Типы трейдеров: кто есть кто на рынке?

Финансовый рынок — это пространство, где играют тысячи разных участников, каждый со своим подходом, горизонтом времени и философией.

Здесь у каждого типа трейдера есть свои правила, цели и сильные стороны. Но вместе с этим они неизбежно упускают или сознательно игнорируют аспекты, которые не применимы к их стратегии.

Разберёмся, в чём ключевые различия между инвесторами, среднесрочниками, дейтрейдерами и скальперами, что определяет их мышление, и какие возможности остаются за рамками их подходов.

Четыре подхода к торговле: ключевые отличия

Перед тем как углубиться в детали, давайте кратко обрисуем основные различия между этими категориями:

Каждый подход имеет свои сильные стороны и ограничения. Но что именно они сознательно игнорируют или упускают из виду? Давайте разберёмся детально.

1. Инвесторы: долгосрочный горизонт и отказ от суеты

Кто такие инвесторы? Инвесторы покупают активы с прицелом на долгие годы. Это спокойные стратеги, для которых краткосрочные колебания рынка — лишь шум. Их цель — максимизация капитала через рост стоимости активов или получение пассивного дохода от дивидендов.

Подход к торговле:

• Горизонт времени: годы или десятилетия.
• Инструменты: акции, облигации, недвижимость, фонды (ETF), спотовые активы
• Анализ: фундаментальный. Инвесторы изучают отчётности компаний, экономические циклы и отраслевые перспективы.
• Риск: низкий, но с готовностью терпеть временные просадки.

Что инвесторы сознательно игнорируют:

1. Короткие позиции Шортинг для них не интересен: философия инвесторов предполагает веру в долгосрочный рост экономики. Медвежьи рынки они просто пережидают.
2. Волатильность Краткосрочные движения цены не имеют значения. Они не пытаются ловить дно или пики.
3. Скорость исполнения Инвесторы редко реагируют на новости молниеносно, что иногда приводит к пропущенным возможностям.
4. Риски больших плечей Использование маржи противоречит их консервативному подходу.

Мышление инвестора: Инвесторы думают категориями десятилетий. Они терпеливы и ориентированы на долгосрочный рост, вдохновляясь книгами вроде «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма. Их девиз: «Кто терпел, тот и съел», а философия действий: «Купил и держи».

2. Среднесрочники: гибкость между долгим и коротким

Кто такие среднесрочники? Среднесрочники балансируют между инвесторами и дейтрейдерами. Они торгуют тренды, которые длятся недели или месяцы, используя комбинированный подход.

Подход к торговле:

• Горизонт времени: от нескольких дней до месяцев.
• Инструменты: акции, фьючерсы, валюты, криптовалюты.
• Анализ: комбинированный (технический + фундаментальный).
• Риск: умеренный, с фокусом на управление капиталом.

Что среднесрочники упускают:

1. Долгосрочные дивиденды Их интересует рост стоимости актива, а не дивидендные выплаты.
2. Внутридневная волатильность Они не пользуются движениями, происходящими в течение дня, считая их слишком суетными.
3. Макроэкономические циклы Среднесрочники не всегда учитывают долгосрочные макротенденции, что может обернуться неприятными сюрпризами.
4. Диверсификация Их стратегии часто сосредоточены на небольшом числе трендовых активов, что увеличивает риски.

Мышление среднесрочника: Они гибки и терпеливы, умеют вовремя заходить и выходить из позиций.

Их оружие — комбинированный анализ, описанный в книгах Александра Элдера («Мастер-трейдер»).

3. Дейтрейдеры: краткосрочные охотники за движением

Кто такие дейтрейдеры? Дейтрейдеры торгуют внутри одного дня. Их цель — ловить краткосрочные колебания цен, зарабатывая на небольших изменениях. Они полностью полагаются на технический анализ.

Подход к торговле:

• Горизонт времени: минуты, часы, максимум несколько дней.
• Инструменты: фьючерсы, валюты, криптовалюты.
• Анализ: технический, с акцентом на графики, уровни и паттерны.
• Риск: высокий, но тщательно контролируемый.

Что дейтрейдеры игнорируют:

1. Фундаментальные данные Долгосрочные отчёты и макроэкономические факторы для них не имеют значения. Всё решается здесь и сейчас.
2. Долгосрочные тренды Им неинтересно, куда пойдёт актив через месяц. Они зарабатывают только на движении в течение дня.
3. Эмоциональное спокойствие Постоянный стресс и необходимость быть в режиме «боевой готовности» становятся нормой.
4. Дивидендные доходы Долгосрочные источники прибыли, такие как дивиденды, абсолютно не важны.

Мышление дейтрейдера: Быстрая реакция, строгая дисциплина и постоянное следование плану — их главные принципы.

Это прекрасно объяснено в «Дисциплинированном трейдере» Марка Дугласа.

