Анализ монеты SOL (на момент 17.07.2025)
В этой статье мы проведем анализ монеты SOL от проекта Solana. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по монете. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о SOL. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно монеты.
Что представляет из себя проект Solana? Для чего он необходим?
Поскольку все прекрасно знают о том, что такое Solana, мы достаточно емко и кратко рассмотрим о проекте всю важную информацию, которая необходима для того, чтоб понимать все причины его популярности.
Начнем с того, что Solana – это блокчейн, который написан на языке программирования Rust (в отличие от большинства сетей таких как Ethereum или BNB Smart Chain, созданные на основе Solidity), работающая на основе консенсуса Proof of Stake. Если вкратце, то эта концепция предполагает наличие валидаторов – пользователей с мощным оборудованием, которые вносят в стейкинг криптовалюту SOL, чтобы иметь право на обработку транзакций в сети. Чем больше пользователь застейкает SOL (или в его пользу это сделают другие пользователи), тем больше вероятность, что сеть случайным образом выберет его в качестве валидатора для конкретного блока транзакций. В результате за свою работу по поддержке сети он получает в качестве вознаграждения оплату в той же криптовалюте SOL.
Кардинально другая архитектура блокчейна и его язык программирования позволил Solana стать одной из самых быстрых сетей с низкими комиссиям. В среднем за транзакцию в сети необходимо заплатить эквивалент 1-2 центов в SOL, а за секунду сеть способна максимально обработать до 65 000 транзакций, хотя в среднем это значение составляет 3 000 транзакций (для сравнения, в сети Ethereum это значение в среднем равно 20-40 транзакциям в секунду).
При этом на сегодня Solana является одним из лидеров во многих показателях, обгоняя даже в некоторых значениях Ethereum, однако уступая в определенных моментах другим проектам:
1) Количество построенных приложений на Solana – 235 (9 место)
2) Количество активных пользователей сетью – 3,35 миллиона (1 место)
3) Сумма активов, заблокированных в приложениях (TVL) – 9,57 миллиарда долларов (2 место).
4) Сумма перенесенных в эту сеть активов с помощью мостов – 52,6 миллиарда (3 место)
5) Количество стейблкоинов в сети – 11,3 миллиарда (3 место).
Подробнее о проекте вы можете почитать на официальных страницах по этой ссылке.
Краткая история проекта Solana
Проект Solana был основан Анатолием Яковенко, выходцем из Украины, давно иммигрировавшим в США. В 2003 году он закончил Университет Иллинойс по направлению программирования и успел затем поработать в ряде IT-компаний, крупнейшими из которых являются Qualcomm и Dropbox, после чего в апреле 2018 года основал вместе со своей командой компанию Solana Labs в США. Фактически это основная компания, под управлением которой находится на сегодня Solana Foundation, основанная в 2020 году и занимающаяся поддержкой работы сети Solana.
Также у проекта есть направление Solana Ventures, которая инвестирует в перспективные крипто-стартапы, Solana Incubator (для технической и консультативной поддержки развития стартапов) и Solana Mobile (по выпуску собственных смартфонов с предустановленным кошельком для работы с сетью Solana; первый смартфон был выпущен в апреле 2023 года).
Сама сеть Solana была запущена 16 марта 2020 года.
Говоря об инвестициях, с 2018 по 2019 год проект привлек 41,5 миллион долларов от различных фондов, самым крупным из которых был Multicoin Capital.
Наконец, в 2020-2021 годах проект провел еще несколько серий привлечения инвестиций, в том числе на Coinlist, где продавал монету SOL простым пользователям на сумму в 1,76 миллиона долларов, а также получил вливания от неизвестных инвесторов на 2,29 миллиона долларов. После этого проект привлек сумасшедшие 314 миллионов долларов от фондов a16z, CMS Holdings, Polychain Capital, Ryze Labs, снова Multicoin Capital, Jump Trading (который вероятно является их маркет-мейкером), CoinShares и уже обанкротившейся Alameda Research.
Всего же за все время проект собрал 359,55 миллионов долларов инвестиций.
Теперь мы можем перейти к рассмотрению монеты проекта под названием SOL.
Монета была запущена вместе с запуском сети Solana 16 марта 2020 года.
Монета построена в сети Solana.
