Продолжение истории Curve
По данным Defillama, если CRV упадет ниже $0,37, в Aave будет ликвидировано 300 млн CRV, основное количество которых у основателя Curve Егорова. Нет ни одной биржи или протокола DeFi, где можно было бы продать такой большой объем CRV.
Вместо того чтобы сбрасывать их в рынок, он предоставил их в качестве залога в других протоколах кредитования, например в Aave, куда он вложил 300 млн CRV и занял $70 млн
Если бы он продал CRV на 60 млн в рынок, чтобы получить тот же объем ликвидности, который он получил через Aave, то цена CRV рухнула бы, и все сообщество ополчилось бы против него. Вот почему киты, не желающие влиять на рынок, берут токены через лендинг, а не продают их.
У него также есть позиции в Frax, Abracadabra, Inverse, Silo...
Все они имеют Health rate ~1,40. Если они снизятся до 1, то будут ликвидированы. Ликвидация означает, что все залоги будут проданы с дисконтом для погашения долга, что приведет к дальнейшему снижению цены CRV.
Ссылка на кошелек: https://debank.com/profile/0x7a16ff8270133f063aab6c9977183d9e72835428/history
Причина обвала
Проблема началась вчера с уязвимости в Viper, которая позволила хакерам атаковать некоторые протоколы Curve Pools (а также некоторые другие протоколы).
Это привело к обвалу цены CRV на 20%, и кредиты, которые казались надежными, теперь приближаются к ликвидационной цене, что может оказаться губительным.
Ликвидация не произойдет
Основной проблемой является недостаточная ликвидность CRV. Если вставить смарт-контракт CRV в Dexscreener, то появятся пулы. В пулах с ETH почти нет ETH, там только CRV.
На Binance лимитных ордеров на 8 млн CRV на уровне $0.30. На OKX - 1,3М CRV.
Плохой долг (bad debt)
Остается вопрос, как ликвидировать 300M CRV в Aave, если цена упадет ниже 0,37?
Ответ: никак. В настоящий момент ликвидность отсутствует. Если вы не можете ликвидировать позицию, то протокол остается с плохим долгом. Плохой долг — это когда кошелек должен больше денег, чем имеет залоговое обеспечение.
Пример кошелька - https://debank.com/profile/0xbaa71c3a5935463e5a0a6b297122a42fa19f0f8b
Он взял в долг 320 USD, а залог у него всего 75 USD.
Это долг, который никогда не будет погашен
Особняк
Несколько месяцев назад Михаил Егоров взял кредит в размере $100 млн на AAVE, чтобы купить этот очень большой особняк в Австралии. Он использовал CRV на 280 миллионов долларов (на тот момент) в качестве залога по этому кредиту. Этот факт вызвал хейт со стороны комьюнити.
Решение проблем
- Егоров уже погасил 5,139 млн долгов в FRAX, и коэффициент залогового обеспечения по кредиту на Fraxlend увеличился до 1,66.
- Также он создал новый пул ликвидности на Curve для FraxLend, который называется crvUSD/fFRAX.
Эти шаги предпринимаются, чтобы остановить панику и падение цены CRV, возникшую из-за плохого долга.
- Джастин Сан заявил, что готов помочь Curve:
Как постоянные партнеры, мы готовы оказывать поддержку в любой момент. Совместными усилиями мы создадим пул stUSDT на Curve для поддержки пользователей.
- По данным Lookonchain Егоров продал 5 млн CRV Джастину Сану и 4,25 млн CRV DCF GOD на OTC по цене в $0,4.(Текущая цена - $0,59)
https://etherscan.io/address/0x7a16ff8270133f063aab6c9977183d9e72835428#tokentxns
Скорее всего они договорились о каком-то джентльменском соглашении, чтобы не сливать эти токены, пока ситуация не стабилизируется.
Мнения
Сооснователь MakerDAO Rune Christensen сказал:
Может показаться, что это конец, но, возможно, это просто "черный четверг" этого цикла - последний обвал перед "бычьим" рынком, когда все растет в 100 раз сильнее.
Стани Кулешов, основатель и генеральный директор Aave:
Vyper (язык смарт-контрактов Pythonic, язык, который предпочитают многие члены сообщества DeFi) имеет уязвимость во время компиляции, что приводит к повторным атакам. Это означает, что риски DeFi будут распространяться на весь базовый стек, язык программирования, EVM и т. д. В будущем это станет особенно актуальным, особенно для настраиваемых EVM и приложений.
Хотя ущерб был ограниченным и казалось, что сообщество Curve могло с ним справиться, с положительной стороны, многие эксплойты были упреждены, но бот MEV также вернул средства Curve.
Что еще более важно, общественность может отслеживать все действия в режиме реального времени и участвовать в спасении белых хакеров. Это связано с прозрачностью, которую обеспечивает DeFi. Если что-то подобное произойдет в TradFi или CeFi, публика может узнать об этом через несколько лет или никогда.
Вчерашние события оказали большое влияние на пространство, но в то же время сделали DeFi еще более устойчивым.
Эрнан Йеллати, руководитель отдела глобальных макроэкономических исследований криптовалютной исследовательской компании CTF Capital:
С одной стороны, это можно рассматривать как дно для Defi, оставляющее впереди значительный потенциал роста. С другой стороны, это может вызвать проблемы у других протоколов Defi.
Заключение
AAVE самостоятельно принимают решения по размещению активов. Они внесли CRV в белый список и установили максимальные лимиты и разрешили разместить 300 млн CRV, но ликвидности для их продажи нет.
Для безопасности лучше вывести активы из AAVE или другого лендинга, связанного с Curve. По сути вы потеряете только затраты на газ, но это лучше, чем потерять все средства, если ситуация начнет ухудшаться. Также стоит выйти из всех пулов Curve на всех блокчейнах.
Многие не теряют надежды, что всё исправится. Михаил Егоров прилагает много усилий и ему помогают лидеры криптоиндустрии. Тем не менее доверие пользователей подорвано и ситуация остается напряженной.
Обсуждения 🔥 | Блог 🚨 | Соц. Сети 🙈
Больше полезной инфы в закрытой группе SPACE