4. Скальперы: экстремалы рынка

Кто такие скальперы? Скальперы ловят микродвижения цены, открывая и закрывая сделки за секунды или минуты. Их стратегии основаны на высокой частоте сделок.

Подход к торговле:

• Горизонт времени: секунды, максимум минуты.
• Инструменты: валюты, фьючерсы, ликвидные акции.
• Анализ: ультратехнический, с использованием стаканов, объёмов и уровней.
• Риск: чрезвычайно высокий, каждая секунда имеет значение.

Что скальперы игнорируют:

1. Долгосрочные перспективы активов Фундаментальный анализ и тренды — пустая трата времени для скальпера.
2. Диверсификация Они сосредоточены на паре инструментов, теряя возможности на других рынках.
3. Эмоциональная устойчивость в долгую Постоянный стресс ведёт к выгоранию, но скальперы часто не обращают на это внимания.
4. Макроэкономические тренды Глобальные события вроде изменения процентных ставок для них бессмысленны.

Мышление скальпера: «Бери своё и уходи» — их главный принцип.

Скорость и концентрация — ключ к выживанию.

Полезна книга Бориса Шлоссберга «Скальпинг. Маленькие шаги к большим деньгам».

Распределение типов трейдеров на рынке

Трейдеры и инвесторы делятся неравномерно. Большая часть участников рынка относится к долгосрочным инвесторам — это люди, которые покупают акции, облигации или фонды с прицелом на годы, а иногда и десятилетия. Ориентировочно 60-70% участников можно отнести к этой категории.

Среднесрочников меньше — около 15-20%. Это те, кто ищет тренды на несколько недель или месяцев.

Дейтрейдеры составляют приблизительно 10-15% от общего числа. Это более активные участники, которые торгуют в течение одного дня.

Скальперы — редкий вид на рынке. Их доля едва достигает 1-2%, поскольку этот стиль требует больших временных и эмоциональных затрат, а также значительных технических навыков.

Как понять, кто ты?

Если ты только начал свой путь в трейдинге, можешь задать себе несколько вопросов, чтобы определить, какая стратегия подходит тебе лучше всего:

Сколько времени ты готов уделять торговле?

• Могу проверять портфель раз в месяц → Инвестор.
• Готов анализировать пару раз в неделю → Среднесрочник.
• Хочу торговать ежедневно, вхожу и выхожу из сделок несколько раз в день → Дейтрейдер.
• Сижу у монитора весь день и ловлю каждую секунду движения → Скальпер.

Как ты относишься к рискам?

• Готов терпеть просадки ради долгосрочной прибыли → Инвестор.
• Могу держать сделку несколько недель, но выйду при первых признаках разворота → Среднесрочник.
• Умею быстро принимать решения, но контролирую риски на каждой сделке → Дейтрейдер.
• Люблю скорость и адреналин, готов к риску ради мгновенной прибыли → Скальпер.

Какой у тебя горизонт планирования?

• На годы вперёд, хочу создать капитал → Инвестор.
• На месяцы, ищу тренды → Среднесрочник.
• На день, анализирую внутридневные движения → Дейтрейдер.
• На секунды, ловлю микродвижения → Скальпер.

Твои сильные стороны:

• Терпение и стратегическое мышление → Инвестор.
• Гибкость и способность адаптироваться → Среднесрочник.
• Дисциплина и скорость анализа → Дейтрейдер.
• Концентрация и реакция → Скальпер.

Ответы помогут тебе определить свою зону комфорта и понять, какой стиль торговли подходит именно тебе. Если ты новичок, начинай с более спокойных стратегий — инвестиций или среднесрока, чтобы избежать выгорания и больших рисков.

Вывод: сильные стороны и ограничения

Каждый стиль торговли имеет свои преимущества, но осознанно игнорирует определённые возможности:

• Инвесторы: пренебрегают краткосрочной волатильностью и шортами.
• Среднесрочники: теряют выгоды долгосрочных дивидендов и внутридневной динамики.
• Дейтрейдеры: отказываются от фундаментала и терпения.
• Скальперы: игнорируют всё, что длится дольше нескольких минут.

Успех на рынке — это не только выбор подхода, но и понимание, что он ограничивает. Зная свои слабости, можно компенсировать их стратегией и дисциплиной.

Рекомендуемая литература:

• Бенджамин Грэм, «Разумный инвестор».
• Александр Элдер, «Мастер-трейдер».
• Марк Дуглас, «Дисциплинированный трейдер».
• Борис Шлоссберг, «Скальпинг. Маленькие шаги к большим деньгам».

Выберите свой путь, осознанно подходите к рынку, и не забывайте компенсировать «слепые зоны» вашей стратегии.

VK| vk.com/protrade_plus

Telegram| t.me/ProTrade_channel

YouTube | youtube.com/@Stock_market_reality-ProTrade