Ce surse de finanțare sunt disponibile pentru startup-urile de criptomonedă?
Atragerea de fonduri pentru dezvoltarea unui proiect este unul dintre factorii cheie ai succesului oricărui startup. Acest capital permite crearea de produse și servicii, precum și scalarea ideilor.
În industria criptomonedelor, proiectele au la dispoziție diverse opțiuni de finanțare. Am analizat cum poate un startup blockchain să obțină bani despre ce o să vorbim în acest articol.
Metode de atragere a capitalului
Industria criptomonedelor este un sector în rapidă dezvoltare, care dispune de diverse metode de finanțare. Echipele pot solicita ajutor de la investitori de tip venture capital.
De asemenea, echipa unui proiect criptografic poate profita de oportunitățile oferite de blockchain și poate atrage finanțare prin intermediul unui token sale — de exemplu, printr-un ICO sau un IEO. Această abordare permite, de asemenea, atragerea de capital direct de la comunitate, oferind dezvoltatorilor mai multă libertate în implementarea produsului.
Surse tradiționale de finanțare
Abordarea tradițională în atragerea capitalului are numeroase avantaje. De exemplu, echipa unui startup poate obține o sumă mai mare de bani și o anumită stabilitate financiară. „Pachetul” include, de obicei, și extinderea rețelei de contacte, asistență în organizarea proceselor de lucru și de marketing, consultanță și creșterea vizibilității brandului.
Opțiuni de finanțare tradițională:
- Investiții de tip venture capital (VC) — un tip de finanțare pentru startup-uri cu potențial de creștere pe termen lung. Fondurile pentru dezvoltarea proiectului sunt furnizate de companii, bănci de investiții și instituții financiare. În plus, investitorii pot dobândi drepturi de proprietate (complecte sau parțiale) în schimbul investițiilor lor. Este important de menționat că firmele de venture capital pot deschide fonduri de investiții separate.
- Business angels — investitori privați care își investesc fondurile personale în dezvoltarea startup-urilor în stadiile incipiente.
- Împrumuturi bancare — fondurile pentru dezvoltarea proiectului sunt oferite de o instituție financiară. Împrumutatul este obligat să ramburseze suma împrumutului, plus dobânda, în termenul specificat în contract.
- Împrumuturi convertibile — o persoană sau o companie investește în startup, iar contractul prevede rambursarea integrală a sumelor investite sau transformarea acestei sume în acțiuni/societate a firmei.
- Sprijin guvernamental — proiectul poate obține fonduri pentru dezvoltare direct de la stat. În acest sens, unele țări dezvoltă programe speciale de granturi, calculează facilități sau alocă sume specifice pentru investiții în anumite domenii.
- Crowdfunding — finanțare colectivă a proiectului, fondurile fiind alocate de membrii comunității sau utilizatori interesați de idee.
Metode de finanțare în criptovalute
Perfecționarea blockchain-ului și a domeniului finanțelor descentralizate contribuie la dezvoltarea altor metode de atragere a fondurilor. Implementarea acestor abordări oferă, de obicei, o libertate mai mare de acțiune echipelor și acces direct la fondurile acumulate.
Metodele de atragere a capitalului în criptovalute includ:
- ICO (Initial Coin Offering) — un mecanism de atragere a investițiilor în care echipa proiectului vinde token-uri emise anterior, strângând fonduri pentru dezvoltarea și extinderea ulterioară. Această metodă de strângere de fonduri a apărut în 2013 și a fost populară până la criza cripto din 2018-2019.
- IEO (Initial Exchange Offering) — un mecanism de atragere a finanțării care a înlocuit ICO. Principala diferență este că, în cazul IEO, procesul este gestionat de o platformă de schimb de criptomonede, nu de echipa proiectului.
- STO (Security Token Offering) — o ofertă de valori mobiliare sub formă de token-uri. Această metodă de finanțare este reglementată de autorități, fiind considerată un instrument mai sigur și atractiv pentru investitori.
- IDO (Initial DEX Offering) — prevede organizarea unui token sale și a unor tranzacții ulterioare pe platforme de tip on-chain și DEX.
