Кредит под залог крипты: условия и риски получения и выдачи кредитов

Идея о выдаче займов в фиате под залог криптовалюты родилась вскоре после появления криптовалют и уже в 2012 году стали появляться первые площадки по предоставлению данных услуг. Из-за высокой волатильности криптовалют, кредит под залог считается одним из приемлемых вариантов сохранения ценности и хеджирования ценовых рисков во время “медвежьего” рынка. Вы отдаете криптовалюту, получаете за нее до 70% от средне-рыночной стоимости и каждый месяц оплачиваете процент за пользование наличными средствами. Если ваша криптовалюта, находящаяся в залоге, начала расти, вы можете выкупить ее обратно в любой момент, при условии полного обрушения стоимости данной монеты вы можете перестать оплачивать проценты и забыть про нее по принципу “с паршивой овцы хоть шерсти клок”. Однако, как правило, кредитные крипто сервисы редко принимают в качестве залога shitсoin’ы. 

Кроме возможности в некотором смысле хеджировать ваши крипто активы, подобные сервисы позволяют на время “перехватить” фиата, если он потребовался внезапно, а у вас на руках имеется только крипта. 

Подобные займы выдаются гарантированно и всем, у кого есть в наличии крипта, поскольку сервису или кредитору совершенно не важна ваша кредитная история, социальный статус или финансовое состояние. Разберем более подробно на каких условиях выдаются займы, какие процентные ставки и риски использования данных сервисов.

Процесс кредитования

Как было описано выше, криптовалюта является весьма волатильным активом, поэтому при кредитовании под криптовалюту не стоит ждать, что вам выплатят полную ее стоимость, в лучшем случае это 70%, но в данном случае это скорее положительный фактор, чем отрицательный.  Пример того, как рассчитывается кредит, проценты и выплаты:

Открытие кредита:

  • Стоимость биткоина: $5 000.
  • Кредитная ставка: 10% годовых.
  • Сумма кредита: $10 000.
  • Срок кредита: 240 дней.
  • Дисконт: 40%
  • Размер залога: 5 BTC
  • Начальная стоимость залога: $25 000

    Закрытие кредита:

  • Стоимость биткоина: $7 000.
  • Начисленные проценты: $657,5.
  • Сумма для возврата: $10 657,5.
  • Размер возвращаемого залога: 5 BTC.
  • Конечная стоимость залога: $35 000.

    Как видите, заемщик получил $10 000 полученные под залог 5 BTC, вернул на $657,5 больше и получил обратно залог, который за время пользования кредитом вырос в денежном выражении на $10 000. Таким образом, заемщик не только воспользовался возможностью получить быстро большую сумму в фиате без необходимости обменивать ее на бирже, а после обратно и терять на комиссиях, но и сохранил. 

Сервисы сами определяют коэффициент “кредит/залог”, процентную ставку, сумму кредита и дисконт. Нужно учитывать, что сумма залога должна быть выше, чем сумма кредита, иначе кредитор будет подвергать свои средства рискам. Кредит под залог криптовалюты можно получить как с помощью специализированных сервисов, так и с помощью p2p-площадок и частных инвесторов. Между этими двумя способами есть некоторые отличия:

  • Для получения данного кредита нужно пройти процедуру верификации, но только на специализированных сервисах, если получать кредит через p2p-платформы, то там достаточно email-адреса, логина и пароля.
  • Будьте готовы к тому, что на p2p-платформах может не оказаться нужной для вас ликвидности, ведь у сервисов десятки инвесторов, которые предоставляют в пользование свои средства.
  • Сервисы, чаще всего, выдают средства в стейблкоинах, например USDT, когда на p2p-платформах вы можете договориться о нужной валюте и способе перевода.
  • В случае, если стоимость залога станет равной сумме кредита, вследствие обвала криптовалютного рынка, происходит маржинальное требование, по условиям которого залоговые средства переходят сервису. Данный процесс в случае с p2p-платформами будет описан ниже. 

Размер процентной ставки зависит от сервиса или кредитора: процентная ставка представленная на рынке сейчас варьируется от 8% до 16%. Но бывают и случаи, когда можно найти ставку в 2% или же в 25%. Также настоятельно рекомендуем указывать уровень дисконта не менее 30%, это значительно снизит риск возникновения маржинального требования, если есть такая возможность, ставьте дисконт более 30%. Сейчас можно увидеть предложение по кредиту, где дисконт составляет всего 5%. Но только за февраль 2020 года цена биткоина колебалась между $8200 и $10500, при принятии таких условий, вы потеряли бы свою криптовалюту, которая находилась в залоге, если бы брали кредит при стоимости биткоина в $10500.

Также есть практика страхования сделки, при кредитовании на крупную сумму, в которой участвует не один кредитор, сумма сделки при этом будет выше, но кредиторы будут спокойны за свои средства. В зависимости от суммы кредитования, количество кредиторов может исчисляться десятками. Размер предлагаемой суммы займа зависит от рейтинга заемщика, по аналогии с банковской системой: чем чаще брались и выплачивались кредиты, тем больше будет предлагаемая сумма займа. 

