ThorSwap 2.0
Статья актуальна на дату 20.04.2022. Оформлена как идея для канала Крипто Скрепы автором канала Манна небесная. Актуальная авторская альфа и по идеи по крипте.
ThorChain (далее TC) - кроссчейн DEX, объединяющий активы на родных блокчейнах и работающий на собственном блокчейне и собственном пуле валидаторов. На данный момент поддерживаются блокчейны:
Bitcoin
Ethereum (ERC20)
Binance Chain (BEP2)
Dogecoin
TERRA (LUNA & UST)
Litecoin
Bitcoin Cash
THORChain
Интерфейсы доступа:
Asgardex, THORWallet, ShapeShift, Defispot, BROKKR, Private arb bots, etc.
Один из основных интерфейсов - ThorSwap (далее TS). Cейчас более 20% объема торгов идет через него.
В апреле 2022 TS запустил новый интерфейс. На этом грядущие изменения не заканчиваются. Следующее нововведение - изменение модели стэйкинга токена площадки - $THOR.
Staking 2.0 - vTHOR
Новая модель стэйкинга для держателей THOR (Staking 2.0) означает переход от инфляционной модели (токены за стэйкинг начисляются из пула) к модели, основанной на комиссионных доходах.
Держатели токена vTHOR получают 75% от дохода TS. Когда вы забираете монеты со стэйкинга, вы получите все первоначально депонированные токены THOR плюс все дополнительные THOR, заработанные за счет сборов платформы. Сборы собираются с агрегатора и партнерских свопов, выкупают THOR с рынка, а затем распределяются пропорционально вашей доле в пуле vTHOR.
Это создает давление покупок на токен и выводит его из оборота, складируя в застэйканый vTHOR.
Такая модель позволят складывать все награды внутрь токена vTHOR, поэтому реинвестировать нет необходимости. Его цена просто растет, накапливая доход.
Для токена была выбрана сеть Ethereum из-за популярности этого блокчейна и концентрации наибольшей ликвидности. vTHOR использует новый стандат токенов tokenized vault smart contract standard (ERC-4626), который берет за принцип "компонуемость в лучшем виде" и станет "золотым стандартом" в DeFi.
Запуск новой модели стэйкинга ожидается в начале мая 2022.
После внедрения новой модели, получения и распределение доходов TS будет за счет введения комиссии за обмен 0,3%, как на других DEX. На данный момент этой комиссии нет, а пользователь платит комиссию за транзакцию в блокчейне - отправителе и комиссию в RUNE для обработки ее в TC.
В чем альфа?
Идея в том, что объемы торгов как через TS будут расти по мере:
- Привлечения новых пользователей на DEX и предоставление ликвидности
- Подключения новых сетей в ThorChain (IBC сети Cosmos, Solana, ZEC и т.д)
- Подключения аггрегации EVM сетей в одном интерфейсе (1inch)
- Запуск новых сервисов THORFi на площадке:
- займы под обеспечение (лендинг)
- выпуск будущего стэйблкоина THOR.USD
- само-выплачивающиеся займы
- single-side LP (добавляешь 1 монету, как депозит, получаешь профит)
Рост объемов торгов будет создавать давление покупки на токен THOR. Доходность vTHOR стэйкинга будет расти. Новые пользователи захотят получать такую доходность и будут покупать THOR чтобы положить его в стэйкинг.
Обратите внимание, есть THOR ERC-20 и THOR Synth, который только на TC. Покупать Synth дешевле по комиссиям, не надо эфирные fee платить. Если для стэйкинга брать, то на ERC-20 придется потом заменить.
Для взаимодействия удобнее всего использовать xDEFI кошелек, поддерживающий все нужные сети.
Цифры на текущий момент
Источник - отчет.
- THORSwap обработал $563 млн. объема свопов в марте, что является рекордно высоким показателем!
- Стандартная комиссия за своп в размере 0,3% принесла бы ~$1,6M дохода.
- Ежедневный объем за последние 3 недели составлял в среднем около $20M в день.
- И 75% всех доходов от THORSwap получат держатели vTHOR.
Сколько токенов будет в стэйкинге мы не знаем, поэтому доходность оценить довольно сложно. Если на коленке, то:
Имея всего 500кк токенов, 47кк в свободном обращении (по данным админа) 50% отправить в стэйкинг.
Получаем 1,2кк в месяц на 23,5кк токенов по цене $1.1 (сейчас).
1,2 / 25,85 = 4,6% / мес потенциальной доходности от комиссий или более 55% годовых с потенциалом роста в разы и доходности и токена.
Домашнее задание
Если входим сейчас, по $1.1, какие вероятные варианты выхода?
Пример: подписываемся, ставим алерты, ждем запуска Staking 2.0.
Вариант А: токен сделал x2 - фиксирую 50%, остальное в стэйкинг.
Вариант Б: токен не вырос после анонса - сижу жду роста TVL, получаю доход со стэйкинга.
Вариант В: токен не вырос, доходность стэйкинга после 5 дней разгона <40%, TVL не растет - выхожу.
Полезные ссылки
Дополнительно рекомендую твиттер тред по данной теме:
https://twitter.com/Asian0xV/status/1516164805572235264
Анализ от инвестора 3commas capital:
https://twitter.com/3commas_capital/status/1515244724437012488
Монеты
🪙 ThorChain (TC) = RUNE
https://coinmarketcap.com/currencies/thorchain/
🪙 ThorSwap (TS) = THOR
https://coinmarketcap.com/currencies/thorswap/
🔸 Токеномика THOR https://docs.thorswap.finance/thorswap/usdthor-token/usdthor/thor-tokenomics
🔸 Модель стэйкинга 2.0 https://docs.thorswap.finance/thorswap/usdthor-token/usdthor/vthor
🔸 Сам DEX https://app.thorswap.finance/swap
🔸 Статистика сети и DEX, Мониторинг своих LP https://app.thoryield.com/stats
🔸 Мониторинг своих LP через бота на русском https://t.me/thor_infobot
🔸 Вопросы можно задать в Discord https://discord.gg/uc56sCpT
🔸 РУ комьюнити TC довольно дружное и рады помочь https://t.me/ThorchainRussian
🔔 ThorSwap Announcements Channel