Subvenții
Startup-urile din domeniul criptomonedelor pot solicita, de asemenea, subvenții — sprijin financiar nerambursabil. Această metodă de distribuire a fondurilor este, de obicei, organizată de companii sau organizații în cadrul unui anumit blockchain pentru a promova inovația și scalarea.
De exemplu, la începutul anului 2024, reprezentanții Ethereum Foundation au anunțat lansarea unui nou ciclu de subvenții în valoare de 900.000 de dolari. Totuși, doar proiectele care se concentrau pe dezvoltările bazate pe dovezi cu zero dezvăluire au putut solicita finanțare.
În septembrie acelui an, Avalanche Foundation a lansat un program de subvenții pentru dezvoltatori cu un fond de 40 de milioane de dolari. Scopul inițiativei a fost de a facilita crearea de noi protocoale în ecosistem.
Riscurile investițiilor în criptostartupuri
Investițiile în startup-uri de criptomonede pot aduce profituri mari, dar există întotdeauna riscul de a pierde fondurile investite. Cauzele pierderilor pot fi foarte variate.
Autoritățile de reglementare urmăresc cu atenție domeniul activelor digitale, însă nu există o politică unificată sau o bază normativă în privința criptomonedelor. Această incertitudine atrage escrocii. Aceștia operează, de obicei, conform schemei rug pull. Asta înseamnă că, mai întâi, echipa de infractori anunță un proiect, desfășoară o campanie de strângere de fonduri și apoi dispare cu toți banii.
Între noiembrie 2023 și februarie 2024, aproximativ jumătate dintre toate startup-urile din ecosistemul Solana s-au dovedit a fi escrocherii. În iunie 2024, membrii comunității au acuzat echipa proiectului Gemholic din ecosistemul zkSync Era de rug pull în valoare de 3,5 milioane de dolari.
În plus, riscurile de a pierde fonduri sunt, de asemenea, legate de volatilitatea ridicată a criptomonedelor și de competiția acerbă dintre startup-uri. Deoarece blockchain-ul și tehnologiile conexe evoluează foarte rapid, unele proiecte pur și simplu nu reușesc să implementeze ceea ce și-au propus.
Cum să alegi un startup criptomonedă promițător
Înainte de a investi într-un startup, este esențial să efectuezi o analiză detaliată a proiectului. Aceasta poate dura ceva timp, dar o astfel de abordare te poate proteja de pierderi financiare în viitor.
În primul rând, investitorul trebuie să studieze toate informațiile disponibile despre echipă. Unele proiecte își desfășoară ideile în mod anonim — această abordare nu indică neapărat o escrocherie sau fraudă, dar este prudent să fii precaut și să efectuezi cercetări suplimentare.
De obicei, dezvoltatorii cu produse deja de succes au șanse mai mari să prezinte un nou proiect la timp și să-l facă profitabil. De asemenea, este important să acorzi atenție reputației echipei, recenziilor colegilor despre colaborarea lor și interviurilor în mass-media.
Următorul pas este familiarizarea cu documentația tehnică și analiza viabilității ideii proiectului. De asemenea, ar fi util să cauți startup-uri similare și să te familiarizezi cu concurenții.
În continuare, trebuie să răspunzi la întrebările următoare:
De asemenea, tokenomica este un aspect important. Aceasta descrie toate detaliile procesului de distribuire a token-urilor între investitori, utilizatori, echipă etc. Aici sunt specificate limitele de vesting și alocare.
Comunitatea proiectului (sau absența acesteia) poate oferi, de asemenea, informații valoroase. Fiecare startup încearcă să formeze un cerc de utilizatori care să promoveze valorile sale, să participe la dezvoltarea produsului sau să sublinieze deficiențele. Dacă o astfel de comunitate nu există, acest lucru poate fi suspect.
Un investitor poate face alegerea corectă având la dispoziție informații complete despre startup. Modul în care să strângi informații despre proiect și să le verifici poate fi găsit în ghidul scris anterior.