Прогнозы на 2022-й от Arcane Research

Какой же богатый и насыщенный событиями год мы завершили. В 2021 Биткоин был принят в качестве законного платежного средства в Сальвадоре, а несколько публичных компаний добавили первую криптовалюту в свои балансы. Что касается институциональной стороны, то на CME наблюдался бум открытого интереса, и несколько Биткоин-ETF увидели свет. Кроме того, многие инвестиционные банки начали предлагать услуги связанные с BTC и криптовалютами, а именно хранение и торговля. Однако год был наполнен не только "бычьими" новостями. Китай в очередной раз принес плохие новости, введя строгий запрет на майнинг, в результате чего хэшрейт Биткоина временно упал, и лишь спустя полгода вернулся к уровню, существовавшему до введения запрета в Китае. В 2021 году BTC достиг новых максимумов, а именно $69 000. Тем не менее показатели Биткоина затмил невероятный рост альткоинов в этом году. 2021 год был похож на непрерывный альтсезон, передышка приходилась только на летние месяцы. В этом альтсезоне было несколько кратковременных бычьих забегов в различных частях рынка, так как трейдеры чередовали нарративы. Сектор DeFi, сектор metaverse и мемкоины - все они пережили периоды сильного роста. Однако наибольшую устойчивость в силе продемонстрировали ETH и другие монеты первого уровня, ну и конечно же NFT. По мере того, как Биткоин стал входить в портфели традиционных инвесторов, макроэкономические новости медленно но верно начали влиять на его показатели. Инфляция была высокой на протяжении всего года, и в целом Биткоин оказался хорошим средством хеджирования от инфляции. Тем не менее, BTC оказался чувствительным к "ястребиным" заявлениям ФРС и страхам на широких финансовых рынках. В этом отношении ВТС ведет себя как рисковый актив. Однако, несмотря на то, что в краткосрочной перспективе Биткоин демонстрирует черты "риск-он", нет сомнений в том, что центральным банкирам и политикам по всему миру будет очень трудно сдержать растущую инфляцию без ущерба для экономики.

Далее предлагаю рассмотреть 31 прогноз на 2022-й год.

1. Биткоин превзойдет S&P 500 в 2022 году.
2. BTC останется тесно связанным с VIX (индекс волатильности). Риск-он будет преобладать, потрясения на традиционных рынках -> потрясения на рынке BTC.
3. Инфляция продолжит достигать новых максимумов в 2022 году.
4. XRP и Cardano выпадут из топ-10 по рыночной капитализации.
5. Индекс Small Cap станет победителем в 2022 году.
6. Индекс страха и жадности даст инвесторам несколько отличных возможностей для покупок в 2022 году.
7. Трейдеры будут продолжать переключаться между нарративами, если не помешает медвежий рынок.
8. ETH продолжит превосходить BTC, но мы не увидим, что рыночная капитализация ETH превзойдет капитализацию BTC.
9. Принятие других L1, помимо Ethereum, будет продолжать расти, и они продолжат превосходить ETH.
10. Большинство мемкоинов уйдут в небытие, ставши историческим пережитком абсурдных времен 2021 года.
11. Традиционные игровые компании будут продолжать изучать способы внедрения NFT в игры.
12. Розничные трейдеры ничего не извлекли из каскадных ликвидаций в этом году, по этому будут продолжать использовать заемные средства.
13. Мы никогда больше не увидим устойчиво положительных показателей ставки финансирования, подобных тем, которые мы наблюдали в первом квартале 2021 года.
14. Мы больше никогда не увидим устойчивых положительных фьючерсных премий, подобных тем, которые мы наблюдали в первом квартале 2021 года. Мы также больше не увидим огромного разрыва между CME и оффшорным рынком по мере повышения эффективности рынка.
15. Мы продолжим видеть каскадные ликвидации, поскольку дух животных постоянно привлекает многообещающих трейдеров в казино 20-100х. (Речь идет про плечи).
16. Binance сохранит свою позицию крупнейшей биржи Биткоин фьючерсов, но столкнется с жесткой конкуренцией со стороны FTX. Рынок столкнется с еще более жестким регулированием, что затруднит поддержание способа работы в качестве свободного порта для всех, кто стремится торговать с высоким кредитным плечом. Из-за этого децентрализованные биржи деривативов привлекут больше трейдеров, несмотря на связанный с этим риск.
17. Значение CME в прайс дискавери Эфира будет расти.
18. Распределение открытого интереса на рынке криптовалютных фьючерсов будет по-прежнему точно соответствовать доминации рыночной капитализации. Относительные различия между долей открытого интереса в активе и его доминированием на рынке будут создавать сигнал о перенасыщенности данного актива.
19. Deribit столкнется с усилением конкуренции со стороны торговых точек из мира традиционных финансов.
20. MicroStrategy продолжит покупать Биткоины, в то время как интерес где-либо будет приглушен.
21. Количество криптовалютных слияний и поглощений в 2022 году будет больше, чем в 2021-м.
22. В 2022 году мы увидим, что еще больше (чем в 2021 году) крипто-компаний выйдут на биржу, и некоторые из них будут иметь оценку более 5 миллиардов долларов.
23. Скидки на GBTC будут сокращаться по мере того, как мы приближаемся к вердикту по ETF в июне.
24. К концу следующего года в биржевых инвестиционных Биткоин-фондах будет храниться более 1 миллиона BTC.
25. В 2022 году хешрейт Биткоина достигнет 300 EH/s.
26. В 2022 году хешрейт станет еще более географически распределенным, поскольку майнеры начнут работать в новых местах, например, в Латинской Америке.
27. Энергопотребление Биткоина останется горячей темой в 2022 году, что приведет к тому, что некоторые юрисдикции запретят майнинг, в то время как другие богатые энергоресурсами юрисдикции охватят эту отрасль.
28. Принятие Lightning Network сохранится в 2022 году, а к концу года общая емкость сети превысит 5000 BTC.
29. Споры о масштабировании Ethereum будут усиливаться, что приведет к более широкому внедрению L2 решений и других платформ L1.
30. Предложение стейблкоинов продолжит расти в 2022 году, что приведет к усилению контроля над стейблкоинами со стороны регулирующих органов. USDC обгонит позицию Tether, как крупнейшего стейблкоина. Повышенное внимание регулирующих органов к централизованным стейблкоинам приведет к массовому росту алгоритмических стейблкоинов в 2022 году.
31. Пользователи Ethereum будут все чаще использовать решения второго уровня.