СТРАТЕГИЯ DOLLAR-COST AVERAGING (DCA)
ЧТО ТАКОЕ СТРАТЕГИЯ DOLLAR-COST AVERAGING (DCA) ИЛИ УСРЕДНЕНИЕ ДОЛЛАРОВОЙ СТОИМОСТИ?
Усреднение долларовой стоимости (DOLLAR-COST AVERAGING или DCA) — это стратегия инвестирования, при которой инвестор регулярно покупает определенное количество активов или инвестирует фиксированную сумму денег в выбранный актив с постоянной периодичностью, независимо от цены конкретного актива в момент покупки. Инвестор регулярно вкладывает фиксированную сумму денег или покупает определенное количество активов в определенные временные интервалы, например, каждый день, каждую неделю, каждый месяц или каждый год.
DCA нацелено на долгосрочное инвестирование. В течение длительного периода времени стратегия может помочь инвестору создать более устойчивый и сбалансированный портфель, нивелируя воздействие краткосрочных колебаний рынка.
В основе стратегии DCA лежит идея систематических и регулярных инвестиций в активы или финансовые инструменты с течением времени, независимо от цен на эти активы. Эта стратегия используется с целью управления рисками и снижения воздействия волатильности при инвестировании.
- DCA помогает сгладить воздействие краткосрочных колебаний цен, позволяя инвестору покупать активы в различные моменты времени: неважно на хаях или на лоях.
- благодаря стратегии DCA инвесторы снижают и балансируют риски, поскольку распределение инвестиций в течение времени помогает избежать риска вложения всей суммы в один определенный момент, который может оказаться периодом повышенных цен.
- DCA также подходит новичкам, тк освобождает инвестора от необходимости точно предсказывать оптимальные моменты для входа на рынок. Вместо этого инвестор систематически приобретает активы независимо от текущего состояния рынка. Однако, конечно, стратегия будет более прибыльной и эффективной, если начать инвестирование во время правильной фазы рынка (в этом поможет разобраться метод Вайкоффа).
- Тщательный выбор активов - важным аспект, при использовании DCA. Инвестирование без проведения должного ресерча может привести к риску инвестирования в скам-проекты или неперспективные активы. От правильно выбранного актива напрямую зависит ваш профит.
Для того, чтобы DCA была прибыльной, важно понимать, что она ориентирована на создание долгосрочного инвестиционного портфеля. Это может быть особенно полезно для инвесторов, которые стремятся к накоплению капитала в долгосрочной перспективе.
Первый вариант: вы выделили себе 1000$ на инвестирование, у вас есть выбор: вложить всю 1000$ сразу и переживать все падения ниже вашей точки входа или разделить 1000$ на определенное время, например, на год, и каждый месяц в какую-то дату покупать актив на фиксированную сумму.
Второй вариант может быть очень удобным и эффективным для тех, кто решает ежемесячно вкладывать часть заработанных денег, например: 10% от зарплаты, с целью увеличения своих накоплений (Книга «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорджа Самюэля Клейсона актуальна к прочтению). Представим, что вы как раз и выбрали второй вариант, теперь рассмотрим его подробнее:
- Выбор актива: первое, что нужно сделать — выбрать актив, в который вы хотите инвестировать. Это может быть любой финансовый инструмент: будь то криптовалюта или акции, облигации и др.
- Определение периода и суммы: теперь вы решаете, как часто будете проводить инвестиции и на какую сумму. Если вы решили инвестировать 1000$, то делим их на 12 месяцев — получаем 83.3$. То есть каждый месяц вы будете вкладывать именно эту сумму в покупку определенных активов.
- Определите дату покупки и поставьте себе напоминания на год вперед, чтобы не забыть приобрести актив, по аналогии с ежемесячной уплатой ипотеки.
- Преимущество средней цены покупки: если в прошлом месяце вы купили ETH по 2000$, в этом по 1700$, а в следующем купите по 2100$, то за три месяца ваша средняя цена входа будет 2000$. Таким образом вы снизили точку входа на 77$, и теперь сможете заработать раньше, чем если бы вложили всю сумму для инвестирования в первый месяц (когда вход был 2000$). Поскольку вы покупаете активы по фиксированной цене с течением времени, вы получаете преимущество средней цены покупки.
В результате после трех месяцев вы приобрели определенное количество активов по разным ценам, что сгладило воздействие колебаний цен. Это позволит вам иметь более устойчивый портфель на долгосрочной основе.
Калькулятор DCA - это инструмент, который позволяет инвесторам оценить эффективность стратегии усреднения долларовой стоимости. Этот калькулятор позволяет пользователям прогнозировать потенциальную прибыль или убытки при регулярных инвестициях в активы в течение определенного периода времени.
