Гайд по ІDO: первинній децентралізованій пропозиції токенів
Пропозиція нових, дешевих і перспективних токенів на DEX біржах, чим і є IDO, по-перше, привертає покупців і допомагає новоспеченому проєкту зібрати гроші на розвиток, а по-друге, дає змогу спекулятивним інвесторам заробити велику к-ть іксів (але це не точно).
Ранній передпродаж токенів, з метою залучення капіталу для розвитку - часта практика в криптосфері. З цієї статті ви дізнаєтеся, що таке IDO, як у цьому брати участь і які плюси і мінуси можуть тут зустрітися.
Що таке первинна децентралізована пропозиція (IDO)
Що таке первинна децентралізована пропозиція (IDO)
Первинною децентралізованою пропозицією називається процес раннього продажу токенів, нових крипто-проектів, на децентралізованих біржах (DEX). Абревіатура "IDO" англійською розшифровується як Initial Dex Offering.
Молоді блокчейн-стартапи користуються послугами децентралізованих бірж-посередників для продажу своїх токенів. IDO - затребуваний спосіб залучення інвестицій до крипто-проекту, методологія схожа з IPO - випуском акцій на фондовому ринку.
1. Реалізація токенів обмеженому колу користувачів. На одного учасника в середньому припадає "алокація" в межах від 100 до 1000 доларів, але тут все залежить від проєкту, може бути і більше.
2. Запуск торгів. Після генерації (створення), токени розміщуються в пулі ліквідності. На цьому етапі вони вже підлягають обміну.
Принцип роботи IDO
За допомогою децентралізованих бірж (DEX), реалізація токенів дуже спрощується, команда проєкту випускає на обраній платформі свої токени і вже біржа займається продажем і передачею токенів. Користувачі купують їх, тим самим, фінансують проєкт. Основна привабливість цього методу просування для розробника полягає в автоматизації процесу, на DEX біржах все автоматизовано за допомогою смарт-контрактів, тому не потрібно займатися кожною угодою купівлі-продажу.
Ось кілька загальних принципів роботи IDO:
- Cпочатку проєкт проходить перевірку на обраному DEX-і і тільки після цього йому можуть дозволити провести IDO, у разі завалу "іспиту" вони не зможуть вийти на IDO. Далі вони пропонують якусь кількість токенів за фіксованою ціною, потім покупці блокують свої гроші і за ними закріплюється сума куплених активів. Роздача токенів відбувається після їхньої генерації (TGE).
-Для покупки вам потрібно бути в списку перевірених інвесторів (White paper). Для проходження верифікації потрібна адреса криптогаманця або виконання зазначених проектом завдань.
- Гроші, виручені за продаж цифрових активів, розподіляються на команду проєкту, за вирахуванням коштів на пул ліквідності.
- Після купівлі токени можна буде обміняти, коли трапиться їхній розлок, блокування монет може бути на кілька місяців, а може бути і на кілька років, тут все так само залежить від проєкту.
- Під час залучення інвестицій у проєкт, токени не є ліквідними.
Участь в IDO
1. Активний криптовалютний гаманець за типом Metamask;
2. Достатня кількість грошей, у потрібному стейблкоїні, для купівлі токенів і оплати комісій біржі;
3. Налаштоване підключення до DApps.
Перед купівлею токенів потрібно переконатися, що на рахунку вистачає коштів на оплату вартості транзакцій. Після підключення DApp необхідно дотримуватися інструкції, яка може дещо відрізнятися на кожній біржі. Купуючи токени, користувач резервує їх за собою.
По закінченню періоду генерації, кошти надходять на криптогаманець. Зверніть увагу, що за умовами біржі активи можуть блокуватися на деякий час або використовуватися в стейкінгу. Необхідно детально вивчити інструкцію перед тим, як погоджуватися з умовами проєкту.
Заходи безпеки в IDO
Будь-яка діяльність, що стосується купівлі активів, пов'язана з ризиками. Особливо це актуально для крипто-екосистеми, коли за реальні фіатні гроші купуються віртуальні токени. Необхідно чітко дотримуватися інструкції.
Кілька правил, які допоможуть убезпечитися в IDO:
1. Перевірте посилання підписки. Під час спроби перевести гроші на проєкт шахраї можуть запропонувати фіктивне посилання. Якщо скористатися ним, то гроші підуть до зловмисників, платформа не отримає платіж, а отже, про токени можна забути. Перевіряйте, чи немає підозрілої переадресації.
