СТЕЙКИНГ: ЧТО ТАКОЕ И КАК РАБОТАЕТ?

Стейкинг (Staking) – это способ получения пассивного заработка. Данный способ основан на алгоритме Proof-of-Stake. Суть его заключается в удержании токенов на кошельке для получения права участвовать в добыче криптовалюты. Токены блокируются на определенный промежуток времени и используются для обеспечения деятельности блокчейна, а пользователь получает награду за выполнение данного действия.

По сути стейкинг - это своеобразный аналог уже привычного банковского депозита под определенный процент. Простыми словами: пользователь блокирует часть своих средств на какой-то промежуток времени и получает вознаграждение в виде процентов за сам факт владения монетами, без выполнения каких-либо дополнительных действий. Только пользователь не передает активы кому-либо, а замораживает их на своем счете (на кошельке, бирже или сервисе децентрализованных финансов DeFi). Это нужно для поддержания сети цифровой валюты. Она работает на алгоритме Proof-of-Stake с доказательством владения.

Весь механизм стейка криптовалюты выглядит следующим образом. Распределенные реестры, основанные на алгоритме подтверждения доли для регистрации транзакций или генерации новых блоков цепочки, используют особый тип узлов, который называется валидаторами.

Они выполняют такую же роль, что и майнеры в сетях, работающих на алгоритме PoW. Только в стейкинге используются не вычислительные мощности компьютеров, а хранящиеся на кошельке коины.

Один этот факт добавляет много очков в пользу стейкинга, как механизма получения криптомонет. Он не предполагает наличие больших вычислительных мощностей. За низкое потребление электроэнергии его уже называют «зеленым», а за простоту реализации – майнингом без хлопот.

Надо понимать, что стейкинг не является майнингом. Общего между этими процессами только то, что они приносят токены (монеты) своим пользователям.

Proof-of-Stake (PoS) – алгоритм консенсуса, который используется некоторыми криптовалютами для подтверждения транзакций и создания новых блоков в блокчейне. В системе PoS валидаторы, стейкеры, выбираются для создания новых блоков на основе количества криптовалюты, которой они владеют и которую заблокировали. Чем больше криптовалюты у стейкера, тем больше шансов, что он будет выбран для создания следующего блока и получит вознаграждение.

Использование PoS и стейкинга в криптовалютной сети приводит к ряду преимуществ, включая снижение энергопотребления по сравнению с алгоритмом Proof-of-Work (PoW), используемым в Bitcoin, и повышение безопасности сети за счет стимулирования честного и прозрачного поведения.

Также алгоритм Proof-of-Stake не предусматривает выполнения каких-либо математических расчетов или других операций, поэтому считается экологичным и доступным.

В блокчейн-сети PoS валидаторы отбираются для создания новых блоков и подтверждения транзакций на основе количества криптовалюты, которой они владеют и готовы заблокировать в качестве залога. Чем больше криптовалюты блокирует валидатор, тем выше его шансы быть выбранным для создания следующего блока и получить вознаграждение.

У валидаторов есть простой и понятный стимул действовать в интересах сети, поскольку их криптовалюта, внесенная в качестве залога, может быть уничтожена или потеряна, если они будут вести себя недобросовестно или пытаться манипулировать системой. Это создает более безопасную и эффективную сеть, поскольку валидаторы напрямую заинтересованы в ее успехе.

Скептики задают вопрос: «Откуда берутся деньги на выплаты держателям монет?». Они предполагают наличие в стейкинге серых схем по типу финансовой пирамиды. Пользователи получают вознаграждение при нахождении нового блока и комиссию за подтверждение транзакции. Простыми словами, стейкинг монет – это обеспечение безопасности работы сети криптовалюты. В этом особенность алгоритма PoS (Proof-of-Stake).

Принципы распределения наград в стейкинге различаются у разных монет, как и процентная ставка. Также важна платформа, предлагающая услуги. Кроме денежного вознаграждения участники стейкинга могут получать определенные привилегии в проекте, права доступа или другие нефинансовые бонусы.

Стейкинг провайдеры – это платформы, которые позволяют держателям криптовалют участвовать в стейкинге без технических знаний и инфраструктуры, необходимых для одиночного стейкинга. Такие провайдеры объединяют средства нескольких участников для повышения шансов на получение вознаграждения и распределяют вознаграждение между участниками в зависимости от их вклада в пул.

Провайдеры обычно взимают плату за свои услуги, которая зависит от их индивидуальных условий, а также от конкретной криптовалюты. Некоторые провайдеры предлагают дополнительные услуги, например, автоматическое перераспределение вознаграждений и поддержку нескольких криптовалют.

Так удобно, поскольку подобный подход способствует диверсификации и экономит время.

Стейкинг и майнинг - это два способа подтверждения транзакций и поддержания целостности сети блокчейна. Однако между этими двумя процессами есть значительные различия.