Основные параметры, которые обычно включаются в калькулятор DCA:
- Сумма инвестиций: сумма денег, которую инвестор готов вкладывать регулярно.
- Частота инвестиций: как часто инвестор планирует проводить инвестиции (например, ежемесячно, еженедельно).
- Начальная цена актива: цена актива на момент начала стратегии DCA.
- Продолжительность инвестирования: период, в течение которого инвестор планирует применять стратегию DCA.
- Ожидаемая доходность или процент прибыли: оценка ожидаемой доходности от инвестиций.
Снижение влияния волатильности: DCA позволяет сгладить влияние краткосрочных колебаний цен, поскольку инвестор регулярно покупает активы с течением времени, независимо от текущих рыночных условий.
Преимущество средней цены покупки: поскольку инвестор со временем покупает активы по фиксированной цене, он получает преимущество средней цены покупки, что может уменьшить влияние падения цен.
Эмоциональная стабильность: DCA освобождает от необходимости принимать эмоциональные решения на основе краткосрочных изменений рынка, поскольку инвестиции осуществляются по заранее заданным параметрам.
Простота использования: стратегия DCA легко автоматизируется и может быть применена без необходимости постоянного мониторинга рынка.
Долгосрочная эффективность: DCA нацелена на долгосрок, что позволяет инвестору постепенно накапливать активы для достижения долгосрочных финансовых целей.
Нет необходимости следить за рынком: инвестор избегает необходимости пытаться угадать оптимальные моменты выхода на рынок, поскольку инвестиции распределяются с течением времени.
Применимость к различным активам: стратегия DCA может быть успешно применена к различным видам активов, включая криптовалюты, акции, облигации и любые другие финансовые инструменты.
Успех стратегии DCA зависит от того, как долго инвестор готов следовать этому подходу и каковы его долгосрочные финансовые цели. Она подходит для тех, кто хочет инвестировать систематически и стабильно.
Хотя стратегия усреднения стоимости доллара (DCA) имеет свои преимущества, у нее также есть некоторые недостатки:
Не гарантирует доходность: как и любая инвестиционная стратегия, DCA не гарантирует доходность. Результаты зависят от рыночных условий и поведения выбранных активов.
Возможность увеличения убытков: в периоды длительного снижения цен DCA может привести к увеличению убытков, поскольку инвестор покупает активы, которые продолжают терять в цене.
DCA не учитывает фундаментальные аспекты: стратегия DCA не учитывает такие важные сведения об активе, как финансовые показатели компании или технологические изменения в проектах. Она основана исключительно на временных и ценовых параметрах. Иными словами: Вы могли бы начать инвестировать в фундаментально успешный проект, который со временем потерял бы свою ценность.
Скам-проекты: инвестор может столкнуться с ситуацией, когда цена актива, в который он инвестирует, не только снижается, но и доходит до нуля. Примером может служить родной токен биржи FTX, который потерпел крах осенью 2022 года, или токен Luna экосистемы Terra. Учитывая стратегию DCA, если бы вы начали покупать эти активы до их краха и делали это уже год до этого момента, даже продолжая применять стратегию до сегодняшнего дня, вы бы точно на них не заработали.
Инвестирование по стратегии DCA - это распространенный способ инвестирования, особенно среди новичков, но все же DCA не может быть названа профессиональным подходом к инвестированию. Важно понимать, что без надлежащих знаний обычный человек не сможет выбрать правильные активы, фазу для инвестирования и момент для фиксации прибыли.
На дистанции можно утверждать, что стратегия оправдывает себя, но важно понимать, что история прежних успехов не гарантирует положительных результатов в будущем.
Стратегия может быть актуальной, но задайте себе несколько вопросов: готовы ли вы к ней? Готовы ли вы ждать несколько лет? или пережидать минусы? ждать благоприятных цен для фиксации прибыли? или осознавать, что вы можете не дождаться такого момента?
В настоящее время рынок приобретает все больше характеристик классических рынков: уменьшение волатильности, приход регулятора и институциональных участников - все это может повлиять на будущую фазу роста, поэтому есть вероятность, что мы больше никогда не увидим тысячи процентов роста за короткие промежутки времени, а часть активов так и не сможет обновить свои исторические максимумы.
Если вы решили стать долгосрочным инвестором в крипте, то выбор стратегии DCA не будет ошибкой, но, имея багаж теоретических и практических знаний, вы с большей вероятностью сможете лучше определить подходящую фазу и активы для инвестирования, соответственно вероятность заработать станет намного выше.