2. Ретельно вибирайте біржу. На відомих популярних біржах публікуються перспективні проєкти, і то не завжди.
3. Не інвестуйте, поки не вивчите проєкт. Необхідно ретельно проаналізувати всю доступну інформацію про засновника та його команду. Як правило, вигідні проєкти створюються професіоналами з успішними кейсами.
4. Уважно читайте умови. В умовах біржі може бути приписано довгострокове блокування токенів. Потрібно заздалегідь знати, на що розраховувати.
5. Подумки попрощайтеся із вкладеною сумою. Золоте правило інвестора - вкладати можна гроші, які не шкода втратити в разі непередбачених обставин. IDO - не той спосіб заробітку, в який потрібно вкласти останнє. Навіть не через скам, а через період окупності.
Яка перспектива у IDO
Правила щодо первинних децентралізованих пропозицій постійно змінюються. З'являються нові форми ведення торгівлі. На рівних з IDO за популярністю, на поточний момент знаходиться схема IFO (первинна фермерська пропозиція).
Основний недолік IDO полягає в тому, що є необхідність блокувати ліквідність активів, до запуску в пул. Таким чином заробляти на токенах можна тільки через деякий час. Сума цифрових монет, яку інвестор отримає в результаті, залежить від кількості учасників торгівлі. Для залучення великих інвесторів вводяться додаткові функції: базовий і необмежений продаж.
IDO є одним із найпопулярніших на сьогоднішній день способів залучення капіталу для проєкту, тому в майбутньому їхні проведення будуть дедалі більше популяризуватися і поліпшуватися.
Плюси IDO
Метод залучення інвестицій таким чином, має низку переваг:
- Інвестор і розробник працюють не безпосередньо, а через біржу посередника, тому інвестору не потрібно довіряти смарт-контрактам проекту.
- Пули блокують частину залучених коштів, з метою забезпечення ліквідного ринку торгівлі токенами, після продажу.
- Для здійснення угоди не потрібно надавати персональні дані, достатньо активного криптогаманця. Будь-який користувач може зайти в проєкт.
- Маловідомі токени, на старті мають можливість залучити інвесторів, з роботою через централізовані великі біржі виникли б проблеми.
- IDO дозволяють купити обмежену кількість токенів, надаючи більшій кількості користувачів вкластися в проєкт. Це мінімізує ризики.
Мінуси IDO
З мінусів схеми IDO можна виділити таке:
- Відсутність якісного захисту. Будь-який охочий може зайти в проєкт. Немає гарантії, що за допомогою IDO хтось не відмиває гроші або не проводить шахрайські операції.
- Відсутність перевірки. За допомогою первинних децентралізованих пропозицій простіше поширювати токени з поганим рейтингом.
Відмінності та подібності між IDO, IEO та ICO
Відмінності та подібності між IDO, IEO та ICO
IDO, IEO, ICO - моделі фінансування, що працюють за єдиним механізмом. З їхньою допомогою засновники нових токенів залучають інвестиції, а користувачі отримують активи для подальшої торгівлі. Моделі відрізняються незначними нюансами.
ICO (Initial Coin Offering) - є класичною первинною пропозицією монет безпосередньо від розробників. Покупець вносить кошти, одразу отримує Альткоїни на крипто-рахунок. Покупку можна здійснити за фіатні та цифрові гроші.
- Ви не зможете перевірити, проєкт скам чи ні;
- Творці самостійно шукають шляхи поширення токенів;
- Засновники забезпечують збереження монет і регулюють торгівлю.
IEO (Initial Exchange Offering) - первинна пропозиція на централізованій біржі. Обов'язки з розміщення, продажу, розповсюдження покладаються на майданчик посередника. Засновники проєкту не беруть участі в процесі.
- Ретельна перевірка проекту самою біржею;
- Випуск монет регулюється згідно з правилами крипто-платформи;
- Монети стають ліквідними відразу після розміщення на біржі;
- Співпраця можлива тільки з однією біржею;
- Збереження, оборот здійснюється за рахунок ресурсів біржі;
- Платформа отримує комісію за роботу.