Помимо специализированных сервисов и p2p-площадок, займы могут выдавать и криптовалютные биржи, например Poloniex. Единственное условие в таком случае - пользоваться заемными средствами можно только внутри биржи, вывести их не получится.

Еще одним интересным фактом, при получении кредита под залог криптовалюты, выступает то, что жителям России, в отличии от жителей США и Европы, кредиты одабривают реже, из 10 заявок одобряется всего лишь 1-2. Так что, если вы проживаете в РФ и хотите взять подобный кредит, советуем найти сервис без верификации и не оглашать ваше место жительства. 

Как срабатывает Margin Call в сервисах кредитования?

Представим, что вы взяли кредит на $6000 под залог биткоина с дисконтом 30%. Текущая цена биткоина $10 000. Если его курс внезапно опустится ниже $7 000, сервис просто забирает ваш биткоин себе, а вам уже не потребуется возвращать $6000. Да, порой это бывает весьма несправедливо, когда вы теряете свой биткоин, но порой, как, например, в период с 13 февраля по 13 марта марта 2020 года, вы могли бы получить в кредит большую сумму, чем потеряли бы в результате обвала крипто рынка и наступления Margin Call. По аналогичной схеме сервис получил бы биткоин, который в итоге снизился до $3800, но вам выплатил $6000.  

Multisign-кошелек и его применение в кредитовании

Multisign-кошелек - особый вид кошельков, при создании которых устанавливается минимум две мульт-подписи, без наличия которых ввод и вывод средств с кошелька будет недоступен. Такой принцип работы кошельков был внедрен из соображений увеличения защиты цифровых активов, технология multising обеспечивает держателям криптовалют дополнительный уровень безопасности. На деле, технология очень схожа со смарт-контрактами: при выполнении одного условия, выполняется другое. Как раз этими кошельками пользуются частные кредиторы на p2p-платформах.

При выдаче займа, частный кредитор и заемщик обращаются к сервису multisig-кошельков. На кошелек вводится залоговая криптовалюта, создается три ключа от кошелька: для заемщика, кредитора и сервиса, но для пользования кошельком будет достаточно двух ключей. При погашении займа, заемщик отправляет заявку на вывод своих средств, сервис проверяет валидность его заявки, в случае положительного результат вводится два из трех ключей и средства выводятся. Таким же образом схема работает и по отношению к кредитору.

Прелесть данного способа заключается в том, что не имея в наличии минимум двух ключей, сделать со средствами на кошельке вы ничего не сможете. Но здесь появляется и другая сторона медали: если гарант, которого вы выбрали для займа или кредитования средств, окажется недобросовестным, он вполне может попробовать договорится с одной из сторон о выводе средств, попросив за это небольшое вознаграждение. Для кредитора это выгодно тем, что он получит криптовалюту со дисконтом до 50%, а для заемщика тем, что он получил и деньги, и свою криптовалюту. Более того, существуют некоторые сервисы, где уже присутствуют “личные” кредиторы, находящиеся в сговоре с сервисом и предлагающие выгодные условия по кредиту. Заемщик, полагаясь на защиту мульти подписью, легко соглашается на привлекательные условия и оставляет свою крипту в залог за сумму, которая существенно ниже рыночной стоимости. Сразу после получения на кошелек биткоинов, сервис кредитования и кредитор вводят 2 ключа из 3 и выводят их на свой кошелек, кидая тем самым заемщика.

Так что при выборе гаранта, советуем обращаться к проверенным временем сервисам, во избежании возникновения проблем. Такой сервис вряд ли будет жертвовать многолетней репутацией для получения небольшой выгоды.

Минусом данных кошельков можно назвать человеческий фактор. Ключи могут быть утеряны или они могут быть забыты, в конце концов человек может просто умереть, забрав с собой ключ. Поэтому снова порекомендуем вам, если вы собрались пользоваться multisign-кошельком, воспользуйтесь услугами специальных сервисов: там работает не один человек, а ключи хранятся на серверах компании.

Если вы хотите стать кредитором

Если вы решили стать кредитором, для этого вам потребуется сделать следующее:

  • Найти сервис, через который вы сможете предоставлять свои средства для займа. Зачастую на них не требуют даже верификацию личности, достаточно стандартной регистрации.
  • Найти сервис-гарант, для использования multisign-кошельков.
  • Если у вас внушительный капитал, который вы готовы выдавать в кредит, продумать вариант страхования сделки.

Из рисков частного кредитования можно выделить следующее:

  • Никаких гарантий, если только вы не заключите договор страхования сделки. Бывали случаи, когда мошенники брали небольшие кредиты и быстро их возвращали, тем самым создавая себе положительный рейтинг заемщика. После чего, дожидались предложения на выгодных для них условиях, и не выплачивали кредит. Также нередки случаи прохождения верификации по поддельным документам, на форумах есть целые гайды на эту тему.
  • Нестабильность криптовалютного рынка. Выше мы писали, про высокую волатильность криптовалют, что может свести данную практику к минимальной прибыли или же вообще может загнать вас в долги.

