Риск-менеджмент
Риск-менеджмент – это набор правил, цель которых – описать выбор и размер допустимых потерь, а также действия в случае их достижения.
Риск-менеджмент – это один из трёх «китов», на которых держится успешная торговля:
Риск-менеджмент не менее важен, чем торговая система и управление капиталом. Пока нет представления, как управлять рисками, торговать на большом депозите однозначно рано.
Принципы риск-менеджмента должны быть простыми и однозначными, чтобы в стрессовой ситуации было легче принять правильное решение.
Главная сложность при торговле криптовалютой на бирже заключается в сочетании классических инвестиционных рисков и рисков использования криптовалют, присущих только этому сегменту.
Основные риски при торговле криптовалютой
Первая категория рисков – мошеннические операции и хакерские атаки на биржи
Интернет-мошенники используют весь свой богатый арсенал приёмов, чтобы выманить или украсть криптовалюту. Это и фишинговые сайты, вирусные программы, трояны, программы-шантажисты, письма, в которых получателю предлагается денежный приз.
Как бороться с фишингом при торговле криптовалютой? Не открывать письма от неизвестных адресатов, не переходить по ссылкам, пользоваться легальным программным обеспечением для компьютера и скачивать плагины для браузера из надёжных источников.
Кроме того, стоит поставить надёжную антивирусную программу и постоянно обновлять ее, а также хранить основную часть криптовалюты в оффлайне, в аппаратном кошельке. Дополнительная важная мера по защите своих интернет- кошельков – двухфакторная аутентификация и сложный пароль.
Вторая категория – старый добрый скам
Скам в ICO IDO IFO IEO (Initial Coin Offering – первичное размещение криптовалюты) – интернет-стартапы, привлекающие средства под обещания будущих прибылей.
Как это работает? Криптовалютные интернет-стартапы выпускают специальный меморандум, где сулят золотые горы всем вложившимся в их проект, расплачиваясь «пустой» монетой с потенциалом небывалого роста. Этот процесс чем-то напоминает раскрутку серьёзного бизнеса перед выходом на биржу – так называемое IPO.
Нужно помнить, что команда проекта может быть анонимной и в случае провала проекта никто никому ничего не должен.
Третья категория – неисправные механизмы
Технические сбои на бирже, ошибка в коде, неисправность сети, случайное удаление секретных ключей или вышедший из строя винчестер компьютера приводят к потере доступа к криптовалютному кошельку.
Четвёртая категория – юридические тонкости
Мировые валюты обеспечены государствами, которые проводят эмиссию денег. Обеспечение электронных валют гарантируется создавшими их компаниями. В криптовалютном пространстве практически полностью отсутствует законодательная база.
При хищении того же биткоина из виртуального кошелька его невозможно вернуть сразу по двум причинам. Первая – анонимность и децентрализованность, потому как криптовалюта это всего-лишь цифровой код, разбросанный в «пространстве».
Вторая – отсутствие механизмов идентификации собственности владельца цифровой валюты. Так преимущества альтернативных денег становятся рисками.
Добавим сюда неверные транзакции и перечисление средств неблагонадёжной компании. Все договоренности между сторонами сделки не подкреплены договорными обязательствами, они попросту формальны, а вот убытки реальны. Обратить вспять эти операции и вернуть деньги невозможно.
Пятая категория – позиция государства
Определённые риски несёт еще и отсутствие единой позиции по отношению к криптовалюте у мирового сообщества. Часть стран, среди них Республика Беларусь и Австралия, признают криптовалюты и создают комфортные условия для их выпуска (майнинга). В остальном единых правил управления рисками в этой области нет.
Надо изучить законодательство своей юрисдикции, иначе можно попасть на крупные штрафы и другие неприятности от налоговой службы.
Шестая категория – анализ курсов
Специфический риск при торговле криптовалютами – непредсказуемость. Она связана с высокой волатильностью. Предсказать, каким будет курс биткоина, невозможно.
Поведение основной валюты криптомира зависит от целого ряда факторов: объёма торгов, законодательных инициатив различных государств, вовлечённости криптовалюты в механизмы бизнеса, и даже от биржевых новостей. Любой негатив может обрушить курс в считанные минуты. Впрочем, исследователи рынка предсказывают, что вскоре волатильность криптовалют сравняется с волатильностью фиатных денег. Однако когда это произойдет, сказать сложно.
Седьмая категория – появление коинов государственных банков
Когда правительство сделает свою криптовалюту, остальная крипта может оказаться вне закона. Поэтому существует некоторая вероятность обнуления альтернативных денег или же создания нового технологического механизма, который заменит нынешнюю инфраструктуру.
Восьмая категория – риск ликвидности
Если: вы взяли позицию, и ваше обеспечение падает в цене; Вы взяли лонг, не поставили стоп лос и цена стремительно падает; Взяли шорт, а цена начала расти.
Как только убыток превысит имеющееся у вас обеспечение, вы рискуете получить ликвидацию.
