Как я принимаю решения на рынке

Я собирался написать эту статью после того, как рынок выйдет из этой .. ситуации, где пребывает уже больше недели. Но вчера и сегодня произошли два события, из-за которых я решил написать ее сегодня.

Вчера был перенесен суд по Битфайнексу. Однозначный позитив - ждали жестких решений, запретов, блокировок, а тут еще 90 дней можно спокойно работать. Но рынок, тем не менее, вверх не пошел (движение Биткоина на 100 пунктов со скоррым возвращением назад я не считаю).

Можно было посчитать, что общее настроение на рынке, ожидающего очередной попытки уйти ниже 9К, не способствует росту, рынок долго рос, нужна коррекция и т.д. Допустим так - рынок не принимал роста именно вчера, даже на позитивной новости.

Но сегодня Фейсбук заявил, что Либры может и не быть, потому как регуляторы прессуют, расходы большие, результат инвестиций не известен. Пару недель назад только из-за того, что Маркус не мог в Конгрессе ответить на вопросы четко и по сути, Биткоин упал на 1000 пунктов. Месяц назад на новости о запуске Либры улетел за 12К. А тут - по сути, признание в том, что Либры, возможно, не будет вообще.
Рынок при этом на месте, и даже незначительно вырос.

Я давно замечал, что крипторынок очень избирательно реагирует на новости. Что-то несущественное может вызвать сильный рост/падение, что-то весомое и прямо рынка касающееся- пройти мимо рынка.
Ответ прост - рынок на новость реагирует тогда, когда она сопровождается соответствующим объемом покупок или продаж.
Вот если бы на новости про отмену Либры продали сразу миллионов 200-300 - то я бы уже закупался около 8500 :) А если бы новость про Битфайнекс вчера сопроводили покупками - были бы уже выше 11К.

Почему так происходит? На том же форексе, к примеру, новость о уровне безработицы или процентных ставках сразу двигает рынок в какую-то сторону (пейролсы могут пройтись сначала по стопам в разные стороны, а потом уже выбрать направление, но сути это не меняет). Землетрясение в Японии - йена падает, Брексит- падает фунт, все понятно и обосновано.
Почему в крипте то, что вчера двигало рынок, сегодня остается без внимания? Почему растущий рынок может игнорировать негатив, а падающий -не обращать внимания на позитив?

Все просто - капитализация Форекса триллионы долларов, на рынке много крупных игроков с зачастую противоположными интересами, которые договорится не могут, да им это и в голову не прийдет.

В крипте - капитализация всего рынка менее 300 млрд., если исключить холдеров, которые на рынок не влияют, то она в разы меньше. Десятком миллионов можно двигать рынок, сотней миллионов им управлять. В то же время мелкие игроки влияния на рынок особого не оказывают. И их реакция на ту или иную новость практически не заметна, если на новость не отреагировали крупные игроки.
Крупных держателей крипты немного, они могут иметь общие интересы и координировать свои действия.

Потому, когда они поддерживают позитивную или негативную новость - она работает. Когда игнорируют - рынок на месте.

Отсюда вывод - секрет успешной торговли на рынке - как можно лучше понимать логику действий крупных игроков и действовать вместе с ними. Интерес крупных игроков один - скупать Биткоины дешевле, а продавать потом дороже, и наращивать количество Биткоинов в своих закромах. Анализируя картину рынка, объемы, информационный фон, можно достаточно четко понимать эту логику.

В дальнейшем, с ростом количества крупных игроков, с заходом на рынок институционалов, значение этого фактора будет снижаться. Когда капитализация крипторынка достигнет 10-15 трлн., двигать его будет уже не так просто.
Мне как то читатель вопрос задавал, чем я руководствуюсь при принятии решений на рынке, расставить по приоритетности.
Выглядит это так:

1.Фундаментальные факторы (перспективы рынка на ближайшие 1-2 года, учитывая и общую экономическую и политическую ситуацию). Это то, куда движется крипторынок и почему, процессы, которые идут объективно, вне зависимости от того, сейчас Биткоин по 13К или по 9К.

На основании этого пункта вырабатывается собственный торговый план, согласно которому и ведется торговля.

2.Оценка интереса и предполагаемых действий крупных игроков.
Понятно, что все держатели крипты, и крупные в особенности, заинтересованы, чтобы она в перспективе росла. Никто не хочет снижения цены на актив, которым обладает. Но в целях концентрации криптоактивов в своих руках, в определенные моменты времени крупные игроки могут быть заинтересованы в краткосрочном падении криптоактивов и панике на рынке.

3.Новостной фон. Надо всегда знать, что из важных новостей выходит и как это может отразиться на рынке. Как показала практика, даже самая важная новость может никак на нем не отразится, но знать, что когда выходит и чего можно ожидать, необходимо. Игнорировать этот пункт могут только холдеры.

4.Технический анализ. Имеют значения только поддержки и сопротивления, как места концентрации зон стопов. Трендовые линии и средние скользящие иногда тоже полезны для понимания тенденции. Весь остальной арсенал ТА (который, между нами говоря, и на Форексе вызывает много вопросов), в крипте в основном бесполезен.

По тем же причинам, о которых я говорил выше - если сейчас будет покупка или продажа Эфира миллионов на 200-300 - куда улетят все эти «бабочки Гартли» и уползут Крабы? :)

Всем удачи и профита, надеюсь, что я верно понял п.2 на сегодня и крупные игроки планируют начать движение на фоне онлайн-трансляции Банковского комитета.