Ce este Do Your Own Research (DYOR) și cum să efectuezi o cercetare proprie.

În 2024, criptomonedele continuă să câștige popularitate printre traderii și investitorii de retail. Industria se extinde, oferind constant noi produse, active și servicii, atrăgând astfel numeroși începători, care nu au experiența și cunoștințele necesare pentru a face o analiză complexă a pieței și investiții calculate.

Pentru a compensa acest deficit, noii utilizatori apelează adesea la surse de informații „verificate”, precum bloggeri, personalități publice, canale de Telegram și altele. Totuși, toate aceste surse necesită într-o anumită măsură încredere și pot, intenționat sau accidental, să își inducă audiența în eroare. De aceea, este esențial să știi cum să faci propria cercetare de piață (DYOR).

În acest articol, vom analiza ce înseamnă DYOR, de ce se discută atât de des despre acest principiu și cum să îți faci corect propria cercetare.

Semnificația acronimului DYOR

DYOR (Do Your Own Research) se traduce literalmente ca „fă-ți propria cercetare”. Este un termen popular în domeniul criptomonedelor, care subliniază importanța colectării și analizării independente a informațiilor înainte de a lua decizii de investiții, pentru a minimiza riscurile și a preveni fraudele.

Deși principiul DYOR este cunoscut încă din primele zile ale industriei crypto, a început să fie folosit în mod activ începând cu anul 2017, în contextul potențialelor investiții în ICO. Era un fel de avertisment, indicând faptul că deciziile de investiții ar trebui luate pe baza propriilor concluzii, și nu pe baza opiniilor și sfaturilor altora.

Astăzi, oportunitățile de câștig, dar și cazurile de fraudă pe piața crypto, au crescut semnificativ, motiv pentru care importanța DYOR este constant subliniată. Acest aspect este deosebit de relevant pentru începători, care, de obicei, tind să se bazeze pe sfaturi și concluzii din propriul lor spațiu informațional.

Ce înseamnă DYOR în practică

Pentru a sublinia importanța cercetărilor proprii, putem folosi ca exemplu memecoin-ul COFEEE. Acest activ cu risc ridicat a primit sprijin din partea unor influenceri populari de pe platforma X, în special de la profilul MemeFi cu 2,4 milioane de abonați, și a fost chiar listat pe schimbul Mexc. Totuși, la câteva zile după începerea tranzacțiilor, valoarea monedei a scăzut practic la zero, iar echipa proiectului a oprit orice activitate pe rețelele sociale, lăsând participanții la presale și investitorii ulterioare cu pierderi.

Acest caz arată de ce investitorii nu ar trebui să se bazeze pe sfaturile și recomandările „sursele de încredere”, mai ales când este vorba de active cu risc ridicat și manipulative, precum memecoins. Mulți utilizatori care promovează tokenuri sau proiecte puțin cunoscute au un interes personal în atragerea audienței, de aceea riscurile de fraudă pot fi reduse doar prin DYOR.

În special, atunci când efectuezi propria cercetare, primul pas este să găsești informații despre echipa care lansează tokenul, despre investitori, dacă există, precum și să evaluezi comunitatea proiectului pe rețelele sociale, cum ar fi X (fosta Twitter), Telegram sau Discord.

Un alt indicator important este tokenomica, care te va ajuta să înțelegi cum va avea loc distribuția și emisia tokenurilor, când și în ce ritm vor fi deblocate activele investitorilor timpurii, precum și care poate fi FDV (Evaluarea Totală Diluată) a proiectului.

Dacă moneda este deja tranzacționată pe o bursă centralizată sau descentralizată, poți folosi surse suplimentare de date, precum serviciile Coingecko, Coinmarketcap, Dexscreener, Cryptorank și altele. Aici poți găsi grafice, vizualiza metrici, rețele sociale ale proiectelor, afla contractul tokenului, verifica numărul de investitori și așa mai departe. Poți găsi un ghid detaliat pas cu pas pentru a efectua DYOR în articolul nostru de revizuire.

De ce principiul DYOR este important pentru investitorii în crypto

Piața criptomonedelor se caracterizează prin dinamism, o capitalizare relativ scăzută și un statut juridic incert, ceea ce duce la volatilitate și o sensibilitate ridicată a prețurilor la evenimentele informaționale. Diferiți factori, cum ar fi schimbările în reglementare, inovațiile tehnologice și starea de spirit a pieței, pot influența valoarea monedei digitale, de aceea este important să înțelegi cu adevărat activul în care intenționezi să investești.

Efectuarea unei cercetări proprii amănunțite permite o evaluare mai bună a potențialului proiectului și o anticipare mai precisă a riscurilor posibile. În special, DYOR ajută la identificarea „semnelor de avertizare”, cum ar fi lipsa lichidității scăzute sau vulnerabilitățile la nivel de program, care ar putea afecta negativ valoarea tokenului sau siguranța activelor în viitor. Acesta este un instrument care permite eliminarea influențelor externe sau a dependenței de „experți de încredere”.

