Технический анализ (ТА) — это тип анализа, который позволяет спрогнозировать поведение рынка на основе предыдущего движения цены и объемов торговли. Он широко применяется к акциям и другим активам на традиционных финансовых рынках, а также является неотъемлемым компонентом торговли цифровыми валютами.

В отличие от фундаментального анализа (ФА), который учитывает множество факторов, влияющих на цену актива, технический анализ ориентирован только на историческое движение цены. Он позволяет трейдерам изучить колебания цен и объемы торговли, чтобы определить тенденции и благоприятные торговые возможности.

Первые формы технического анализа появились в 17 веке в Амстердаме и в 18 веке в Японии, однако современный анализ восходит к работам финансового журналиста и основателя The Wall Street Journal Чарльза Доу. Доу был одним из первых, кто заметил, что отдельные активы и рынки часто движутся в соответствии с определенными тенденциями. Результатом его работы стала теория Доу, которая способствовала дальнейшему развитию технического анализа.

На ранних этапах технический анализ основывался на рукописных таблицах и расчетах вручную, и по мере развития технологий получил широкое распространение. Сейчас он является важным инструментом для многих инвесторов и трейдеров.

Технический анализ заключается в изучении текущих и предыдущих цен актива. В его основе лежит предположение о том, что колебания цены не случайны и со временем превращаются в идентифицируемые тенденции.

Технический анализ представляет собой исследование рыночных сил спроса и предложения, которые отражают общее настроение рынка. Другими словами, цена актива отражает противоположные силы продажи и покупки, которые тесно связаны с эмоциями трейдеров и инвесторов (а именно страхом и жадностью).

Технический анализ считается наиболее эффективным при исследовании рынков с высоким объемом торговли и ликвидности, которые работают в обычных условиях. Рынки с большими объемами торговли менее подвержены ценовым манипуляциям и аномальным внешним воздействиям, искажающим результаты ТА.

Чтобы изучить цены и определить благоприятные возможности, трейдеры используют различные инструменты построения графиков, известные как индикаторы. Индикаторы технического анализа помогают трейдерам определить существующие и потенциальные тенденции. Поскольку результаты технического анализа не всегда надежны, некоторые трейдеры используют несколько индикаторов, чтобы снизить риски.

Хотя технический анализ широко используется на разных рынках, многие специалисты называют его ненадежным инструментом и «самоисполняющимся пророчеством». Этот термин используется для описания событий, которые происходят только потому, что в подобный исход поверило большое количество людей.

Критики считают, что если большое количество трейдеров и инвесторов полагаются на одни и те же типы индикаторов, такие как линии поддержки или сопротивления, шансы на то, что эти индикаторы сработают, увеличиваются.

С другой стороны, многие сторонники технического анализа утверждают, что у каждого трейдера есть особый способ анализа графиков и индикаторов. Согласно такому мнению, при всем разнообразии данных у большого количества трейдеров не может возникнуть единой стратегии.

Технический анализ полагается на предположение о том, что рыночные цены отражают все фундаментальные факторы, связанные с конкретным активом. Но в отличие от технического анализа, который ориентирован на исторические данные и объемы, фундаментальный анализ (ФА) использует более широкую стратегию исследования, в которой больше внимания уделяется качественным факторам.

Сторонники фундаментального анализа полагают, что будущее движение цены актива зависит не только от исторических данных. Фундаментальный анализ — это способ, используемый для оценки внутренней стоимости компании, бизнеса или актива на основе широкого спектра микро- и макроэкономических условий, таких как управление компанией и ее репутация, рыночная конкуренция, темпы роста и состояние отрасли.

Это означает, что если технический анализ в основном служит инструментом прогнозирования движений цены и поведения рынка, то фундаментальный анализ позволяет выявить переоцененность актива в зависимости от его контекста и потенциала. Поэтому технический анализ в основном используют краткосрочные трейдеры, а фундаментальный — управляющие фондов и долгосрочные инвесторы.

Значительное преимущество технического анализа — опора на количественные данные. Благодаря ей он обеспечивает основу для объективного исследования ценовой истории, в то время как фундаментальный анализ позволяет только строить предположения на основе качественных данных.

Однако, несмотря на работу с эмпирическими данными, на результаты технического анализа могут влиять личные предубеждения и субъективность. Например, трейдер, который намерен вывести актив, может неосознанно подтасовывать результаты анализа, чтобы они соответствовали его ожиданиям и желаниям. Кроме того, технический анализ может оказаться неэффективным в периоды, когда рынки не имеют четких тенденций.

Учитывая аргументы критиков и сторонников технического и фундаментального анализов, многие рекомендуют использовать комбинацию этих методов. Таким образом, ФА будет полезен при долгосрочных инвестиционных стратегиях, а ТА позволит собрать актуальную информацию о краткосрочных рыночных условиях, которую могут использовать как трейдеры, так и инвесторы (например, для определения оптимальных точек входа и выхода).

Telegram (https://t.me/MADCAT_CRYPTO)

YouTube (https://www.youtube.com/channel/UCeF0q3z90ktqaJ1QDprMSyg)

TikTok (https://www.tiktok.com/@madcat.crypto)

Дзен (https://dzen.ru/id/63ff1bf61c95885dd2777bdf)

Vc.ru (https://vc.ru/u/1424549-madcat-crypto)

Teletype(https://teletype.in/@madcat.crypto)

Топовые биржи👍🏻:

BINANCE (https://www.binance.com/ru/activity/referral-entry/CPA?fromActivityPage=true&ref=CPA_00WG086I80)

ByBit (https://www.bybit.com/invite?ref=G2WL6Z)

KuCoin (https://www.kucoin.com/ucenter/signup?rcode=rPMD3PF)