Сервисы предоставляющие кредиты

Biterest.com

Маркетплейс кредитных заявок и объявлений. Для пользования сервисом достаточно пройти стандартную процедуру регистрации, верификация не нужна. Процентная ставка варьируется от 11% до 16%. Дисконт, процентная ставка, тип платежа и сроки кредита зависят от условий конкретного кредитора. Все залоговые средства хранятся на multisig-кошельке, до конца кредитного периода или до исполнения маржинального требования. Кредитные средства можно получить в фиатной валюте, с помощью PayPal, Yandex.money, WebMoney, QIWI, и в криптовалюте. 

Nexo.io

Блокчейн-платформа, которая предоставляет услуги кредитования. Защита кредитных средств клиента обеспечивается BitGo, деятельность которого регулируется SEC, в связи с чем верификация на сервисе обязательная. На платформе есть внутренние токены NEXO, с помощью которых можно снизить годовую процентную ставку. Работа кредиторов и заемщиков осуществляется с помощью смарт-контрактов, правильность работы которых обеспечивают сервисы-оракулы. 

  • Минимальная сумма займа - $500 или эквивалент;
  • Максимальная сумма займа - $2 млн. или эквивалент;
  • Максимальный срок займа - 1 год;
  • Процентная ставка: 8% - для держателей токенов NEXO или 24.9% без токенов. Требуемое количество токенов рассчитывается при подачи заявки на кредит;
  • Дисконт варьируется от 20% до 50%;
  • Криптовалюты, принимаемые под залог: BTC, ETH, NEXO, XRP, BCH, BNB, LTX, XLM, EOS.

Криптосейф

Российская микрофинансовая организация, специализирующаяся на выдаче кредитов под залог криптовалюты. Для оформления займа нужно оставить минимальную информацию о себе: ФИО, телефон, email. 

  • Минимальная сумма займа - 5 000 рублей;
  • Максимальная сумма займа - 500 000 рублей;
  • Срок займа - от 1 дня до 1 года;
  • Процентная ставки - до 11% годовых;
  • Криптовалюты, принимаемые под залог: BTC, ETH, XRP, BCH, MRX.

CoinLoan

По словам разработчиков, является первой платформой, которая начала предоставлять кредитные средства под залог криптовалюты. Интересной особенностью сервиса является сотрудничество с Альфа-банком, что позволит российским пользователям спокойно вводить/выводить средства через банковский счет. Для пользования сервисом придется пройти процедуру верификации. Работа со счетами клиентов производится с помощью смарт-контрактов.

  • Минимальная и максимальная сумма займа устанавливается кредиторами и заемщиками;
  • Срок займа - от 7 дней до 3 лет;
  • Процентная ставка - 11%, но при условии хорошего кредитного рейтинга. Для новых заемщиков ставка больше, но для каждого индивидуальна;
  • Криптовалюты, принимаемые под залог: BTC, ETH, XRP, CLT, XMR.

MoneyToken

Помимо выдачи крипто-займов, у компании есть своя криптовалютная биржа. Сервис позиционируется как микрофинансовая компания, поэтому процедура верификации здесь не обязательна. Работа со средствами клиентов производится с помощью multisign-кошельков.

  • Минимальная сумма займа - $500;
  • Максимальная сумма займа - $1 млн;
  • Срок займа - от 3 до 90 дней;
  • Процентная ставка -  до 10% годовых;
  • Криптовалюты, принимаемые под залог: BTC, ETH, XRP.

Вывод

Крипто кредитование - достаточно рискованный процесс, как для кредитора, так и для заемщика. Один из плюсов подобного процесса состоит в том, что развитой кредитной системы в этом направлении еще нет. Это означает отсутствие четкой процентной ставки, если тщательно поискать, то можно найти интересующее вас предложение. Таким образом, можно выступать посредником, как выступают все традиционные банки: берут под низкий процент средства из ЦБ и выдают их под более высокие проценты заемщикам. 

Отсутствие определенной процентной ставки развязывает руки кредиторам. Они могут предоставлять займы по завышенным процентам, и если у человека нет другого выбора, то ему придется принять условия сделки. В таком случае советуем как можно быстрее погасить кредит, чтобы избежать высокой переплаты по процентам. 

Но стоит забывать, что кредитование выступает как один из способов хеджирования рисков: если вы думаете, что ваш крипто портфель может потерять в стоимости более 30%, в ближайшее время, вы можете спокойно оставить его в залог. Если ваш прогноз не подтвердится, вы всего лишь оплатите процента за сохранение вашей валюты. В случае, если прогноз оказался верным, вы все равно получили больше, чем могли бы получить при продаже после снижения ценового уровня ваших активов.

Выходит, что у крипто кредитования есть как свои плюсы, так и свои минусы, но несмотря на это услуга стремительно развивается, и когда-нибудь кредиторы и заемщики в этой сфере придут к приемлемым для всех сторон условиям.