În plus, prin realizarea unei cercetări proprii, investitorii își pot extinde orizonturile și conștientizarea, ceea ce le permite să își diversifice portofoliul, să găsească active potențial profitabile mai devreme decât alții și să acumuleze experiență pentru o înțelegere mai profundă a narațiunilor și altor aspecte.

Și, în cele din urmă, datorită unei cercetări și analize de calitate, utilizatorii pot lua decizii de investiție bine fundamentate, pot gestiona riscurile mai eficient și își pot crește venitul pe termen lung.

Criteriile după care poți realiza o verificare DYOR

Metodele de efectuare a cercetării proprii pot varia în funcție de nevoile investitorului, segmentul de piață și chiar de proiectul specific, așa că este important pentru începători să își dezvolte propria strategie și algoritm DYOR. Totuși, în general, se pot evidenția următoarele criterii de verificare:

1. Analiza fundamentală. Este utilizată pentru a determina valoarea corectă a activului pe piață. Aceasta implică studierea documentației tehnice, foilor de parcurs (roadmaps), tehnologiei produsului, strategiilor de marketing, echipei, tokenomicii etc.
2. Analiza sentimentului. Implică cercetarea stării de spirit a traderilor cu privire la starea generală a pieței sau la un activ specific. Dinamica viitoare a prețului depinde adesea de modul în care majoritatea investitorilor sau deținătorilor de tokenuri percep proiectul.
3. Analiza tehnică. Este studiul datelor istorice despre preț și volum de tranzacționare pentru a identifica tendințele și a prognoza dinamica viitoare a prețului activului. Acest tip de analiză se bazează pe grafice, folosind indicatori, modele și alte instrumente.
4. Analiza competitorilor. Implică identificarea punctelor forte și slabe ale diferitelor proiecte din aceeași nișă. Înțelegând mediul concurențial, poți evalua mai bine starea și perspectivele unui activ specific.
5. Analiza rețelelor sociale și a site-ului. Site-ul proiectului ar trebui să împărtășească deschis informații despre echipă și tehnologiile din spatele acestuia. De asemenea, merită să acorzi atenție activității, frecvenței apariției de noi postări și știri pe rețelele sociale, numărului de abonați și altor indicatori. Acestea pot indica nu doar dimensiunea și calitatea comunității proiectului, ci și atitudinea echipei față de munca lor.

Ordinea în care se verifică criteriile și dacă acestea ar trebui aplicate deloc – o decide investitorul însuși, orientându-se după circumstanțele specifice. Cu toate acestea, acestea constituie baza de la care poți începe să dezvolți propria metodologie de cercetare.

6 reguli ale principiului Do Your Own Research

Deși criteriile sunt cuprinzătoare, nu întotdeauna începătorii reușesc să efectueze o cercetare de calitate. Pentru a evita greșelile, este important să te ții de următoarele reguli pe parcursul procesului:

1. Asigură-te că datele pe care le obții provin din surse verificate și de încredere.
2. Studiază toată informația disponibilă despre proiect — atât oficială, cât și externă, deoarece echipa nu își dezvăluie întotdeauna public planurile. Totuși, datele neoficiale trebuie întotdeauna tratate cu un anumit scepticism.
3. Nu te „îndrăgosti” de proiect. Dacă îți place tickerul, publicitatea, tehnologia sau echipa, acest lucru poate influența calitatea cercetării tale.
4. Este important să urmărești tendințele și starea generală a pieței. Industria crypto este foarte dinamică și ceea ce era relevant ieri poate fi deja depășit astăzi.
5. Principiul DYOR presupune cercetări directe fără a te baza pe concluziile sau evaluările altora care au efectuat deja propria analiză.
6. Aceste reguli te vor ajuta să înțelegi mai bine ce înseamnă cercetarea proprie și să îți construiești o strategie pentru realizarea acesteia.

Concluzie

Succesul în industria crypto depinde de cât de minuțios și atent investitorii abordează procesul de analiză. Analiza proprie și evaluarea critică a proiectelor, fără a se baza pe opinii externe, ajută la evitarea fraudei, la reducerea riscurilor și la luarea unor decizii mai bine fundamentate.Un DYOR eficient include analiza fundamentală pentru evaluarea valorii activelor, analiza de sentiment pentru înțelegerea stărilor de pe piață, analiza tehnică pentru identificarea tendințelor, analiza concurenței pentru a înțelege avantajele și dezavantajele produsului și verificarea site-ului web și a rețelelor sociale pentru a evalua transparența și popularitatea proiectului. Totuși, criteriile și strategia de realizare a cercetării pot varia în funcție de proiecte, așa că este important să le dezvolți pe cont propriu.