети.
Многие стейблкоины поддерживают сеть Arbitrum, что, конечно же, положительно сказывается на развитии проекта. Например, на блокчейне Sui (статья обзор - здесь) многие стейблы еще не доступны, но это никак не мешает росту проекта. Доступность стейблов в сети блокчейна не ключевой показатель, но бОльшое кол-во транзакций приходится именно на стейблы, поэтому комисси транзакции вносят значительный вклад в проект.
Краткий обзор довольно значимых мультипликаторов
- Twitter Score - Excellent 560/1000 поинтов. В подписчиках Виталик Бутерин (основатель Ethereum), Consenus, все тир-1 фонды и многие другие топовые инфлы. Можете ознакомиться здесь - twitterscore.io
*Twitter - одна из самых значимых соц сетей в криптопространстве, в принципе можно назвать визитной карточкой проекта. А как развивать свои соц сети для большего профита с проектов и амбассадорок следи за нашими соц сетями, скоро выйдут подробные гайды)
Итоги и триггеры роста и падения
Теперь подведем итог и выявим ключевые триггеры роста и падения проекта с его масштабной экосистемой
1) Постоянное развитие экосистемы:
Разработчики несомненно стремятся продвигать свой проект, и уже Arbitrum считается будущим лидером Ethereum, ведь такие возможности предоставляет далеко не каждый блокчейн, например, комбинация языков программирования с помощью Stylus, сеть с поддержкой GameFi проектов - Arbitrum Nova
Совместимость с вычислительной машиной Эфира предоставляет возможность разработчикам с легкостью переносить свои проекты с основной сети Ethereum на Arbitrum практически бесшовно и не встречая трулнойстей. Опять таки не каждый проект может стать совместимым с EVM, все зависит от типа блокчейна и других ключевых факторов.
3) Активные партнерства и поддержка Tier-1 фондов:
Проект активно развивается за счет новых партнерств, привлечения крупных фондов (Pantera Capital, Alameda Research, Polychain Capital) и поддержки таких децентрализованных приложений, как Uniswap и Curve. Виталик Бутерин и другие ключевые фигуры также проявляют интерес к проекту.
4) И самый главный фактор - лидерство Arbitrum среди всех L2 проектов. БОльшая часть всех транзакция в L2 сетях приходится именно на него. И мы считаем, что новые L2 блокчейны навряд ли обойдут Arbitrum, например Base (L2 oт биржи Coinbase)
Ну а теперь давай передем к триггерам падения:
1) Ключевой фактор падения для всех лидирующих L2 проектов - Токеномика. Во время раздачи аирдропа немалая часть токенов была выделена для комьюнити, что значительно давит на стакан и сейчас (хотя сам аирдроп был завершен уже больше года назад - март 2023)
2) Регуляторные риски: В случае ужесточения регулирования криптовалютного сектора в странах с высоким уровнем использования блокчейна, Arbitrum может оказаться под давлением. Например, если новые правила ограничат использование Layer 2 решений или наложат дополнительные обязательства на разработчиков и пользователей, это может снизить активность в экосистеме. Однако, эта проблема касается уже всего рынка в целом.
3) Конкуренция со стороны других Layer 2 решений: Хотя Arbitrum является лидером среди Layer 2 решений, конкуренты, такие как Optimism, zkSync и StarkNet, также стремительно развиваются. Если они предложат более дешевые или эффективные технологии (например, Zero-Knowledge Rollups), это может ослабить позиции Arbitrum ни привести к оттоку пользователей и капитала. Наши мысли по этому поводу озвучили выше
Так что мы имеем в итоге?
Как и любой проект, Arbitrum имеет значительные триггеры для роста, как минимум, превосходная команда разарботчиков, которая постоянно вводит значительные апдейты. Наша команда удерживает позицию с проектом в долгосрочном портфеле и следит за апдейтами в сети. В итоге все нововведения играют немалую роль в дальнейшем развитии проекта, поэтому Arbitrum однозначно лидер среди L2 и важный проект в портфель
Освети свой путь в мире криптовалют вместе с Luminary💡