Відмінності IDO від IEO та ICO:
1. IDO має початкову перевірку перед запуском, на відміну від ICO.
2. У IDO, як і в IEO, відсутня перевірка KYC/AML, яка є в IEO.
3. У разі IDO, пул ліквідності відкривається на DEX біржі, ICO - шукати біржу потрібно самостійно, IEO - токенами управляє одна біржа.
Порівняти їх усіх можна за допомогою цієї таблиці:
Мем-токени
Мем-токени або мем-монети являють собою віртуальні гроші, засновані на мемах, жартах, зображеннях впливових осіб. Найвідомішою монетою є Dogecoin, яка походить від мема Ілона Маска з собакою як пародії на Біткоїн. Альткоїн здобув приголомшливу популярність, тому за його прикладом з'являються нові аналоги. Їх можна зустріти і в якості IDO.
Криптовалюти мемного походження вважаються ризикованими активами, оскільки складно спрогнозувати їхнє майбутнє. У випадку Dogecoin успіх заснований відомою особистістю Маска. Цінністю подібні активи наділяють самі учасники крипто-спільноти. Перспективи щодо інших екземплярів, тим паче, на етапі старту, передбачити неможливо.
Особливості мемних криптовалют:
- висока волатильність;
- можливе різке зростання і стрімке падіння ціни;
- висока ймовірність шахрайства.
Яскравим прикладом обману на IDO є монета за серіалом "Гра в кальмара". Шахраї заробили на наївних вкладниках 2 мільйони доларів. Дуже символічно, відображає суть фільму. Водночас інтерес до мемних валют зростає. На майданчику CoinMarketCap представлено вже понад 100 мемних токенів
IDO і лаунчпади (стартові майданчики)
Launchpad - платформи, де молоді крипто-проекти залучають інвестиції. Гроші можуть збиратися з метою запуску, розвитку, доопрацювання токенів. Платформи виконують надважливе завдання з об'єднання інвесторів і блокчейн-розробників у єдину крипто-спільноту.
Інтерес користувачів, які інвестують у цифрові активи, полягає в купівлі віртуальної валюти за низькою ціною. Перед публікацією проєкт обов'язково проходить верифікацію, щоб інвестори були захищені від шахрайства, що відоміший і масштабніший лаунчпад, то вищі вимоги до крипто-проєктів.
Водночас більшість IDO, пропонованих у мережі, є шахрайством чистої води і кількість таких проєктів постійно зростає. Щоб вибрати варте уваги IDO, потрібно вивчити величезну кількість інформації, найкращий спосіб убезпечитися від скама - самостійно робити дослідження (DYOR). Рішення має прийматися за об'єктивними параметрами після ретельного аналізу
Кілька порад щодо вибору:
Рейтинг лаунчпада. На затребувані популярні майданчики рідше потрапляють скам-проекти, серед них: Coinlist, Polkastarter, DAOmaker. Проаналізувати рейтинг і статистику можна на сайті Cryptorank. Чудовим сигналом може послужити запуск проєкту на двох топових платформах, у такому разі не має значення, з якого саме лаунчпада заходити.
Інвестори. Обов'язково вивчіть вкладників, довіряти, якщо це можливо в принципі в цій сфері, краще інвесторам з так званого "білого списку".
Умови. Токеноміці проєкту слід приділити достатньо уваги, є пропозиції, в яких можна отримати активи через кілька років. У сфері, що швидко змінюється, довготривалі вкладення в маленький проєкт, досить ризиковані. Завжди потрібно думати, чи варта гра свічок.
Якщо проєкт не представлений на надійних майданчиках і в ньому не беруть участі інвестори з Whitelist, то новачкові небажано за них братися. Розібратися в токеноміці можна спробувати на топових проєктах. Після успішного освоєння нюансів можна йти в більш ризиковані запуски, знову ж таки, після ретельного об'єктивного аналізу.
Висновок
IDO - це привабливо як для розробників так для і інвесторів. Розробники делегують завдання біржам, які автоматизують процес збору коштів у блокчейн-проект, а інвестори можуть вкластися в потенційно перспективний токен, отримати прибуток після генерації і вигідно продати активи після запуску торгів.
Вкладникам потрібно бути гранично обережними у виборі майданчиків і проєктів. Під виглядом IDO ховаються численні скам-схеми.