CYBER-фарс: хитрости маркет-мейкеров и логика торговли

В эти выходные розничные инвесторы и маркет-мейкеры пережили настоящую "войну". На корейской бирже Upbit цена Cyber поднялась до $37 с премией в 167% по сравнению с другими биржами. Цена CYBER на Binance временно отображалась как $13,8. В ответ на эту ситуацию, CyberConnect предложила срочный план [CP-1] по разблокировке 10,88 миллионов CYBER, что эквивалентно $300 млн. Это огромная сумма. Однако, в ходе паники в сообществе, официальные представители компании заявили, что данные о разблокировке были неправильно представлены, и фактическая сумма разблокированных монет составляла всего 1,08 миллиона.

На прошлой ночной сессии один крипто-эксперт поделился своими большими потерями в социальных сетях. Из-за роста Cyber он вставал то в шорт, то в лонг, что в итоге привело к потере нескольких миллионов. Что же конкретно произошло в этой истории?

CYBER-фарс с начала и до конца

CYBER был представлен сообществу через CoinList 18 мая текущего года. Всего через три месяца его цена выросла более чем в три раза. 21 августа Binance добавила CYBER в бессрочный контракт с плечём 1-20х, а затем 22 августа южнокорейская криптобиржа Upbit залистила CYBER.

CYBER всегда продавался премией

Эта "война" между розничными инвесторами и маркет-мейкерами началась 31 августа.

В это время на кошельке Upbit уже было около 3,6 млн CYBER, что составляло 33% от оборота. В 15:00 часов в тот день Binance приостановила вывод CYBER из-за недостатка баланса на сети ETH.

1 сентября ситуация с CYBER усугубилась. Цена CYBER на Upbit была на 30% выше, чем на Binance в тот же период времени.

2 сентября этот кризис достиг своей кульминации. Кошелёк Upbit владел 3,947 млн CYBER. Цена CYBER на основных криптобиржах продолжала расти. Цена CYBER на Upbit выросла с 30% до 167%, достигнув отметки в $37,1.

Один пользователь, 87% голосов

Представители CyberConnect не могли дольше ждать и выпустили срочное предложение [CP-1] с надеждой разблокировать 10,88 миллионов CYBER, чтобы обеспечить баланс ликвидности между сетями Ethereum, Optimism и BNB Chain.

Из-за интереса и срочности этого голосования CyberConnect не придерживалась политики 7-дневного срока голосования DAO, и голосование завершилось в 16:00 того дня. После того как срочное предложение [CP-1] было принято, цена CYBER на бирже Upbit упала ниже $20. С 20:00 монеты CYBER начали выводиться из кошелька Upbit. На данный момент было выведено общее количество 3,6 миллиона монет, большинство из которых перешли на Binance.

Несмотря на официальное заявление CyberConnect от 3 сентября о наличии ошибки в данных срочного предложения [CP-1] и том, что фактически было разблокировано не 10,88 миллионов монет, а 1,08 миллиона монет и что предложение было быстро аннулировано - на рынке началась паника, неопределенность и сомнения относительно CYBER.

Сообщество обнаружило, что количество голосов, отображаемых в срочном предложении [CP-1], действительно подчеркивает проблему централизации проекта. Согласно количеству голосов, отображаемому в снимке, только один пользователь отдал 87% от общего числа голосов.

Это отражает не только проблему централизации в одном проекте, но и факт того, что в сегодняшнем крипто-мире так называемые DAO (организации с децентрализованным управлением) практически никогда не уделяли должного внимания вопросам управления, срочным предложениям, согласованию срочных решений, а также проблемам, когда один пользователь смог набрать 87% голосов, и, наконец, утвержденное предложение было закрыто из-за "ошибки редактирования данных".

Не удивительно, что в сообществе высказывается недовольство исходом событий и было сказано, что "так называемые DAO-организации практически не занимаются управлением и в большей степени являются всего лишь видом театральной постановки".

Цена CYBER выросла с $4.5 в день его запуска до пика в $37.1 (премия в 167% по сравнению с Binance), а затем упала до $12.55 (премия в 14%) после этого резкого падения. Во время этой странной волны взлетов и падений, ожидания и премии постоянно обновлялись. С одной стороны, это напоминало о приближении некой "красной линии", но точное время её появления оставалось неясным. Возможно, некоторые участники рынка усмотрели следы деятельности маркет-мейкеров, но большинство людей продолжали привлекаться волной безумного роста и становились поставщиками ликвидности в "Pump and Dump" схемах .

Заключение

Отношение розничных инвесторов в криптосообществе к маркет-мейкерам довольно сложное. С одной стороны, крипто-индустрия нуждается в наличии маркет-мейкеров, и сами по себе механизмы маркет-мейкеров не обязательно злонамеренны. Проблема заключается в том, что эти механизмы часто не раскрывают информацию розничным инвесторам и могут привести к потерям.

С другой стороны, деятельность маркет-мейкеров может привести к убыткам для розничных инвесторов. В этом контексте важно помнить о предупреждении, данном одним из розничных инвесторов, который потерял миллионы и призвал остальных: "Не соревнуйтесь с маркет-мейкерами." Это предостережение всем участникам крипто-рынка.