Монета торгуется на более чем 150 биржах, включая Binance, Bybit, Coinbase, OKX и Bitget.
SOL не имеет максимальной эмиссии, однако на данный момент действующая максимальная эмиссия может составлять 605 миллионов монет. Однако с каждым годом оно понемногу увеличивается. Сейчас разберем этот момент.
Как видим выше, у проекта разработано распределение токенов, которое, если обобщить, на сегодня состоит из:
1) 34,9% - на поддержку сообщества
2) 18,36% - на команду проекта
3) 4,55% - на первичную поддержку валидаторов сети
5) 8,96% - на контроль инфляции
6) 9,74% - отдельная категория, которая появилась после банкротства Alameda Research и FTX. Эти токены постепенно выплачиваются пользователям, которые потеряли средства из-за банкротств площадок в рамках процедуры ликвидации (эти средства застряли на бирже FTX и постепенно возвращаются их владельцам).
При этом почти большая часть этих средств уже разблокирована. Почти все токены получили инвесторы, а остатки средств по различным категориям разблокируются со временем.
В результате из возможной эмиссии доступно 88,8% (537,82 миллиона монет). При этом в результате работы сети валидаторы получают дополнительные награды, которые создаются дополнительно. Тем не менее, такое положение дел не влияет значительно на инфляцию.
Дело в том, что у Solana изначально был план по контролю инфляции. В первый год запуска монеты она составляла 8%, а затем разработчики путем инициатив по сжиганию монет и разлоков снизили её до 1,5%. И даже сейчас эмиссия ежегодно не может превышать это значение.
Поэтому независимо от оставшихся разблокировок, инфляция всегда будет максимум 1,5% годовых.
Даже на графике выше видно, что к началу 2028 года будет разблокировано дополнительно лишь 0,2% монет. То есть при разблокировках инфляции почти нет, а обеспечивается она на уровне 1,5% годовых исключительно за счет наград для валидаторов, что очень низкое значение.
Монетой владеет 9,1 миллиона кошельков.
При этом топ-10 кошельков владеет 6,58% монет, а топ-20 – 11,03%, что делает актив децентрализованным.
Монета используется для четырех целей:
С помощью SOL оплачиваются все комиссии в сети Solana.
За свою работу по обеспечению работы сети валидаторы получают в награду SOL.
Для своей работы валидаторы должны стейкать SOL, чтоб получать право на работу. При этом простые пользователи могут стейкать SOL в пользу валидаторов, тем самым получая от него часть наград.
Хотя голосования в монете SOL не является обязывающим, пользователи могут создавать голосования и выражать свои предложения по изменениям в сети. Однако их голосования являются лишь рекомендационными.
Информация о метриках SOL на момент написания статьи
Цена SOL составляет 176,84 доллара при капитализации в 95,11 миллиардов долларов (6 место на Coinmarketcap). При росте актива в 10 раз его цена будет 1768,4 доллара при капитализации в 951,1 миллиардов долларов (2 место в рейтинге).
На двухлетнем графике четко видно, что с момента медвежьего рынка актив вырос с 11,7 доллара до нынешних 176 (достигая максимума в 256 и 253 доллара в 23 ноября и 2024 года и 25 января 2025 года соответственно). Очевидно, что у монеты в целом на данный момент восходящий тренд.
Удивительно, но у проект Solana не так много подписчиков в социальных сетях относительно популярности проекта: 159 тысяч в Twitter и 146 тысяч в Discord.
Замешан ли проект Solana в скандалах?
Да, сеть на протяжении своего существования неоднократно переставала работать на несколько часов из-за проблем функционирования (хотя в последний год такая проблема уже отсутствует).
Также стоит отметить, что, когда в ноябре 2022 года произошел скам FTX (и основной компании Alameda Research), Solana и монета блокчейна оказались на грани существования из-за того, что достаточно большая часть эмиссии была у обанкротившейся биржи на личных счетах + замороженных счетах пользователей. На фоне масштабного медвежьего рынка сеть переставали поддерживать валидаторы, из-за чего цена SOL умудрилась рухнуть ниже 8 долларов (тогда как ранее стоила выше 200 долларов). Однако, как мы видим, сеть пережила кризис и снова находится в топе.
В результате мы с вами рассмотрели проект Solana и его монету SOL. Спасибо всем за внимание!