Всегда ставьте стоп лос. И будьте внимательны, лучше закрыть сделку в минус, чем получить ликвидацию всего портфеля.
Девятая категория – соотношение риска и прибыли
Как правило, чем больше прибыли обещает актив, тем более рискованным он является. Если высокорисковый актив не обещает значительной прибыли, нет смысла инвестировать в него. Но и с многообещающими предложениями стоит быть осторожнее и ни в коем случае не вкладывать в них все свои средства.
Десятая категория – диверсификация
Логично вытекает из предыдущего пункта - лучше приобрести несколько активов, чтобы перестраховаться. Причём высокорисковые активы в идеале не должны составлять больше 5% из него, а 30% должны составлять активы с низким уровнем риска.
Одиннадцатая категория – вход на все деньги
Необязательно сразу нести на криптовалютный рынок всё своё состояние - велик риск поддаться панике или поверить в сомнительную схему быстрого заработка и потерять всё. Большим заблуждением является стереотип, что для инвестирования необходимо иметь крупную сумму денег - можно покупать Биткоины на 10$ в день и так понемногу пополнять свой инвестиционный портфель. Это называется поэтапным входом и служит отличной профилактикой необдуманных действий и потерь.
Практика
Расчёт риска для торговой позиции Лонг и Шорт
Правила Элдера 2% и 6%. Тут всё очень просто - позиция не должна превышать 2% от вашего капитала, а если убыток составил 6%, пора прекратить торговлю и дать себе время на отдых, анализ своей торговой деятельности и совершенствование стратегии. Если сделка обещает менее, чем трёхкратную прибыль, на такую сделку не стоит тратить время и силы - риск того не стоит. Чем больше сделок за день вы заключаете, тем большему риску подвергаетесь. Три сделки в день - оптимальное количество для того, чтобы не замыливался глаз и эмоции не взяли верх. А чтобы заработать больше, подумайте, как увеличить их качество, а не количество.
Если же вас не пугают формулы и сложные расчёты, то начнём с формулы С=А/В для отложенных ордеров. С - соотношение прибыль/убыток, А - прибыль при срабатывании take profit ордера, а В - убыток при срабатывании стоп-лосса. Вход на рынок рекомендуется при значении С не меньше 2, а лучше 3.
Риск и мани менеджмент
РР – это соотношение риск/реворд, или иными словами риск/прибыль.
Минимальный РР - 1к2 (теряем 100$, зарабатываем 200$), никогда даже не рассматривайте сделки с РР меньшем чем 1к2.
Как рассчитывать объём, на который нам нужно входить в сделку?
Забудьте про плечи, это всё не важно. Не важно с каким плечом у вас открыта позиция, важен ОБЪЁМ. По стандарту, бинанс ставит 20х на все пары, пусть этот множитель и останется.
Выбираем "длинная и короткая" позиции.
Заходим в настройки данного инструмента
Пункты которые нам нужны, выделены красным цветом, остальное - не трогаем.
Размер счёта - вводим депозит.
Риск - зачастую 0.5% или 1%. Не допускается использования риска более чем 2% от депозита на сделку.
Уровень прибыли, цена - вводим цену, на которой мы планируем закрывать нашу позицию (уровень фиксации).
Стоп-уровень, цена - вводим цену, при которой мы планируем выходить со сделки, фиксирую убыток.
После ввода всех данных, на графике получаем вот такую картину
Пересечения цветов - наша ТВХ, снизу - стоп, сверху - потенциальный тейк. Из всего, важно только то, что выделено в красный прямоугольник.
Соотношение риск/прибыли: 2 - означает, что потенциальный РР в нашей сделке равняется двум. Условно, при стопе теряем 100$, при тейке зарабатывает 200$.
Кол-во: 15 - эта строка, а точнее цифра "15" и является тем объёмом на который мы должны войти, не важно с каким плечом, просто заходим на бинанс и в строку "объём" вписываем цифру 15. В данном случае, при срабатывании стопа, наш риск на сделку - 1% от депозита.
Виды ордеров
Есть два вида ордеров – лимитный и рыночной. (В канале пишется "кинул лимит" или "купил по маркету").
Limit order (лимитный ордер) - отложенная заявка на покупку/продажу.
Market order (рыночный ордер) - покупка/продажа по рынку, по текущей цене в стакане.
Ордера для стопов
Stop-limit (используем для спота)- в этом случае выставить две цены. Первая – цена срабатывания ордера, а вторая – это по какой выставится ордер, например:
trigger – 99
order price – 98,85
Сделано для того, чтобы не проскальзывала цена. То есть, когда цена достигает отметки в 99$, биржа выставит наш ордер по цене 98,85$.
Stop-market (используем для фьючерсов) - при срабатывании стоп, ваш объём попадает в стакан, исполняется по лучшей цене в стакане, да, платишь больше комиссии (маркет ордер), да, возможно размажет (сработает не чётко по 1900, а продаст по 1900 30%, по 1895 еще 30% и остальное по 1890), но он сработает точно!
При фьючерсной торговле используем исключительно stop-market!