Майнинг подразумевает решение сложных математических задач для подтверждения транзакций и добавления их в блокчейн. Это требует значительных вычислительных мощностей и энергопотребления. Майнеры получают вознаграждение в виде новых монет, а также комиссии за транзакции.

Стейкинг, в свою очередь, заключается в хранении определенного количества конкретной криптовалюты в специально созданном кошельке в течение определенного периода времени. Это помогает подтверждать транзакции в сети и поддерживать безопасность блокчейна. В обмен на это пользователи получают дополнительные монеты или токены, а также право голоса в управлении сетью (впрочем, последнее не является приоритетом для многих, тк подавляющее большинство пользователей все же заинтересованы в том, чтобы просто зарабатывать дополнительный пассивный доход).

Одно из основных различий между майнингом и стейкингом заключается в уровне потребления энергии. Как ранее отметили, стейкинг является более экологичной альтернативой майнингу, поскольку требует значительно меньше энергии.

Стейкинг имеет преимущества перед традиционной добычей криптовалюты. Разница обусловлена другим протоколом консенсуса. Майнинг использует механизм подтверждения работы (главный представитель — Bitcoin), а стейкинг — алгоритм Proof-of-Stake, подтверждения ставки/ доли (относится Ethereum 2.0).

Существует несколько различных видов стейкинга, каждый из которых имеет свои особенности и преимущества:

• Онлайн-стейкинг - наиболее распространенный вид стейкинга, при котором пользователи делегируют свои полномочия пулу ставок или узлу валидатора.
• Оффлайн-стейкинг - пользователи хранят свои монеты на холодном кошельке, который хранится у них дома или в другом надежном месте, но при этом могут участвовать в стейкинге. Это более безопасный способ, поскольку он снижает риск взлома или кражи, которые могут произойти, когда монеты хранятся в горячих кошельках.
• Частичный стейкинг - пользователи могут блокировать только часть своих монет, сохраняя остальные ликвидными и доступными для торговли или других целей. Это позволяет пользователям балансировать вознаграждение и потребности в наличии свободных средств.

Данный тип не имеет фиксированного срока завершения.

• Проценты на депозит начисляются периодически (в зависимости от условий и биржи) до тех пор, пока контракт не будет расторгнут.
• Такой способ дает больше свободы держателю монет. Он может оперативно реагировать на изменения рынка и в случае необходимости размораживать активы в стейкинге или, наоборот, увеличивать размер вклада.

Самый защищенный вариант.

• Замораживание монеты происходит на аппаратном кошельке, который не имеет постоянного подключения к интернету.
• Такой стейкинг доступен не для всех монет и торговых площадок.
• Кроме того, коины должны постоянно находиться на одном адресе. В случае перемещения контракт на стекинг разрывается и награда не выплачивается.

С появлением первых проектов децентрализованного финансирования на рынок криптовалют хлынули новые деньги. DeFi предложили инвесторам модель быстрых и больших заработков. Риски сведены к минимуму, поскольку процессами управляют алгоритмы — смарт-контракты. На волне популярности технологии появился DeFi-стейкинг.

Пользователям не нужно блокировать актив в кошельке или на бирже.

• Можно вложить деньги в пул (майнинг ликвидности) или предоставить их кредитным платформам (лендинг).
• Средствами в стекинге воспользуются другие клиенты платформы под гарантию смарт-контракта.
• Инвесторы будут получать свой высокий процент от вложений.

Любая финансовая операция имеет некоторую степень риска, сильные и слабые стороны. Это утверждение справедливо и для стейкинга. Хотя риски при таком варианте заработка действительно меньше, положительные и негативные моменты все же присутствуют.

Стейкинг позволяет держателям криптовалют получать пассивный доход, просто за сам факт владения монетами. Это может быть особенно привлекательным для долгосрочных инвесторов, которые верят в потенциал конкретной криптовалюты.

Доход привязан к долларам - не рублям или другой национальной валюте.

В отличие от трейдинга или инвестирования, стейкинг помогает снизить волатильность на криптовалютном рынке. Это происходит потому, что стейкинг стимулирует инвесторов держать свои монеты в течение более длительного периода, что помогает стабилизировать цену.

Стейкинг помогает повысить безопасность криптовалютной сети, стимулируя инвесторов удерживать и подтверждать транзакции в сети. Это повышает стабильность сети и ее стойкость по отношению к хакерским атакам.

Как и при любой криптовалютной инвестиции, здесь всегда существует риск волатильности. Стоимость криптовалюты, может быстро снизиться, что приведет к убыткам. Но это не является прямым недостатком именно стейкинга как технологии.

Когда средства блокируются, они не могут быть использованы до окончания срока. Это означает, что стейкер не может получить доступ к своим средствам в течение этого времени, даже в случае чрезвычайной ситуации.

Некоторые протоколы стейкинга могут требовать минимального уровня участия в сети, например, минимального количества токенов, которые блокируются. Это может стать недостатком для самых мелких инвесторов, у которых не хватает средств для выполнения таких требований.