Фундаментальный анализ - основа трейдинга.

Фундаментальный анализ криптовалют – это суммирование и оценка множества факторов, которые влияют на цену криптовалют. Фундаментальный анализ отражает экономические и политические ситуации на рынке, интерес/активности пользователей и множество других факторов.

Как мы знаем, рынки - очень сложная штука, от которой можно ожидать практически любой исход. Благодаря фундаментальному анализу, мы можем нарисовать себе примерный эскиз ценовой амплитуды, опираясь на вышеупомянутые факторы, которые включает себе фундаментал. Так же не стоит забывать за сам проект, который Вы оцениваете, за его новостной фон, реакцию рынка на этот фон. Но, далеко не всё так просто.

Рынок довольно цикличная штука, новости могут повторяться, но это не гарантирует повторение его разворота, как было впервые. Образовалось свойство адаптации к тем или иным новостям. Просчитать такое довольно сложно. Пример: первая и вторая волны пандемии ковид. На первой волне рынок среагировал проливом и паникой, на второй же, имея некую иммунную систему, реакция была положительная и даже отразилась ростом. Это указывает на то, что нужно оценивать не только факторы, но и то, какая предположительно будет реакция участников рынка на них. Это очень важно в фундаментальном анализе.

Существует множество факторов и каждый из них по-разному может влиять на динамику разных криптовалют. Рассмотрим основные виды факторов, влияющих на тренды крипторынка. По степени влияния выделяют локальные и глобальные факторы, а по характеру воздействия на рынок – внешние и внутренние.

Локальные факторы оказывают влияние только на крипторынок или отдельный сектор криптовалют, например, альткоины или токены DeFi. При этом остальные криптовалюты затронутся лишь косвенно.

Этот вид факторов учитывает социальную, экономическую и политическую ситуацию в мире. Пандемия отлично иллюстрирует влияние глобального финансового рынка. Инвесторы массово начали конвертировать свои активы в валюту, из-за чего курс криптовалют обрушился, а фиатные валюты выросли.

К внутренним факторам причисляют события, относящиеся к отдельным криптовалютам: новости проекта, обновления, запуск мейннета, хардфорки и тому подобное. Различные позитивные новости могут заинтересовать инвесторов для вложений в тот или иной проект, даже когда крипторынок находится в стадии коррекции, следовательно, это может вызвать памп.

К внешним факторам можно отнести принятие криптовалют крупными компаниями из традиционного финансового сектора и тому подобные анонсы. К примеру, Биткоин и другие криптовалюты начали стремительно расти после объявления о том, что платежная система PayPal поддержит обмен биткоина для своих клиентов прямо в электронных кошельках, Илон Маск запампил Доги, когда упомянул этот токен в качестве оплаты

- Анализ лучше всего работает, когда факторы оцениваются в совокупности.

Существует множество индикаторов, которые отзеркаливают текущую ситуацию на крипторынке и позволяют прогнозировать ценовые тенденции. Обращая на них внимание, участник рынка дополняет свой эскиз рынка криптовалют, с которого более чётче можно извлечь информацию для определения дальнейших шагов.

Fear and Greed Index показывает, насколько перекуплен или перепродан актив. На изображении показано, что индикатор достиг 30% – уровня страха. Это значит, что инвесторы обеспокоены, может быть хорошей возможностью для покупки. Детальнее ознакомиться с показателями - можно на сайте.

Индикатор Bitcoin shorts vs longs отображает преобладающие позиции на рынке в реальное время. Позволяет оценить настроения трейдеров и предположить, как может измениться ценовая амплитуда в ближайшее время. Например, когда количество шорт-позиций начинает расти, это сигнализирует о накоплении сил медведями и с точностью наоборот.

Уже более сложный индикатор MVRV (Bitcoin Market-Value-to-Realized-Value) - отношение рыночной стоимости к реализованной. Прежде чем углубиться в цифры, нужно разобраться с тем, что означает для криптоактивов реализованная стоимость. Рыночная стоимость (также известная как рыночная капитализация) – это общее количество монет, умноженное на текущую рыночную цену актива. Реализованная стоимость учитывает потерянные монеты на недоступных кошельках.

Мы не можем точно знать, сколько именно их потеряно, поэтому монеты, хранящиеся в кошельках, оцениваются по рыночной цене на момент их последнего движения. Например, биткоин, потерянный в феврале 2016 года, будет стоить около 400 долларов.

Чтобы рассчитать индикатор MVRV, необходимо разделить рыночную капитализацию на реализованную. Если рыночная капитализация намного выше реализованной, мы получим относительно высокий коэффициент. Коэффициент выше 1 - в среднем владельцы биткойнов находятся в прибыли, фиксируют прибыль, что может намекать на предстоящую коррекцию.

Периоды, когда коэффициент MVRV был ниже 1, исторически совпадали с периодами ценовой консолидации. Если же значение слишком низкое и меньше 1, то рынок недооценен. Такая ситуация является оптимальной для покупки, поскольку покупательское давление возрастает и поднимает цену.

Это базовые индикаторы, которые будут полезны новичкам в торговле криптоактивами. У каждого из них есть свои плюсы и минусы, но лучше всего эти показатели работают сплочённо.

Наш Telegram канал: https://t.me/midas_squad